預(yù)見2024：《2024年中國(guó)奢侈品行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：周大福(HK01929);老鳳祥(600612.SH);森馬服飾(002563.SZ);海瀾之家(600398.SH);上海家化(600315.SH);珀萊雅(603605.SH);飛亞達(dá)(000026.SZ);貴州茅臺(tái)(600519.SH);五糧液(000858.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：奢侈品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模;奢侈品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)派系;奢侈品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

行業(yè)概況

1、定義

奢侈品(Luxury)在國(guó)際上被定義為“一種超出人們生存與發(fā)展需要范圍的，具有獨(dú)特、稀缺、珍奇等特點(diǎn)的消費(fèi)品”，又稱為非生活必需品。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義來(lái)看，奢侈品指的是“價(jià)值/品質(zhì)”比值較高的產(chǎn)品。從另外一個(gè)角度上看，奢侈品又是指“無(wú)形價(jià)值/有形價(jià)值”關(guān)系比值最高的產(chǎn)品。

根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)奢侈品研究中心，奢侈品的特點(diǎn)主要包括富貴的象征、個(gè)性化、專一性、以及距離感等方面，而根據(jù)Dubois和Paternault提出的奢侈品夢(mèng)想方程式：夢(mèng)想=-8.6+0.58*知名度-0.59*購(gòu)買行為。

可以看出，夢(mèng)想價(jià)值是奢侈品的一大重要附加價(jià)值，并且從公式中可以看到，奢侈品的夢(mèng)想價(jià)值是由知道奢侈品和消費(fèi)奢侈品的人共同決定的。當(dāng)知名度和購(gòu)買行為同時(shí)較高時(shí)，商品不再為奢侈品，只有當(dāng)商品知名度高而購(gòu)買行為較低時(shí)，奢侈品夢(mèng)想價(jià)值才更高。據(jù)此，結(jié)合奢侈品行業(yè)的主要商品，奢侈品可以界定為：無(wú)形價(jià)值/有型價(jià)值較高的珠寶、表類、服裝、皮具、煙酒、化妝品、汽車、游艇、飛機(jī)等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈涉及領(lǐng)域廣泛

奢侈品行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了上游的原材料供應(yīng)、設(shè)計(jì)研發(fā)、初步加工等行業(yè);中游為奢侈品的生產(chǎn)制造與品牌運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，涵蓋了高端時(shí)裝、珠寶、手表、箱包、化妝品、煙酒等各行業(yè)的頂級(jí)品牌和產(chǎn)品。下游為奢侈品的銷售與服務(wù)環(huán)節(jié)，目前主流的銷售渠道包括高端百貨商場(chǎng)、品牌專賣店、電商平臺(tái)等模式。

奢侈品行業(yè)的細(xì)分產(chǎn)品種類眾多，就中國(guó)市場(chǎng)而言，除了煙酒、珠寶首飾等行業(yè)以外，中國(guó)的奢侈品市場(chǎng)都是被國(guó)外品牌占據(jù)的。其中，珠寶首飾市場(chǎng)主要參與者有周大福、老鳳祥、周大生等;白酒市場(chǎng)主要參與者有貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等。

行業(yè)發(fā)展歷程：起步較晚但發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁

中國(guó)奢侈品市場(chǎng)發(fā)展起步較晚，改革開放開始，我國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，人民財(cái)富逐漸積累，奢侈品產(chǎn)品進(jìn)入小部分富裕人民的眼球;從2010年起，得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，奢侈品市場(chǎng)隨之發(fā)展，這些年奢侈品牌逐漸深入民心，產(chǎn)品豐富多樣。我國(guó)奢侈品消費(fèi)在短短20年間躍居世界前列。

行業(yè)政策背景：政策加持，奢侈品發(fā)展愈加符合實(shí)際

自2001年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織(WTO)以來(lái)，中國(guó)奢侈品市場(chǎng)經(jīng)歷了顯著的變革。隨著國(guó)際奢侈品牌的引入，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)奢侈品的認(rèn)知度和接受度大幅提升。2008年，中國(guó)對(duì)消費(fèi)稅進(jìn)行了修訂，明確了包括煙草、酒類、高檔化妝品、貴重首飾、珠寶玉石和高檔手表在內(nèi)的15個(gè)稅目，通過(guò)稅收手段調(diào)節(jié)奢侈品消費(fèi)。到了2013年，黨的十八屆三中全會(huì)進(jìn)一步調(diào)整了消費(fèi)稅的征收范圍、環(huán)節(jié)和稅率，將高耗能、高污染產(chǎn)品及部分高檔消費(fèi)品納入征稅范圍，旨在促進(jìn)資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)。在“十三五”和“十四五”規(guī)劃期間，中國(guó)政府繼續(xù)完善消費(fèi)稅制度，實(shí)施資源稅從價(jià)計(jì)征改革，并逐步擴(kuò)大征稅范圍，優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。這一系列政策調(diào)整不僅促進(jìn)了奢侈品市場(chǎng)的健康發(fā)展，也體現(xiàn)了政府在引導(dǎo)消費(fèi)、保護(hù)環(huán)境和促進(jìn)社會(huì)公平方面的努力。

近年來(lái)，由于海南免稅消費(fèi)的政策布局，帶動(dòng)奢侈品消費(fèi)方式，這對(duì)中國(guó)奢侈品消費(fèi)發(fā)展有著強(qiáng)而有力的促進(jìn)作用。但同時(shí)，關(guān)于化妝品、白酒、煙草等細(xì)分行業(yè)，相關(guān)監(jiān)管局則有了更為嚴(yán)苛的要求，例如對(duì)化妝品的原料檢測(cè)、對(duì)白酒價(jià)格的調(diào)控以及對(duì)電子煙銷售渠道的規(guī)范。以下是近十年來(lái)與奢侈品行業(yè)相關(guān)的政策匯總：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、2023年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)4700億元

2022年受疫情、經(jīng)濟(jì)下行等因素影響中國(guó)內(nèi)地奢侈品銷售額略有下滑，但長(zhǎng)遠(yuǎn)看中國(guó)奢侈品消費(fèi)的基本面依然強(qiáng)勁。中國(guó)消費(fèi)者是全球奢侈品市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力之一，貝恩發(fā)布的《2023年中國(guó)奢侈品市場(chǎng)：復(fù)蘇和過(guò)渡之年》報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2011-2018年，中國(guó)奢侈品行業(yè)以5%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng);2018-2021年以40%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率高速增長(zhǎng)。初步測(cè)算，中國(guó)內(nèi)地奢侈品市場(chǎng)經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行和海外消費(fèi)回暖的雙重考驗(yàn)， 2023年的銷售額增長(zhǎng)12%左右，達(dá)4756億元人民幣。

2、2023年奢侈品市場(chǎng)復(fù)蘇，其中美妝、時(shí)裝、珠寶和皮具漲勢(shì)顯著

2023年，中國(guó)奢侈品市場(chǎng)迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，各個(gè)細(xì)分品類的同比增長(zhǎng)率均實(shí)現(xiàn)從下降到上升的轉(zhuǎn)變。根據(jù)貝恩發(fā)布的報(bào)告顯示，美妝類同比增長(zhǎng)8%左右，表現(xiàn)較為穩(wěn)健，其中香水和彩妝漲勢(shì)較為強(qiáng)勁;時(shí)裝和生活方式、皮具和珠寶品類同比增長(zhǎng)10%-20%，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好，皮具表現(xiàn)稍弱于其他兩大類;腕表品類復(fù)蘇勢(shì)頭最弱，同比增長(zhǎng)5%-10%左右。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：整體來(lái)看我國(guó)東部地區(qū)制造奢侈品能力較強(qiáng)

從地域來(lái)看，我國(guó)不同類別的奢侈品在全國(guó)不同省份形成集群。總體來(lái)看，我國(guó)東部地區(qū)具有較強(qiáng)的奢侈品制造能力，相應(yīng)的，具有較強(qiáng)的奢侈品品牌打造能力以及運(yùn)營(yíng)、維護(hù)能力。我國(guó)東部地區(qū)涵蓋了奢侈品白酒、珠寶、高端服裝的制造，具體參與者包括洋河股份、古井貢酒;周大福、老鳳祥;上下、上海灘等。而我國(guó)西部地區(qū)、西南地區(qū)的奢侈品行業(yè)參與者則主要以白酒行業(yè)為主，其中具有代表性的白酒為貴州茅臺(tái)，其余還有五糧液、劍南春、舍得酒業(yè)等。我國(guó)華北地區(qū)分布有少量白酒企業(yè)，但產(chǎn)品屬性主要為區(qū)域性商品，并不屬于奢侈品范疇。

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，廣東、上海、四川、貴州等地代表性企業(yè)較多。廣東地區(qū)的代表企業(yè)主要從事珠寶行業(yè)，包括周大福、周大生;四川地區(qū)的代表企業(yè)主要從事白酒行業(yè)，包括五糧液、瀘州老窖、劍南春、舍得酒業(yè)。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：品牌集中度較高，外資品牌占領(lǐng)較大市場(chǎng)份額

奢侈品行業(yè)包含細(xì)分產(chǎn)品種類眾多，中國(guó)奢侈品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)派系可根據(jù)產(chǎn)品類型分為高端時(shí)裝、珠寶首飾、手表、皮具箱包、化妝品、煙酒等。其中，珠寶首飾市場(chǎng)主要參與的中國(guó)品牌有周大福、老鳳祥、周大生等;化妝品市場(chǎng)主要參與的中國(guó)品牌有珀萊雅、上海家化、丸美股份等;白酒市場(chǎng)主要參與的中國(guó)品牌有貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等。在中國(guó)，不同的奢侈品領(lǐng)域有不同的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。但總體而言各領(lǐng)域奢侈品品牌市場(chǎng)格局均具備兩大特點(diǎn)：一，品牌集中度較高;二，外資品牌占據(jù)了較大部分的市場(chǎng)份額，中國(guó)本土奢侈品品牌發(fā)展緩慢。

根據(jù)德勤(Deloitte)日前發(fā)布2022奢侈品全球力量報(bào)告(Global Powers of Luxury Goods 2022)，公布了2022年度全球100大奢侈品公司排行榜。路威酩軒集團(tuán)、開云集團(tuán)、雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)繼續(xù)蟬聯(lián)前三位。進(jìn)入前十名的還有香奈兒、歐萊雅Luxe、歷峰集團(tuán)、愛馬仕、周大福、勞力士和中國(guó)黃金。上榜企業(yè)總部主要在歐洲和美國(guó)，中國(guó)(包括香港)共有11家企業(yè)上榜，除上述已提及的兩家中國(guó)企業(yè)外，還有老鳳祥、周生生、周大生、六福、潮宏基、明牌珠寶、復(fù)朗集團(tuán)、謝瑞麟、之禾卡紛集團(tuán)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、中國(guó)奢侈品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

短期內(nèi)，盡管消費(fèi)者信心的恢復(fù)和海外奢侈品消費(fèi)增長(zhǎng)方面仍面臨一些不確定性，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，中國(guó)奢侈品消費(fèi)的基礎(chǔ)依然堅(jiān)實(shí)。隨著國(guó)際旅游的逐步回暖，預(yù)計(jì)中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)者在海外的奢侈品消費(fèi)將持續(xù)回升。隨著中國(guó)高凈值人群信心的逐步增強(qiáng)和可投資資產(chǎn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，他們作為奢侈品市場(chǎng)的關(guān)鍵消費(fèi)者，將繼續(xù)對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)產(chǎn)生顯著的推動(dòng)作用。經(jīng)濟(jì)層面，據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年中國(guó)的GDP實(shí)際增長(zhǎng)率有望達(dá)到4-5%，這將為奢侈品行業(yè)帶來(lái)巨大的增長(zhǎng)空間。盡管歐美市場(chǎng)的本土消費(fèi)也在逐步復(fù)蘇，但中國(guó)消費(fèi)者的全球購(gòu)買力仍在迅速增強(qiáng)，他們?nèi)匀皇侨蛏莩奁肥袌?chǎng)的主要購(gòu)買力量。在全球奢侈品市場(chǎng)可能面臨下滑的背景下，中國(guó)奢侈品市場(chǎng)展現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)：

2、中國(guó)奢侈品行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

隨著中國(guó)居民可支配收入的增加，消費(fèi)者自由開銷如醫(yī)療、娛樂(lè)、教育和奢侈品的消費(fèi)等會(huì)逐漸增加，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量等要求也隨之提高，奢侈品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定擴(kuò)張。預(yù)計(jì)至2029年，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)全球奢侈品消費(fèi)總額的貢獻(xiàn)率將達(dá)到約50%，成為全球奢侈品行業(yè)反彈增長(zhǎng)的關(guān)鍵引擎，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到9022億元人民幣左右。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)奢侈品行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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