2024年全球ESG投資行業(yè)分析 ESG整合策略衰退【組圖】

行業(yè)主要上市公司：主要有中信證券(600030)、中國銀河(601881)、國泰君安(601211)、工商銀行(601398)、建設(shè)銀行(601939)等。

本文核心數(shù)據(jù)：全球ESG整合法策略占比數(shù)據(jù)

ESG投資策略是ESG投資的核心

ESG投資策略是市場資金實(shí)現(xiàn)資源配置功能、金融機(jī)構(gòu)踐行ESG投資理念的方法。ESG投資策略的研究是投資產(chǎn)品開發(fā)的必要基數(shù)，其作為ESG投資全流程工作的核心，串聯(lián)起上游ESG基礎(chǔ)設(shè)施和下游的ESG投資產(chǎn)品開發(fā)。

ESG投資策略分類

在全球可持續(xù)投資聯(lián)盟(GSIA)發(fā)表的《全球可持續(xù)投資回顧2012》中，首次對ESG可持續(xù)投資策略進(jìn)行了分類與定義，目前已成為全球最經(jīng)典的分類標(biāo)準(zhǔn)。歐洲可持續(xù)發(fā)展論壇(Eurosif)也有類似的分類。而根據(jù)PRI分類，ESG投資策略總體上可分為兩個(gè)大類、五個(gè)子類，基本涵蓋了GSIA發(fā)布的ESG投資策略：

近年來全球ESG投資策略空前收縮

2020年是ESG投資策略的一個(gè)重要分水嶺，GSIA數(shù)據(jù)顯示：2020年ESG整合法超越負(fù)面篩選策略成為投資者最常采用的投資策略，全球規(guī)模達(dá)25.2萬億美元，占比43%。2022年，全球ESG投資策略規(guī)模經(jīng)歷了一場空前的收縮，尤其作為做普遍投資方法的ESG整合策略遭受了劇烈沖擊。這一下降趨勢不僅象征著ESG整合策略的衰退，而且反映出投資界對此類策略有效性的重新評估和審慎考量。

根據(jù)GSIA最新發(fā)布的《全球可持續(xù)投資回顧2022》報(bào)告，全球資本市場在篩選策略方面，負(fù)面篩選、標(biāo)準(zhǔn)化篩選、以及其他策略如主題投資、正面篩選和影響力投資等，均遭遇了規(guī)模的大幅縮水。這一橫跨多個(gè)策略的普遍衰退昭示了2022年投資者在執(zhí)行ESG策略過程中面臨的新挑戰(zhàn)，并指向了對現(xiàn)行ESG實(shí)踐方法的深度反思和可能的策略調(diào)整。廣泛的規(guī)模減少也可能預(yù)示著投資者正在探索新的路徑，以適應(yīng)全球投資環(huán)境的日益增長的復(fù)雜性和不確定性。

注：由于一直ESG基金可能采用兩種以上的投資策略，因圖中各類策略存在重復(fù)統(tǒng)計(jì)

中國ESG投資策略呈現(xiàn)新特征

隨著全球市場ESG投資的飛速發(fā)展，ESG投資策略特別是權(quán)益資產(chǎn)端日趨成熟。就中國市場而言，進(jìn)入2023年，ESG投資風(fēng)格呈現(xiàn)出前所未有的新特征：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國資產(chǎn)管理行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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