預見2024：《2024年中國光伏逆變器行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：陽光電源(300274.SZ)、科士達(002518.SZ)、固德威(688390.SH)、上能電氣(300827.SZ)、錦浪科技(300763.SZ)、特變電工(600089.SH)、科華數(shù)據(jù)(002335.SZ)、通潤裝備(002150.SZ)、易事特(300376.SZ)、禾邁股份(688032.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：市場規(guī)模，競爭份額，前景預測

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

光伏逆變器是可將太陽電池組件產(chǎn)生的直流電轉(zhuǎn)換成頻率可調(diào)節(jié)的交流電的電子設備，可以反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。光伏逆變器是光伏陣列系統(tǒng)中光伏逆變器的系統(tǒng)平衡(BOS)之一，可以配合一般交流供電的設備使用。由于并網(wǎng)的電源需滿足上網(wǎng)的質(zhì)量要求，逆變器通過電力電子開關調(diào)整電壓波形，用于電網(wǎng)或供負載使用，可直接影響太陽能光伏系統(tǒng)的發(fā)電效率。

光伏逆變器不僅具有直交流變換功能，還具有最大限度地發(fā)揮太陽電池性能的功能和系統(tǒng)故障保護功能。歸納起來有自動運行和停機功能、最大功率跟蹤控制功能、防單獨運行功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)、自動電壓調(diào)整功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)、直流檢測功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)、直流接地檢測功能(并網(wǎng)系統(tǒng)用)。

光伏逆變器可根據(jù)功率和應用場景、用途進行分類，根據(jù)功率不同可分為：集中型逆變器、組串型逆變器、微型/其他逆變器，三者主要區(qū)別在于逆變器的單體容量以及直接與逆變器連接的光伏組件數(shù)量不同，由此具有不同的下游應用場景;根據(jù)用途不同可分為：并網(wǎng)逆變器、離網(wǎng)逆變器和儲能逆變器。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈參與者眾多

光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括電子元器件(IGBT、電容、電阻、電抗器、PCB等)、結構件(機柜、機箱等)和輔助材料等制造環(huán)節(jié);中游是指光伏逆變器制造，可劃分為組串式光伏逆變器、集中式光伏逆變器、集散式光伏逆變器、微型光伏逆變器;產(chǎn)業(yè)鏈下游主體包括光伏系統(tǒng)集成商、光伏系統(tǒng)安裝商、EPC承包商、光伏項目投資業(yè)務等。

從光伏逆變器行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈參與企業(yè)來看，上游企業(yè)包含英飛凌、富士等國際電子元器件供應商以及華潤微電子、士蘭微電子等國內(nèi)電子元器件供應商;中游的光伏逆變器制造商主要有華為、陽光電源、古瑞瓦特、錦浪科技等領先企業(yè);而下游應用主體主要有中國電建、中國能建、國家電投等客戶。

行業(yè)發(fā)展歷程：高質(zhì)量發(fā)展階段

隨著中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進步，以及電力電子技術的發(fā)展與發(fā)電質(zhì)量、效率要求逐漸提升，中國光伏逆變器行業(yè)發(fā)展主要歷經(jīng)三個階段，逐漸從市場萌芽階段步入至今的高質(zhì)量發(fā)展階段。

行業(yè)政策背景：政策支持光伏逆變器發(fā)展

中國光伏逆變器通過電力電子開關調(diào)整電壓波形，用于電網(wǎng)或供負載使用，亦可直接影響太陽能光伏系統(tǒng)的發(fā)電效率，光伏逆變器的產(chǎn)業(yè)政策則涉及到光伏和儲能兩大產(chǎn)業(yè)。

國家政策出臺的一系列關于光伏發(fā)電的鼓勵和支持政策，促進了包括發(fā)行人在內(nèi)的光伏企業(yè)的發(fā)展壯大。在光伏發(fā)電發(fā)展初期，由于成本較高，國家依然需要較高的財政補貼才能實現(xiàn)平價上網(wǎng)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)在平價上網(wǎng)的倒逼機制下，光伏發(fā)電的成本逐年下降，對國家補貼政策的依賴逐漸降低。

在十四屆全國人大二次會議上，國務院總理李強作政府工作報告提出能源工作的17要點，其中包括加強大型風電光伏基地和外送通道建設，推動分布式能源開發(fā)利用，發(fā)展新型儲能，促進綠電使用和國際互認，發(fā)揮煤炭、煤電兜底作用，確保經(jīng)濟社會發(fā)展用能需求。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、光伏逆變器產(chǎn)量

隨著全球及中國光伏行業(yè)的發(fā)展，中國光伏逆變器產(chǎn)量由2014年的16.3GW增加至2020年的100.7GW，年均復合增速超過35%。其中，2016-2017年，國內(nèi)光伏行業(yè)處于高速發(fā)展期，主要是由于下游光伏裝機需求持續(xù)攀升，國內(nèi)主要逆變器生產(chǎn)企業(yè)重點專注于國內(nèi)市場;2018年，國內(nèi)出臺“531”政策，大型電站項目規(guī)模驟減，國內(nèi)企業(yè)開始向海外市場發(fā)力。以上綜合因素推動中國光伏逆變器行業(yè)整體產(chǎn)量規(guī)模持續(xù)增長。

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，中國光伏逆變器產(chǎn)量由2014年的16.3GW增加至2021年的110.8GW，年均復合增速超過30%。結合2018-2021年中國光伏逆變器出貨量及產(chǎn)量進行測算得出中國光伏逆變器產(chǎn)銷率在72%左右，綜合2022-2023年中國光伏逆變器出貨量情況，前瞻初步測算，2023年，中國光伏逆變器產(chǎn)量約為212GW。

2、光伏逆變器行業(yè)市場行情走勢

參考行業(yè)領先上市企業(yè)不同類型的光伏逆變器產(chǎn)品價格，按照單位容量價格(元/W)來看，微型逆變器>集散式光伏逆變器>組串式光伏逆變器>集中式光伏逆變器，其中，得益于組串式逆變器成本下降，組串式逆變器已經(jīng)逐漸接近于集中式逆變器。

從行業(yè)整體價格變化趨勢來看，近幾年，各種類型的光伏逆變器產(chǎn)品單價均呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢，主要是由于近年來電力電子行業(yè)快速發(fā)展，技術不斷進步升級，市場更新?lián)Q代速度逐步加快，電力電子元器件價格水平呈逐年降低趨勢，相應降低了光伏逆變器行業(yè)的制造成本，進一步帶動光伏逆變器產(chǎn)品價格下降。

注：由于不同上市企業(yè)的數(shù)據(jù)披露程度不一致，上述企業(yè)的部分年份數(shù)據(jù)無法直接獲取或間接測算。

3、光伏逆變器市場規(guī)模體量

我國光伏年度新增裝機規(guī)模的持續(xù)增長，帶動光伏逆變器需求迸發(fā)。從光伏逆變器出貨量情況來看，2021-2023年中國光伏逆變器占據(jù)全球市場30%-40%的份額，并呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。2023年中國光伏逆變器市場出貨量突破170GW，同比增長了45%，占全球市場的比重超過三分之一。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭格局：廣東代表性企業(yè)分布最多

從區(qū)域分布來看，我國光伏逆變器代表性企業(yè)主要分布于東部沿海地區(qū)，其中，廣東省擁有3家企業(yè);而安徽、浙江、江蘇、新疆等省市也均有代表性企業(yè)分布

2、企業(yè)競爭格局：市場競爭較為激烈

根據(jù)國際能源網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年，光伏逆變器招投標項目中，定標項目數(shù)量高達676個，合計容量193.22GW，中標企業(yè)多達150家。

企業(yè)方面，2023年有150家光伏逆變器生產(chǎn)或者代理商中標，排名前十的企業(yè)之中，華為、陽光電源、依舊表現(xiàn)強勢，名列第一、第二名;株洲變流表現(xiàn)亮眼，排名第三，直追前兩名;特變電工排名第四。排名前十的企業(yè)之中，華為、陽光電源、株洲變流、特變電工、上能電氣、科華數(shù)據(jù)、禾望電氣、科士達、龍源電氣、固德威確定中標容量均超1GW。

行業(yè)發(fā)展前景和趨勢預測

1、前景預測：2029年市場規(guī)模將突破400GW

2023年11月15日，在2023第六屆中國國際光伏產(chǎn)業(yè)大會上，《2023中國與全球光伏發(fā)展白皮書》發(fā)布，西南財經(jīng)大學能源經(jīng)濟研究院所長劉建生在白皮書介紹中表示，到2030年，2030年中國光伏累計裝機量將達到1200GW，若按1200GW的累計裝機容量測算，2023-2030年，中國每年新增光伏裝機容量年復合增速將達10.2%。從中國光伏逆變器出貨量情況來看，2018-2023年，中國光伏逆變器出貨量年復合增速達28.7%。考慮到光伏逆變器另一驅(qū)動因素為來自光伏逆變器中IGBT等原件的替換需求，由于光伏逆變器的IGBT零部件壽命為10-15年，在光伏逆變器逐年上升的高存量背景下，其更換需求潛力巨大，可直接推動光伏逆變器行業(yè)發(fā)展。前瞻綜合2018-2023年中國光伏逆變器出貨量年復合增速及2023-2030年中國每年新增光伏裝機容量年復合增速情況測算，2024-2029年，中國光伏逆變器出貨量年復合增速將達19%，2029年，中國光伏逆變器出貨量將達433GW。

2、趨勢分析：市場仍有較大增長空間，未來競爭日趨激烈

逆變器是光伏發(fā)電系統(tǒng)中唯一具備高度智能化處理功能的設備，其性能對發(fā)電量影響較大。相比光伏制造其他環(huán)節(jié)，逆變器同質(zhì)化較低，可維持較高的利潤率，同時隨著新能源發(fā)電量占比快速提升和儲能成本大幅下降，儲能需求快速爆發(fā)，逆變器還擁有儲能這一第二成長曲線，成長性更高，預計光伏逆變器行業(yè)仍有較大增長空間，供給與需求仍將保持增長趨勢，將進一步吸引其他企業(yè)加入光伏逆變器市場競爭，行業(yè)企業(yè)正在加快技術與產(chǎn)品升級，國內(nèi)市場的企業(yè)競爭日趨激烈。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國光伏逆變器行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓APP】，性價比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺。