預(yù)見2024：《2024年中國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

行業(yè)主要上市公司：中國(guó)人壽(601628.SH)、中國(guó)平安(601318.SH)、中國(guó)人保(601319.SH)、中國(guó)太保(601601.SH)、新華保險(xiǎn)(601336.SH)、中國(guó)太平(00966.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：人壽保險(xiǎn)的分類;人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入;人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)密度;人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)深度

行業(yè)概況

1、定義

人壽保險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱壽險(xiǎn)，屬于人身保險(xiǎn)的一種，是主要以人的壽命為保障對(duì)象的人身保險(xiǎn)，以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間內(nèi)生存或身故為給付保險(xiǎn)金的條件。根據(jù)業(yè)務(wù)范圍來劃分，壽險(xiǎn)包括生存保險(xiǎn)、死亡保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn);根據(jù)保障期限來劃分，壽險(xiǎn)分為定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

人壽保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈包括供給側(cè)和需求側(cè)。供給側(cè)分為壽險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介，其中壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)進(jìn)行人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道銷售、核保理賠等工作;保險(xiǎn)中介負(fù)責(zé)將壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售給客戶，可分為保險(xiǎn)專業(yè)中介、保險(xiǎn)兼職代理、保險(xiǎn)專屬代理3類。需求側(cè)是有人壽保險(xiǎn)需求的客戶，按照主體類型分為企業(yè)客戶和個(gè)人客戶。

從產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圖譜來看，為壽險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)資產(chǎn)管理服務(wù)的代表性公司有建信保險(xiǎn)資管、人保資本等;在供給側(cè)，代表性壽險(xiǎn)公司有中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)等，代表性保險(xiǎn)專業(yè)中介有英大長(zhǎng)安、明亞保險(xiǎn)等，代表性保險(xiǎn)兼職代理有平安銀行、中國(guó)銀行等。

行業(yè)發(fā)展歷程：壽險(xiǎn)保障功能重回市場(chǎng)

1979年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入恢復(fù)發(fā)展階段。1982年，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)開始恢復(fù)，此后中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)依次經(jīng)歷了簡(jiǎn)單壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)期、保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品主導(dǎo)期、財(cái)富管理型壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)期、中短期存續(xù)產(chǎn)品爆發(fā)期、保障回歸期5個(gè)發(fā)展階段，目前處于保障功能回歸時(shí)期。

行業(yè)政策背景：監(jiān)管主體持續(xù)出臺(tái)指導(dǎo)類政策

“十三五”時(shí)期以來，原銀保監(jiān)會(huì)、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體部門不斷出臺(tái)針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)整體以及壽險(xiǎn)等細(xì)分險(xiǎn)種的指導(dǎo)類政策，2023年5月起進(jìn)行的“人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)”是行業(yè)近期的發(fā)展重點(diǎn)。截至2024年4月，國(guó)家層面人壽保險(xiǎn)行業(yè)政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入波動(dòng)增長(zhǎng)

2015-2023年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模波動(dòng)增長(zhǎng)，增速波動(dòng)下降。2023年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到27646億元，同比增長(zhǎng)12.8%。2024年第一季度，中國(guó)人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為13970億元，較2022年同期增長(zhǎng)了13.8%。

2、人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)密度接近2000元/人

保險(xiǎn)密度是統(tǒng)計(jì)區(qū)域內(nèi)常住人口平均保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額，標(biāo)志著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展程度，是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展程度和潛力的指標(biāo)之一。

根據(jù)中國(guó)人口規(guī)模及人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入計(jì)算，中國(guó)人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)密度從2015年的957元/人提升至2023年的1961元/人，年均復(fù)合增速達(dá)到9.38%。

3、人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)深度在1%-3%之間波動(dòng)變化

保險(xiǎn)深度是保費(fèi)收入與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的比值，反應(yīng)了這一國(guó)家或地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)深度取決于經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展水平和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度。

根據(jù)中國(guó)GDP規(guī)模及人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入計(jì)算，2015-2017年中國(guó)人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)深度持續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到2.58%，隨后波動(dòng)下降，2023年的保險(xiǎn)深度為2.21%?？傮w來看，近年來中國(guó)人壽保險(xiǎn)保險(xiǎn)深度處在1%-3%之間波動(dòng)變化。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：廣東省壽險(xiǎn)保費(fèi)收入水平全國(guó)第一

2023年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入共27646億元。從區(qū)域來看，廣東省壽險(xiǎn)保費(fèi)收入水平全國(guó)第一，達(dá)到3522億元，是唯一一個(gè)保費(fèi)收入超過3000億元的省市，占全國(guó)的比重達(dá)到12.74%;其次，江蘇省和北京市的保費(fèi)收入分別位居第二和第三名，保費(fèi)收入均在2000億元以上。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：中國(guó)人壽保費(fèi)收入排名第一

2023年，人壽保險(xiǎn)保費(fèi)收入水平最高的壽險(xiǎn)公司為中國(guó)人壽，達(dá)到6413.8億元，是唯一一家保費(fèi)收入突破6000億元的壽險(xiǎn)公司;其次，平安壽險(xiǎn)和太保壽險(xiǎn)位列第二和第三名，保費(fèi)收入分別為4665.4億元和2331.4億元。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、需求持續(xù)增長(zhǎng)，供給含有“保證+浮動(dòng)”收益的產(chǎn)品，市場(chǎng)格局穩(wěn)定

未來，在需求方面，隨著中國(guó)人口老齡化程度加深、重大疾病及各類慢性病發(fā)病率提高，居民對(duì)人壽保險(xiǎn)的需求將得到持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)產(chǎn)品的要求更多向保障功能傾斜。在供給方面，壽險(xiǎn)公司以高收益吸引客戶、高傭金激勵(lì)銷售的方式越來越難以持續(xù)，為了穩(wěn)定企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，保證收益的普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品可能會(huì)逐漸減少，轉(zhuǎn)向分紅險(xiǎn)等含有“保證+浮動(dòng)”收益的產(chǎn)品。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，目前行業(yè)由大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，且今年新進(jìn)入者也較少，整體競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定。

2、2029年保費(fèi)收入有望接近4萬億元

近年來，中國(guó)人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)增長(zhǎng)，雖然增速波動(dòng)下降，但2023年以來有回升的趨勢(shì)。前瞻預(yù)測(cè)，到2029年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入有望達(dá)到接近4萬億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓APP】，性價(jià)比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺(tái)。