預(yù)見2024：《2024年中國玻尿酸行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：愛美客(300896.SZ);華熙生物(688363.SH);福瑞達(600223.SH);昊海生科(688366.SH);敷爾佳(301371.SZ);貝泰妮(300957.SZ);阜豐集團(00546.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國玻尿酸市場競爭結(jié)構(gòu);下游發(fā)展現(xiàn)狀;玻尿酸市場規(guī)模預(yù)測

行業(yè)概況

1、定義

玻尿酸(英語：Hyaluronan、Hyaluronicacid)，又稱透明質(zhì)酸、玻璃糖醛酸、琉璃糖碳基酸，是一種由雙糖(D-葡萄糖醛酸及N-乙酰葡糖胺)基本結(jié)構(gòu)組成的糖胺聚糖。人體透明質(zhì)酸含量約為15g，透明質(zhì)酸在皮膚真皮層中起到維持皮膚彈性和水分的作用，按分子量大小不同，可以將透明質(zhì)酸分為寡聚透明質(zhì)酸、小分子透明質(zhì)酸及中、大分子透明質(zhì)酸，不同分子量大小呈現(xiàn)不同的物理特性，應(yīng)用場景也有不同。其中，大中分子透明質(zhì)酸硬度較大，適用于注射填充、塑形美容;小分子及寡聚透明質(zhì)酸硬度低，但易滲透到真皮層中，在功能性護膚品方面表現(xiàn)突出。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：中游環(huán)節(jié)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛

玻尿酸上游為原料及器件端供應(yīng)，玻尿酸的提取方法主要分為微生物發(fā)酵法和動物提取法，微生物發(fā)酵法包括菌株，以及由葡萄糖、酵母粉及蛋白胨組成的發(fā)酵培養(yǎng)基，動物提取法原料包括雞冠等動物組織，微生物發(fā)酵法因生產(chǎn)成本低，且質(zhì)量可控，是目前玻尿酸主要制備手段;玻尿酸中游主要是制備加工廠商，將原料加工生產(chǎn)成產(chǎn)品運用于醫(yī)藥、日化和食品三大領(lǐng)域;玻尿酸下游銷售終端廠商通過淘寶、小紅書等線上或公立醫(yī)院、私立醫(yī)美機構(gòu)等線下渠道將產(chǎn)品輸出至消費者。

我國玻尿酸行業(yè)朝著產(chǎn)業(yè)化的方向不斷發(fā)展，產(chǎn)量規(guī)模已居于世界領(lǐng)先，上游供應(yīng)商的原料成本相對低廉，且供應(yīng)充足，企業(yè)對上游供應(yīng)商的依賴程度較低，代表性企業(yè)包括：食藥圣雪、普門科技等。中游醫(yī)藥級玻尿酸注射類產(chǎn)品毛利較高，且價格受品牌價值的影響較大，根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，使用進口和國產(chǎn)品牌注射劑的服務(wù)各占50%，其中國產(chǎn)品牌的價格區(qū)間為100-1600元，進口品牌的價格區(qū)間為300-10000元，國產(chǎn)品牌具有價格優(yōu)勢且國產(chǎn)替代的空間較大;日化級和食品級玻尿酸由于對透明質(zhì)酸鈉的純度要求相對較低，且市場準入門檻和監(jiān)管要求不高，因此產(chǎn)品盈利空間低于醫(yī)藥級玻尿酸，但其市場份額合計占我國玻尿酸應(yīng)用市場的90%;代表性企業(yè)包括：華熙生物、愛美客、昊海生科等。下游日化級和食品級玻尿酸產(chǎn)品主要通過淘寶、小紅書等網(wǎng)絡(luò)平臺鏈接消費者，而注射類必須通過具有合規(guī)資質(zhì)的醫(yī)療機構(gòu)、診治醫(yī)生對消費者進行外形微調(diào)整。

3、行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)應(yīng)用場景不斷拓展

中國玻尿酸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至20世紀80年代初期，當時國外市場在玻尿酸技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化方面已取得顯著進展，而我國在玻尿酸的基礎(chǔ)理論研究與技術(shù)開發(fā)正處于起步階段。然而，在后續(xù)的發(fā)展進程中，我國玻尿酸原料生產(chǎn)企業(yè)憑借不懈努力和技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)了后發(fā)先至的突破。以愛美客、華熙生物等為代表的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，通過持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)技術(shù)和擴大產(chǎn)能，目前在全球玻尿酸市場份額占據(jù)了領(lǐng)先地位。

4、行業(yè)政策背景：監(jiān)管趨嚴，“輕”醫(yī)美市場向好發(fā)展

“輕”醫(yī)美相對“重”醫(yī)美來說監(jiān)管納入時間較短，但整體而言監(jiān)管力度不弱。自2019年3月藥監(jiān)局發(fā)布《透明質(zhì)酸鈉類面部注射填充材料臨床試驗指導(dǎo)原則》，醫(yī)美注射產(chǎn)品除可再生材料外其他細分類產(chǎn)品包括肉毒素、膠原蛋白等提出了相應(yīng)的規(guī)范類要求，其中玻尿酸在2022年11月藥監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于醫(yī)用透明質(zhì)酸鈉產(chǎn)品管理類別的公告》中提到：根據(jù)不同預(yù)期用途(適應(yīng)癥))、工作原理等，對醫(yī)用透明質(zhì)酸鈉(玻璃酸鈉)產(chǎn)品分別進行管理，可見玻尿酸以及整個醫(yī)美注射夜行業(yè)的安全性將受到更加嚴格的管理。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國玻尿酸原料市場規(guī)模持續(xù)增長，在全球市場競爭中處于壟斷地位

中國是全球最大的玻尿酸原料市場，國內(nèi)企業(yè)占據(jù)全球超過80%的市場，從銷售額看，2017年至2023年，中國玻尿酸原料銷售額由26.5億元增長至47.1億元，CAGR為10.1%。從銷售量來看，2017年至2023年，中國玻尿酸原料銷售量由361噸增長至793噸，CAGR為14.0%。

結(jié)合玻尿酸企業(yè)業(yè)務(wù)概況以及行業(yè)整體應(yīng)用情況，全球玻尿酸原料市場集中度與中國玻尿酸原料市場競爭格局高度相似，華熙生物、焦點福瑞達、阜豐集團以及安華生物等山東企業(yè)是全球玻尿酸原料重點輸出來源，我國在全球玻尿酸原料市場競爭中處于壟斷地位。

2、“顏值經(jīng)濟”驅(qū)動玻尿酸注射市場需求穩(wěn)定發(fā)展

根據(jù)新氧大數(shù)據(jù)顯示，2022年全球透明質(zhì)酸占非手術(shù)項目比重約30%，較2021年上升6個百分點。玻尿酸作為輕醫(yī)美針劑注射項目的經(jīng)典，在我國備受青睞。相比手術(shù)類，以注射類為代表的輕醫(yī)美，恢復(fù)時間快、價格及風險相對較低，因此有更高的市場接受度和復(fù)購率。受益于醫(yī)美滲透率持續(xù)提升等因素，我國關(guān)療美容類玻尿酸終端產(chǎn)品市場發(fā)展?jié)摿Υ?，根?jù)巨子生物招股說明書，2023年我國玻尿酸注射市場規(guī)模約298億元，2018-2023年CAGR=16.5%，未來尿酸注射市場將穩(wěn)定增長。

3、“肌膚問題增加+消費觀念轉(zhuǎn)變”助推玻尿酸護膚品滲透率提升

我國功能性護膚品主要針對敏感肌修復(fù)和有效補水保濕，而玻尿酸是功效性護膚品中首要的核心成分。得益于微生物發(fā)酵法的廣泛應(yīng)用和交聯(lián)技術(shù)的成熟，玻尿酸生產(chǎn)成本大幅降低，其高適配性和強補水功能利于打造“玻尿酸+”的復(fù)合型護膚產(chǎn)品，與其他功效成分如膠原蛋白等復(fù)合使用，彌補單一使用導(dǎo)致肌膚改善效果的不足。根據(jù)巨子生物招股說明書，2023年我國玻尿酸護膚品市場規(guī)模約555億元，2017-2023年CAGR=26.9%，占據(jù)功能性護膚品市場的27.8%，玻尿酸的高適配度和強性能，未來在護膚領(lǐng)域滲透率有望持續(xù)提升。

4、“骨科+眼科”疾病進一步打開醫(yī)藥級玻尿酸需求窗口

玻尿酸受益于良好的理化特性，被廣泛用于骨科、眼科等領(lǐng)域的各類生物醫(yī)用材料中。在國內(nèi)銀發(fā)經(jīng)濟背景下，骨關(guān)節(jié)炎及白內(nèi)障等疾病的患病人數(shù)增多，帶動對玻尿酸類醫(yī)用材料需求高增。同時現(xiàn)代人群眼睛長期暴露在電子設(shè)備等藍光環(huán)境中，導(dǎo)致干眼癥患者人群占比逐漸增多，對玻尿酸人工淚液需求高漲，預(yù)計至2026年我國骨科和眼科類市場規(guī)模分別達到18.2億元和33.9億元。

5、食品級玻尿酸或?qū)⒊蔀樾滤{海

受疫情及老齡化影響，人們的保健意識加強，對功能性食品需求旺盛，2021年1月7日國家衛(wèi)健委批準透明質(zhì)酸鈉在普通食品中使用，透明質(zhì)酸鈉頭部企業(yè)紛紛進入食品級玻尿酸產(chǎn)品賽道，據(jù)不完全統(tǒng)計，華熙生物已出款多種食品級玻尿酸品牌，包括：水肌泉、黑零、休想角落以及WPLUS+，下設(shè)產(chǎn)品包括：玻尿酸水、玻尿酸蘇打氣泡水、菁純次拋分子飲、反重力小紅瓶、睡美人夜帽子精華飲等。我國食品級玻尿酸的應(yīng)用端還處于不成熟的階段，產(chǎn)業(yè)鏈條并不成熟，缺乏強有力的監(jiān)管規(guī)范，但未來隨著中國玻尿酸食品級的放開、推動及落地實施，將對食品行業(yè)起著顛覆性作用，帶領(lǐng)食品行業(yè)走向產(chǎn)業(yè)升級、科研升級、配方升級及品質(zhì)升級的新階段。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：山東省產(chǎn)業(yè)集聚凸顯，原材料供應(yīng)充

山東省與玻尿酸高度關(guān)聯(lián)的上市企業(yè)較多，包括：阜豐集團、福瑞達(焦點生物)以及全球玻尿酸巨頭華熙生物，根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月全國玻尿酸相關(guān)企業(yè)數(shù)量達826家，山東省以188家獨占鰲頭，產(chǎn)業(yè)集群凸顯。玻尿酸是以葡萄糖作為碳源發(fā)酵液，加入菌種發(fā)酵制得，而葡萄糖的工業(yè)生產(chǎn)原料淀粉，必須從紅薯、玉米、高粱等農(nóng)作物中獲取，因此，在農(nóng)業(yè)強省的加持下，山東玻尿酸產(chǎn)業(yè)無論是從產(chǎn)能還是質(zhì)量上，均一騎絕塵

2、價格競爭：國產(chǎn)主打低端路線，外資主導(dǎo)中高端產(chǎn)品

玻尿酸根據(jù)分子大小可分為三類，小分子玻尿酸產(chǎn)品以水光針為主，將小分子玻尿酸打入真皮層，實現(xiàn)深層補水;中分子玻尿酸質(zhì)地較軟，通常用于較深的皺紋、淚溝、唇部等部位，實現(xiàn)填充除皺;大分子玻尿酸質(zhì)地偏硬，維持時間長，適合用于顴骨、面頰等部位，實現(xiàn)輪廓塑性。不難看出，國產(chǎn)品牌主打中低端路線，產(chǎn)品單價較低，最低800元/支起步，在小分子和中分子領(lǐng)域競爭激烈;外資品牌則主導(dǎo)中高端產(chǎn)品，法國品牌“喬雅登”主導(dǎo)著萬元以上的高端市場。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、中國玻尿酸行業(yè)未來發(fā)展趨勢

我國玻尿酸行業(yè)在技術(shù)持續(xù)優(yōu)化、應(yīng)用進一步拓展、聯(lián)合產(chǎn)品增加及品牌差異化定位的驅(qū)動下，呈現(xiàn)高純化、品牌化、跨界應(yīng)用與復(fù)合配方的發(fā)展趨勢。

2、中國玻尿酸行業(yè)的市場規(guī)模預(yù)測

我國玻尿酸起步雖然晚于國外，但經(jīng)過我國玻尿酸原料企業(yè)經(jīng)過不斷技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)后發(fā)制人的突破性勝利，培養(yǎng)華熙生物、焦點福瑞達等全球玻尿酸原料巨頭企業(yè)。隨著我國玻尿酸產(chǎn)業(yè)鏈不斷向下游擴展，醫(yī)藥級玻尿酸和日化級玻尿酸在各自領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用，并且玻尿酸頭部企業(yè)不斷開辟保健品等新興應(yīng)用領(lǐng)域，預(yù)計未來玻尿酸原料下游應(yīng)用端市場需求前景旺盛，至2030年我國玻尿酸原料銷售規(guī)模約91.8億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國玻尿酸行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓APP】，性價比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺。