2024年中國移動支付產業(yè)商業(yè)模式分析——三種運營模式各有優(yōu)劣【組圖】

行業(yè)主要上市公司：恒寶股份(002104)、天喻信息(300205)、數(shù)字認證(300579)、拉卡拉(300773)、騰訊控股(00700.HK)、中國移動(600941)、中國電信(601728)等

本文核心數(shù)據(jù)：移動支付產業(yè)商業(yè)模式;移動支付產業(yè)鏈;優(yōu)劣勢分析

1、移動支付產業(yè)商業(yè)模式

目前國內移動支付的運營主要有三種模式：以運營商為主導、以金融機構為主導和以第三方支付平臺主導的移動支付。

2、移動運營商為主導商業(yè)模式

在中國移動參股浦發(fā)銀行之前，其主導手機錢包業(yè)務沒有金融機構的參與，因此產業(yè)鏈關系比較簡單，移動運營商既作為移動支付業(yè)務數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡提供者，又是移動支付賬戶的管理者。移動支付賬戶分為兩種：一種是將移動支付款項直接記入電信賬單。另一種是開設單獨的賬戶專門結算移動支付款項，用戶需要事先在賬戶中存入現(xiàn)金才能使用。

在這種模式下，盡管運營商具有絕對的掌控權，但一方面由于沒有運作和管理金融類業(yè)務的經(jīng)驗和能力，因此只能開展支付額度較小的移動支付業(yè)務;另一方面，運營商的資費賬單結算周期通常是一個月，這樣的結算周期對商家來說過長，也不便于移動支付的大規(guī)模推廣。

但在入股金融機構后，以運營商為主導的移動支付產業(yè)鏈發(fā)生了變化，在這個產業(yè)鏈中移動運營商提供移動支付業(yè)務數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡，金融機構負責管理移動支付賬戶。

不管是運營商獨立主導還是相對主導，其移動支付的主要收入來源是從商家獲得的每筆交易的服務傭金和從消費者獲得的通信費，并與金融機構按一定比例分成。

3、金融機構主導商業(yè)模式分析

目前國內以金融機構為主導的移動支付主要是指以銀聯(lián)為主導的移動支付。該移動支付方式主要是以手機中的金融智能卡如集成的SD卡為支付賬戶載體，以手機為支付信息處理終端，通過非接觸通信和無線數(shù)據(jù)通信技術進行現(xiàn)場和遠程的新型支付方式。

其實該業(yè)務模式相當于傳統(tǒng)支付業(yè)務的延伸，銀聯(lián)通過在手機終端中無線接入智能卡的方式，來提高數(shù)據(jù)存儲和傳送的安全性，而遠程支付的數(shù)據(jù)則通過移動通信網(wǎng)絡傳輸，因此運營商在這個產業(yè)鏈中只負責提供網(wǎng)絡，不參與移動支付業(yè)務的管理和運營。

此種模式下，金融機構的主要收入來源是從商家獲得的每筆交易的服務傭金，移動運營商的主要收入來自消費者的通信費和金融機構支付的專網(wǎng)使用或租借費。以銀聯(lián)推動的移動支付最大的優(yōu)勢在于其具備為所有商業(yè)銀行向持卡人提供統(tǒng)一和普適化的一種金融服務的能力，且安全性高。但銀聯(lián)仍然在移動通信用戶拓展、SIM芯片卡和手機終端產業(yè)鏈處于弱勢地位，不具備話語權。

3、第三方支付服務提供商模式

這種模式是指獨立于銀行和移動電信運營商的第三方運營商，利用移動電信的通信網(wǎng)絡資源和金融組織的各種支付卡，進行支付的身份認證和支付確認。最典型的例子是瑞典的PayBox和南非的MoPay，目前國內較為代表性的第三方支付平臺包括支付寶、財付通(微信支付)以及云閃付，且這三大第三方支付平臺的業(yè)務覆蓋面已經(jīng)十分廣闊。

第三方運營的最大優(yōu)勢是可以利用其支付平臺，為消費者提供跨銀行和運營商的移動支付服務。劣勢就是沒有用戶基礎，業(yè)務推廣難度大。通常第三方機構需要有運營商或銀行的背景，否則，業(yè)務很難開展起來。

4、三種商業(yè)模式的優(yōu)劣勢比較

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《中國移動支付行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數(shù)據(jù)、產業(yè)研究報告、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商、產業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業(yè)研究院）。

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