預(yù)見2024：《2024年中國(guó)光伏逆變器行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

行業(yè)主要上市公司：陽光電源(300274.SZ)、科士達(dá)(002518.SZ)、固德威(688390.SH)、上能電氣(300827.SZ)、錦浪科技(300763.SZ)、特變電工(600089.SH)、科華數(shù)據(jù)(002335.SZ)、通潤(rùn)裝備(002150.SZ)、易事特(300376.SZ)、禾邁股份(688032.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)規(guī)模，競(jìng)爭(zhēng)份額，前景預(yù)測(cè)

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

光伏逆變器是可將太陽電池組件產(chǎn)生的直流電轉(zhuǎn)換成頻率可調(diào)節(jié)的交流電的電子設(shè)備，可以反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。光伏逆變器是光伏陣列系統(tǒng)中光伏逆變器的系統(tǒng)平衡(BOS)之一，可以配合一般交流供電的設(shè)備使用。由于并網(wǎng)的電源需滿足上網(wǎng)的質(zhì)量要求，逆變器通過電力電子開關(guān)調(diào)整電壓波形，用于電網(wǎng)或供負(fù)載使用，可直接影響太陽能光伏系統(tǒng)的發(fā)電效率。

光伏逆變器不僅具有直交流變換功能，還具有最大限度地發(fā)揮太陽電池性能的功能和系統(tǒng)故障保護(hù)功能。歸納起來有自動(dòng)運(yùn)行和停機(jī)功能、最大功率跟蹤控制功能、防單獨(dú)運(yùn)行功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)、自動(dòng)電壓調(diào)整功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)、直流檢測(cè)功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)、直流接地檢測(cè)功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)。

光伏逆變器可根據(jù)功率和應(yīng)用場(chǎng)景、用途進(jìn)行分類，根據(jù)功率不同可分為：集中型逆變器、組串型逆變器、微型/其他逆變器，三者主要區(qū)別在于逆變器的單體容量以及直接與逆變器連接的光伏組件數(shù)量不同，由此具有不同的下游應(yīng)用場(chǎng)景;根據(jù)用途不同可分為：并網(wǎng)逆變器、離網(wǎng)逆變器和儲(chǔ)能逆變器。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈參與者眾多

光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括電子元器件(IGBT、電容、電阻、電抗器、PCB等)、結(jié)構(gòu)件(機(jī)柜、機(jī)箱等)和輔助材料等制造環(huán)節(jié);中游是指光伏逆變器制造，可劃分為組串式光伏逆變器、集中式光伏逆變器、集散式光伏逆變器、微型光伏逆變器;產(chǎn)業(yè)鏈下游主體包括光伏系統(tǒng)集成商、光伏系統(tǒng)安裝商、EPC承包商、光伏項(xiàng)目投資業(yè)務(wù)等。

從光伏逆變器行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈參與企業(yè)來看，上游企業(yè)包含英飛凌、富士等國(guó)際電子元器件供應(yīng)商以及華潤(rùn)微電子、士蘭微電子等國(guó)內(nèi)電子元器件供應(yīng)商;中游的光伏逆變器制造商主要有華為、陽光電源、古瑞瓦特、錦浪科技等領(lǐng)先企業(yè);而下游應(yīng)用主體主要有中國(guó)電建、中國(guó)能建、國(guó)家電投等客戶。

行業(yè)發(fā)展歷程：高質(zhì)量發(fā)展階段

隨著中國(guó)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)步，以及電力電子技術(shù)的發(fā)展與發(fā)電質(zhì)量、效率要求逐漸提升，中國(guó)光伏逆變器行業(yè)發(fā)展主要?dú)v經(jīng)三個(gè)階段，逐漸從市場(chǎng)萌芽階段步入至今的高質(zhì)量發(fā)展階段。

行業(yè)政策背景：政策支持光伏逆變器發(fā)展

中國(guó)光伏逆變器通過電力電子開關(guān)調(diào)整電壓波形，用于電網(wǎng)或供負(fù)載使用，亦可直接影響太陽能光伏系統(tǒng)的發(fā)電效率，光伏逆變器的產(chǎn)業(yè)政策則涉及到光伏和儲(chǔ)能兩大產(chǎn)業(yè)。

國(guó)家政策出臺(tái)的一系列關(guān)于光伏發(fā)電的鼓勵(lì)和支持政策，促進(jìn)了包括發(fā)行人在內(nèi)的光伏企業(yè)的發(fā)展壯大。在光伏發(fā)電發(fā)展初期，由于成本較高，國(guó)家依然需要較高的財(cái)政補(bǔ)貼才能實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)在平價(jià)上網(wǎng)的倒逼機(jī)制下，光伏發(fā)電的成本逐年下降，對(duì)國(guó)家補(bǔ)貼政策的依賴逐漸降低。

在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議上，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)作政府工作報(bào)告提出能源工作的17要點(diǎn)，其中包括加強(qiáng)大型風(fēng)電光伏基地和外送通道建設(shè)，推動(dòng)分布式能源開發(fā)利用，發(fā)展新型儲(chǔ)能，促進(jìn)綠電使用和國(guó)際互認(rèn)，發(fā)揮煤炭、煤電兜底作用，確保經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展用能需求。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、光伏逆變器產(chǎn)量

隨著全球及中國(guó)光伏行業(yè)的發(fā)展，中國(guó)光伏逆變器產(chǎn)量由2014年的16.3GW增加至2020年的100.7GW，年均復(fù)合增速超過35%。其中，2016-2017年，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)處于高速發(fā)展期，主要是由于下游光伏裝機(jī)需求持續(xù)攀升，國(guó)內(nèi)主要逆變器生產(chǎn)企業(yè)重點(diǎn)專注于國(guó)內(nèi)市場(chǎng);2018年，國(guó)內(nèi)出臺(tái)“531”政策，大型電站項(xiàng)目規(guī)模驟減，國(guó)內(nèi)企業(yè)開始向海外市場(chǎng)發(fā)力。以上綜合因素推動(dòng)中國(guó)光伏逆變器行業(yè)整體產(chǎn)量規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。

據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó)光伏逆變器產(chǎn)量由2014年的16.3GW增加至2021年的110.8GW，年均復(fù)合增速超過30%。結(jié)合2018-2021年中國(guó)光伏逆變器出貨量及產(chǎn)量進(jìn)行測(cè)算得出中國(guó)光伏逆變器產(chǎn)銷率在72%左右，綜合2022-2023年中國(guó)光伏逆變器出貨量情況，前瞻初步測(cè)算，2023年，中國(guó)光伏逆變器產(chǎn)量約為212GW。

2、光伏逆變器行業(yè)市場(chǎng)行情走勢(shì)

參考行業(yè)領(lǐng)先上市企業(yè)不同類型的光伏逆變器產(chǎn)品價(jià)格，按照單位容量?jī)r(jià)格(元/W)來看，微型逆變器>集散式光伏逆變器>組串式光伏逆變器>集中式光伏逆變器，其中，得益于組串式逆變器成本下降，組串式逆變器已經(jīng)逐漸接近于集中式逆變器。

從行業(yè)整體價(jià)格變化趨勢(shì)來看，近幾年，各種類型的光伏逆變器產(chǎn)品單價(jià)均呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢(shì)，主要是由于近年來電力電子行業(yè)快速發(fā)展，技術(shù)不斷進(jìn)步升級(jí)，市場(chǎng)更新?lián)Q代速度逐步加快，電力電子元器件價(jià)格水平呈逐年降低趨勢(shì)，相應(yīng)降低了光伏逆變器行業(yè)的制造成本，進(jìn)一步帶動(dòng)光伏逆變器產(chǎn)品價(jià)格下降。

注：由于不同上市企業(yè)的數(shù)據(jù)披露程度不一致，上述企業(yè)的部分年份數(shù)據(jù)無法直接獲取或間接測(cè)算。

3、光伏逆變器市場(chǎng)規(guī)模體量

我國(guó)光伏年度新增裝機(jī)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)光伏逆變器需求迸發(fā)。從光伏逆變器出貨量情況來看，2021-2023年中國(guó)光伏逆變器占據(jù)全球市場(chǎng)30%-40%的份額，并呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2023年中國(guó)光伏逆變器市場(chǎng)出貨量突破170GW，同比增長(zhǎng)了45%，占全球市場(chǎng)的比重超過三分之一。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：廣東代表性企業(yè)分布最多

從區(qū)域分布來看，我國(guó)光伏逆變器代表性企業(yè)主要分布于東部沿海地區(qū)，其中，廣東省擁有3家企業(yè);而安徽、浙江、江蘇、新疆等省市也均有代表性企業(yè)分布

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈

根據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年，光伏逆變器招投標(biāo)項(xiàng)目中，定標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量高達(dá)676個(gè)，合計(jì)容量193.22GW，中標(biāo)企業(yè)多達(dá)150家。

企業(yè)方面，2023年有150家光伏逆變器生產(chǎn)或者代理商中標(biāo)，排名前十的企業(yè)之中，華為、陽光電源、依舊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，名列第一、第二名;株洲變流表現(xiàn)亮眼，排名第三，直追前兩名;特變電工排名第四。排名前十的企業(yè)之中，華為、陽光電源、株洲變流、特變電工、上能電氣、科華數(shù)據(jù)、禾望電氣、科士達(dá)、龍?jiān)措姎狻?a kid="688390.SH" class="blue_dtn" target="_blank">固德威確定中標(biāo)容量均超1GW。

行業(yè)發(fā)展前景和趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、前景預(yù)測(cè)：2029年市場(chǎng)規(guī)模將突破400GW

2023年11月15日，在2023第六屆中國(guó)國(guó)際光伏產(chǎn)業(yè)大會(huì)上，《2023中國(guó)與全球光伏發(fā)展白皮書》發(fā)布，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)研究院所長(zhǎng)劉建生在白皮書介紹中表示，到2030年，2030年中國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)量將達(dá)到1200GW，若按1200GW的累計(jì)裝機(jī)容量測(cè)算，2023-2030年，中國(guó)每年新增光伏裝機(jī)容量年復(fù)合增速將達(dá)10.2%。從中國(guó)光伏逆變器出貨量情況來看，2018-2023年，中國(guó)光伏逆變器出貨量年復(fù)合增速達(dá)28.7%。考慮到光伏逆變器另一驅(qū)動(dòng)因素為來自光伏逆變器中IGBT等原件的替換需求，由于光伏逆變器的IGBT零部件壽命為10-15年，在光伏逆變器逐年上升的高存量背景下，其更換需求潛力巨大，可直接推動(dòng)光伏逆變器行業(yè)發(fā)展。前瞻綜合2018-2023年中國(guó)光伏逆變器出貨量年復(fù)合增速及2023-2030年中國(guó)每年新增光伏裝機(jī)容量年復(fù)合增速情況測(cè)算，2024-2029年，中國(guó)光伏逆變器出貨量年復(fù)合增速將達(dá)19%，2029年，中國(guó)光伏逆變器出貨量將達(dá)433GW。

2、趨勢(shì)分析：市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間，未來競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

逆變器是光伏發(fā)電系統(tǒng)中唯一具備高度智能化處理功能的設(shè)備，其性能對(duì)發(fā)電量影響較大。相比光伏制造其他環(huán)節(jié)，逆變器同質(zhì)化較低，可維持較高的利潤(rùn)率，同時(shí)隨著新能源發(fā)電量占比快速提升和儲(chǔ)能成本大幅下降，儲(chǔ)能需求快速爆發(fā)，逆變器還擁有儲(chǔ)能這一第二成長(zhǎng)曲線，成長(zhǎng)性更高，預(yù)計(jì)光伏逆變器行業(yè)仍有較大增長(zhǎng)空間，供給與需求仍將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，將進(jìn)一步吸引其他企業(yè)加入光伏逆變器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)企業(yè)正在加快技術(shù)與產(chǎn)品升級(jí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)光伏逆變器行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓APP】，性價(jià)比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺(tái)。