預(yù)見2024：《2024年中國(guó)地鐵行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

行業(yè)主要上市公司：中國(guó)中鐵(601390.SH)、中國(guó)鐵建(601186.SH)、隧道股份(600820.SH)、宏潤(rùn)建設(shè)(002062.SZ)、中國(guó)中車(601766.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：地鐵運(yùn)營(yíng)線路數(shù)量;地鐵運(yùn)營(yíng)里程;地鐵線路長(zhǎng)度規(guī)劃

行業(yè)概況

1、定義

地鐵是在城市中修建的快速、大運(yùn)量、用電力牽引的軌道交通。列車在全封閉的線路上運(yùn)行，位于中心城區(qū)的線路基本設(shè)在地下隧道內(nèi)，中心城區(qū)以外的線路一般設(shè)在高架橋或地面上。

相比其他類型的軌道交通方式，地鐵對(duì)政府來說有節(jié)省土地、減少噪音、節(jié)約能源和減少污染等優(yōu)點(diǎn)，對(duì)居民來說擁有速度快、車次眾多、覆蓋面廣、運(yùn)量大和準(zhǔn)時(shí)的優(yōu)點(diǎn)，適合城市內(nèi)部日常出行，也極大地緩解了地上交通。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

地鐵是城市公共交通運(yùn)輸?shù)囊环N形式，原本指在地下運(yùn)行的城市軌道交通系統(tǒng)，但隨著城市軌道交通系統(tǒng)的發(fā)展，地鐵也會(huì)因建造環(huán)境而將部分路線鋪設(shè)在地上，其定義也開始不斷延伸，逐漸成為了用電力牽引的快速大運(yùn)量城市軌道交通模式的代名詞。

地鐵產(chǎn)業(yè)鏈的上游分布著提供地鐵建造所需服務(wù)、材料、設(shè)備的企業(yè)，包括地鐵設(shè)計(jì)、零部件、原材料、盾構(gòu)機(jī)等;中游環(huán)節(jié)分為地鐵建設(shè)(隧道施工)和地鐵裝備制造;下游環(huán)節(jié)則是地鐵的應(yīng)用階段，包括地鐵運(yùn)營(yíng)、地鐵維護(hù)、地鐵廣告等。

從產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圖譜來看，地鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)有中鐵第一勘察設(shè)計(jì)院、廣州地鐵設(shè)計(jì)研究院、中信特鋼、南山鋁業(yè)等;中游環(huán)節(jié)進(jìn)行隧道施工的代表性企業(yè)有中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、隧道股份等，生產(chǎn)地鐵設(shè)備的代表性企業(yè)有中國(guó)中車、康尼機(jī)電、輝煌科技等;下游環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)有申通地鐵以及各地的地鐵運(yùn)營(yíng)集團(tuán)。

行業(yè)發(fā)展歷程：地鐵行業(yè)進(jìn)入建設(shè)高峰期

相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)地鐵行業(yè)起步較晚，總體來看，其發(fā)展經(jīng)歷可分為以下幾個(gè)階段：

行業(yè)政策背景：地鐵行業(yè)政策環(huán)境友好

地鐵是國(guó)家重要的市政基礎(chǔ)設(shè)施，也是城市軌道交通的重要組成部分。進(jìn)入21世紀(jì)以來，國(guó)家多部門持續(xù)出臺(tái)與地鐵運(yùn)營(yíng)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、噪音管理、研發(fā)應(yīng)用等多方面有關(guān)的政策，為中國(guó)地鐵行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。截至2024年4月，國(guó)家層面地鐵行業(yè)政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、地鐵運(yùn)營(yíng)線路數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)

2011-2023年，中國(guó)地鐵的運(yùn)營(yíng)線路數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，2021年突破200條，2022年達(dá)到225條，2023年達(dá)到240條。

注：中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)未公布2017年地鐵線路數(shù)量。

2、地鐵運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)度突破8000公里

2016年以來，中國(guó)地鐵運(yùn)營(yíng)線路的總長(zhǎng)度同樣持續(xù)增長(zhǎng)，2019年突破5000公里，2022年突破8000公里，2023年達(dá)到8543.11公里。

3、地鐵是主要城市軌道交通運(yùn)營(yíng)方式

截至2023年年底，中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)線路包含10種制式。其中，地鐵運(yùn)營(yíng)線路總長(zhǎng)度達(dá)到8543.11公里，占比76.11%，比排名第二的市域快軌多出63.15%，是我國(guó)最主要的城市軌道交通運(yùn)營(yíng)方式。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：上海地鐵運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度全國(guó)第一

從地鐵運(yùn)營(yíng)線路的區(qū)域分布來看，截至2023年年底，上海、北京、成都、深圳、廣州是中國(guó)地鐵運(yùn)營(yíng)線路最長(zhǎng)的5個(gè)城市，其中上海和北京的運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)度均在700公里以上，成都、深圳、廣州的運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)度均在550公里以上。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：大型央企國(guó)企競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)

按企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為劃分依據(jù)，中國(guó)地鐵行業(yè)可劃分為4個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)包括中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建，年?duì)I業(yè)收入規(guī)模超過5000億元;第二梯隊(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入在500-5000億元之間，包括中國(guó)中車和隧道股份等;第三梯隊(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入在50-500億元之間，包括宏潤(rùn)建設(shè)、騰達(dá)建設(shè)等;第四梯隊(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入不超過50億元，包括康尼機(jī)電、輝煌科技等。可以看出，地鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)的企業(yè)基本屬于大型的央企和國(guó)企。

注：截至2024年4月，由于部分企業(yè)2023年數(shù)據(jù)暫未披露，此處為2022年信息。

行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：地鐵運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度持續(xù)增長(zhǎng)

截至2023年年底，中國(guó)共有5671.65公里城市軌道交通線路在建，其中地鐵線路在建長(zhǎng)度達(dá)到4459.65公里，占比78.63%;共有6118.62公里城市軌道交通線路處于規(guī)劃當(dāng)中，其中地鐵線路的規(guī)劃長(zhǎng)度達(dá)到4209.11公里，占比68.79%。通常地鐵線路的建設(shè)周期需要3-5年的時(shí)間，可以看出，未來一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)地鐵運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度將繼續(xù)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)地鐵行業(yè)發(fā)展前瞻及投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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