預(yù)見(jiàn)2024：《2024年中國(guó)涂料樹(shù)脂行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：萬(wàn)華化學(xué)(600309.SH)、保立佳(301037.SZ)、華誼集團(tuán)(600623.SH)、光華股份(001333.SZ)、渝三峽A(000565.SZ)、神劍股份(002361.SZ)、高盟新材(300200.SZ)、圣泉集團(tuán)(605589.SH)、隆華新材(301149.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)現(xiàn)狀，競(jìng)爭(zhēng)格局

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

涂料：涂于物體表面能形成具有保護(hù)、裝飾或特殊性能(如絕緣、防腐、標(biāo)志等)的固態(tài)涂膜的一類(lèi)液體或固體材料的總稱。包括油(性)漆、水性漆、粉末涂料。中國(guó)涂料界比較權(quán)威的《涂料工藝》一書(shū)是這樣定義的：“涂料是一種材料，這種材料可以用不同的施工工藝涂覆在物件表面，形成粘附牢固、具有一定強(qiáng)度、連續(xù)的固態(tài)薄膜。這樣形成的膜通稱涂膜，又稱漆膜或涂層。”

涂料一般由四種基本成分：成膜物質(zhì)、顏料、溶劑和添加劑(助劑)，涂料樹(shù)脂是即涂料成膜物質(zhì)之一，它是使涂料牢固附著于被涂物面上形成連續(xù)薄膜的主要物質(zhì)，是構(gòu)成涂料的基礎(chǔ)，決定著涂料的基本特性。

按照成膜物質(zhì)分類(lèi)，涂料樹(shù)脂主要包括聚氨酯樹(shù)脂、環(huán)氧樹(shù)脂、醇酸樹(shù)脂、丙烯酸樹(shù)脂、酚醛樹(shù)脂等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈參與者眾多

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，涂料樹(shù)脂行業(yè)上游主要包括苯酚、糠醛、甲醇、甲醛、聚合MDI、雙酚A等基礎(chǔ)原材料;下游是以涂料等為主營(yíng)業(yè)務(wù)的輕工業(yè)，涵蓋了溶劑型涂料、水性涂料、粉末涂料、特殊功能性涂料等子行業(yè)，細(xì)分產(chǎn)業(yè)更為分散。

涂料樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料供應(yīng)企業(yè)主要有中國(guó)石化、中國(guó)石油、茂化實(shí)華、沈陽(yáng)化工等石化企業(yè);中游研發(fā)生產(chǎn)涂料樹(shù)脂產(chǎn)品的企業(yè)主要有三木集團(tuán)、巴德富、圣泉集團(tuán)、長(zhǎng)興材料、萬(wàn)華化學(xué)等企業(yè);通過(guò)顏料、助劑等材料可將樹(shù)脂進(jìn)一步加工得到涂料制品，該生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要參與企業(yè)有三棵樹(shù)、東方雨虹等。

行業(yè)發(fā)展歷程：我國(guó)成為全球最大的樹(shù)脂生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)

回顧涂料樹(shù)脂的發(fā)展歷史，我國(guó)涂料樹(shù)脂工業(yè)可以分為4個(gè)階段：第一階段是從1949年到1978年，在這一期間，盡管受到了主要資本主義國(guó)家的封鎖，我國(guó)樹(shù)脂工業(yè)仍實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有;第二階段是從1978年到2008年，在改革開(kāi)放的推動(dòng)下，充分引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和利用加入WTO帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，我國(guó)樹(shù)脂工業(yè)在短短的30年里，迅速成為全球最大的合成樹(shù)脂生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó);第三階段是從2008年開(kāi)始，我國(guó)涂料樹(shù)脂工業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，新技術(shù)、新品種、新業(yè)態(tài)的不斷發(fā)展，開(kāi)始向樹(shù)脂強(qiáng)國(guó)邁進(jìn);第四階段是2014年至今，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)期，歐美逐步將樹(shù)脂的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到亞洲地區(qū)。我國(guó)成為了承接世界涂料樹(shù)脂生產(chǎn)的主要國(guó)家。2014年后我國(guó)相繼出臺(tái)了涂料用樹(shù)脂相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了涂料樹(shù)脂的生產(chǎn)和流通。當(dāng)前我國(guó)已成為全球涂料樹(shù)脂生產(chǎn)大國(guó)之一，同時(shí)為了解決多余的產(chǎn)能，涂料樹(shù)脂行業(yè)不斷進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的探索。

行業(yè)政策背景：政策鼓勵(lì)環(huán)保型、低VOC揮發(fā)的涂料樹(shù)脂發(fā)展

近年來(lái)，我國(guó)大力推進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，陸續(xù)發(fā)布石油化工、新材料等領(lǐng)域的發(fā)展規(guī)劃，提出樹(shù)脂行業(yè)要提升產(chǎn)業(yè)鏈的整體水平，實(shí)現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品的安全升級(jí)，提高中高端產(chǎn)品的比例和質(zhì)量，逐步推進(jìn)合成樹(shù)脂高端產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)替代。此外，由于近年來(lái)涂料行業(yè)受環(huán)保政策限制嚴(yán)重，環(huán)保型、低VOC揮發(fā)的涂料樹(shù)脂是行業(yè)未來(lái)的主要發(fā)展方向。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、涂料樹(shù)脂生產(chǎn)情況

從樹(shù)脂產(chǎn)量情況來(lái)看，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)和石油化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)合成樹(shù)脂生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，行業(yè)工藝技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加。2013-2022年，中國(guó)合成樹(shù)脂產(chǎn)量整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，十年間合成樹(shù)脂產(chǎn)量從2016年的6293.03萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2022年的11366.9萬(wàn)噸，初步統(tǒng)計(jì)2023年我國(guó)合成樹(shù)脂產(chǎn)量為11821萬(wàn)噸。

2、涂料樹(shù)脂需求情況

涂料用樹(shù)脂產(chǎn)品的基礎(chǔ)市場(chǎng)空間主要取決于涂料行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。根據(jù)中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021-2022年，涂料產(chǎn)量規(guī)模呈下降趨勢(shì)，2023年中國(guó)涂料行業(yè)總產(chǎn)量達(dá)到3577萬(wàn)噸，較2022年同比上漲2.55%。目前不同類(lèi)型涂料樹(shù)脂添加比例存在較大的差異，多數(shù)產(chǎn)品添加比例在10%-60%之間，同時(shí)參考三棵樹(shù)招股說(shuō)明書(shū)數(shù)據(jù)，樹(shù)脂占企業(yè)涂料業(yè)務(wù)成本的33%，前瞻按10%-60%的中間值35%計(jì)算，2023年涂料樹(shù)脂需求量在1252萬(wàn)噸左右。

注：1)2013-2020年產(chǎn)量數(shù)據(jù)為規(guī)上企業(yè)總產(chǎn)量，中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)為當(dāng)年與上一年同企業(yè)的產(chǎn)量之比，不是當(dāng)年與上年實(shí)際值之比;2)2021-2023年協(xié)會(huì)公布的產(chǎn)量數(shù)據(jù)為行業(yè)總產(chǎn)量數(shù)據(jù)。

4、涂料樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模體量

隨著我國(guó)涂料行業(yè)不斷發(fā)展，涂料用樹(shù)脂行業(yè)有著巨大的需求的市場(chǎng)。目前不同類(lèi)型涂料樹(shù)脂添加比例存在較大的差異，多數(shù)產(chǎn)品添加比例在10%-60%之間，同時(shí)參考三棵樹(shù)招股說(shuō)明書(shū)數(shù)據(jù)，樹(shù)脂占企業(yè)涂料業(yè)務(wù)成本的33%，前瞻按10%-60%的中間值35%計(jì)算，2023年我國(guó)涂料樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模在1416億元左右。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：山東、上海和廣東代表性企業(yè)分布最多

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，上海代表性企業(yè)分布最多，有保立佳、華誼集團(tuán)、上海元邦和東勝等。此外為山東和廣東地區(qū)。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：各領(lǐng)域龍頭企業(yè)快速發(fā)展

根據(jù)市場(chǎng)份額占比分析，目前，位于第一梯隊(duì)的是三木、巴德富、長(zhǎng)興，在中國(guó)的市占率穩(wěn)列前三;位于第二梯隊(duì)的有陶氏、湛新、科思創(chuàng)、國(guó)都化工四大外企和長(zhǎng)春化學(xué)、萬(wàn)華化學(xué)兩大國(guó)企，在中國(guó)的市占率排名穩(wěn)定在4-10之間;位于第三梯隊(duì)的則是排名11-20的上榜企業(yè);其他中小企業(yè)位列第四梯隊(duì)。

行業(yè)發(fā)展前景和趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、前景預(yù)測(cè)：2029年市場(chǎng)規(guī)模將突破2000億元

涂料樹(shù)脂下游涂料行業(yè)應(yīng)用廣闊，其價(jià)格主要受到原油價(jià)格波動(dòng)傳導(dǎo)的上游原料成本變化、下游的市場(chǎng)供需變化以及環(huán)保整頓影響。雖然近兩年，受到中美貿(mào)易戰(zhàn)的關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)影響，國(guó)內(nèi)涂料需求受到一定沖擊。

然而，放在整個(gè)大環(huán)境中長(zhǎng)期來(lái)看，涂料樹(shù)脂行業(yè)整體發(fā)展曲線依舊是上揚(yáng)的。涂料樹(shù)脂行業(yè)的快速發(fā)展符合中國(guó)涂料工業(yè)的崛起，電子工業(yè)、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)、建筑產(chǎn)業(yè)等作為我國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)，與之配套的涂料需求量十分巨大。船舶、海洋工業(yè)、集裝箱工業(yè)也越來(lái)越需要涂料產(chǎn)品。普通涂料樹(shù)脂應(yīng)用市場(chǎng)幾近飽和亟需開(kāi)拓新的應(yīng)用市場(chǎng)，而高端樹(shù)脂需求巨大，且大量依賴進(jìn)口。因此，涂料發(fā)展前景十分廣闊。結(jié)合前瞻產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)涂料行業(yè)預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，國(guó)內(nèi)對(duì)高端產(chǎn)品的需求將大力推動(dòng)涂料樹(shù)脂市場(chǎng)需求規(guī)模將不斷增長(zhǎng)，到2029年，中國(guó)涂料樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模將突破2000億元。

2、趨勢(shì)分析：環(huán)?；投嘣?/strong>