創(chuàng)新支付涌現(xiàn)新賽道，藥品分期何時突圍？

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：動脈網(wǎng)（ID：vcbeat），作者：樊鑫

Life is money.

在電影《我不是藥神》的第19分鐘，徐崢飾演的“程勇”比劃著手講出這句臺詞的那一刻，藝術(shù)成功反映了一個行業(yè)的悖論與真實。

一方面是人對生命健康的本質(zhì)需求，這在美國心理學(xué)家馬斯洛的需求層次理論里被列為最底層、最基本的需求；但另一方面企業(yè)在經(jīng)營過程中因為新藥研發(fā)等巨大的成本支出而使得藥物或醫(yī)療器械在高價的狀態(tài)才能收回成本，并實現(xiàn)盈利。

這樣一個多年來在醫(yī)療健康領(lǐng)域根深蒂固的痛點，近幾年來正遭受著“創(chuàng)新支付”的圍攻。從大病籌款、百萬醫(yī)療險到網(wǎng)絡(luò)互助、藥品分期，各種新模式層出不窮，產(chǎn)業(yè)鏈上的創(chuàng)新也從“醫(yī)”涉及到了“醫(yī)、藥、保、健”多個環(huán)節(jié)。

本文要詳訴的是藥品分期業(yè)務(wù)，作為一種在“醫(yī)療+金融”的結(jié)合地帶生長起來的創(chuàng)新支付新模式，藥品分期到底能解決什么問題？業(yè)務(wù)會給所涉及的金融機(jī)構(gòu)、藥企、患者等相關(guān)方帶來什么影響？藥品分期的市場現(xiàn)狀和市場前景怎么樣？

動脈網(wǎng)采訪了多位業(yè)內(nèi)人士，力圖對這些問題做一個解答。

患者福音，重疾、特疾藥品分期需求大

近一兩年在一些病患聚集的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)里，出現(xiàn)過有關(guān)“藥品分期”的討論。

在百度貼吧的“罕見病吧”里，有一條談?wù)?ldquo;治療脊柱性肌萎縮的藥諾西那生注射液上市”的帖子。有位用戶評論說“諾西那生注射液每支70萬元，已創(chuàng)下了中國藥品售價的新紀(jì)錄……難道讓患者家屬提著近百萬現(xiàn)金來藥店買藥嗎……像這么昂貴的罕見病藥，理應(yīng)可以做創(chuàng)新支付（如藥品分期…）……而你們有沒有做呢？”

這位用戶的評論反應(yīng)了一個問題，那就是對于很多高價藥物來說，藥品分期的需求確實存在，特別是涉及到重疾和罕見病，這種需求還會更強(qiáng)烈。電影《我不是藥神》披露的治療慢性粒細(xì)胞白血病的格列衛(wèi)近4萬元一瓶的現(xiàn)象，其實只是治療一些重疾和罕見病高價藥的冰山一角。

在國內(nèi)醫(yī)療環(huán)境中，最大的痛點之一在于患者自費比例過高，補(bǔ)充支付手段匱乏，導(dǎo)致患者在治療中得不到金融保障與支持。雖然在國內(nèi)醫(yī)療市場快速增長的背景下，醫(yī)療形勢日漸好轉(zhuǎn)，但患者面臨的支付壓力也日益增加，自費比例居高不下，占比高達(dá)40%。

以往，患者在自付、醫(yī)保、商保以外沒有別的選擇。絕大部分醫(yī)院無法實現(xiàn)新農(nóng)合患者直接賠付，異地就醫(yī)醫(yī)保結(jié)算存在時間差?？此戚^短的時間差，卻是在與生命賽跑，因為自行墊付加上有一定的資金回轉(zhuǎn)時間，許多家庭因此只能放棄更好的治療方案或者難以持續(xù)用藥，無法到達(dá)理想的治療效果。

眾諾普惠聯(lián)合創(chuàng)始人叢國鈞用數(shù)據(jù)解釋了這一現(xiàn)象，他說：“我們也做過一些簡單的統(tǒng)計，比如說一個合適的治療方案，它覆蓋的人群可能是百分之百，但是到醫(yī)生這一個關(guān)卡的時候，醫(yī)生會綜合評判患者的經(jīng)濟(jì)水平還有身體狀況。選擇采用保守治療方式還是新治療方式，在這個環(huán)節(jié)中可能會有20%到30%的患者，沒有機(jī)會接觸到最好的治療方案。然而就算醫(yī)生推薦了好的治療方案，仍然會有一部分患者放棄，很大一部分原因是治療方案的花費較高，資金壓力比較大。”

雖然醫(yī)保目錄在不斷調(diào)整，兒童藥、急救藥和重大疾病用藥（如抗腫瘤藥）、創(chuàng)新藥在不斷地納入目錄。但是不可否認(rèn)大部分創(chuàng)新藥都是排除在醫(yī)保之外的。

據(jù)《2017中國藥品市場》報告，創(chuàng)新藥物的銷售主要集中于一二線城市中規(guī)模最大的162家醫(yī)院中。創(chuàng)新藥想要下沉到基層市場中，醫(yī)保不可能照單全收，自費部分占比仍然較大，而使用創(chuàng)新藥的患者通常需要持續(xù)用藥，因此藥企必須直面創(chuàng)新藥的醫(yī)療支付問題。

國內(nèi)新藥研發(fā)企業(yè)在大量資本的支持下，能夠做好充足的準(zhǔn)備來迎接創(chuàng)新藥的爆發(fā)期，而國內(nèi)患者的支付能力卻無法做到與時俱進(jìn)，在創(chuàng)新藥上市即將惠及患者的時候，患者卻因為沒有能力支付，只好望而卻步。

解決患者支付壓力或成為醫(yī)療領(lǐng)域首要問題之一，在政策層面上國家已出臺政策鼓勵發(fā)展補(bǔ)充性支付手段，給醫(yī)療創(chuàng)新帶來更多空間。

在這樣的背景下，藥品分期出現(xiàn)了，對于無力負(fù)擔(dān)高昂藥價的患者來說，這像是迎來了“福音”。

圖為某家企業(yè)官網(wǎng)展示的藥品分期宣傳頁面

繼購物分期、租房分期和醫(yī)美分期之后，互聯(lián)網(wǎng)金融的陽光照進(jìn)了關(guān)乎人們基本生命健康需求的藥品領(lǐng)域。

四年生長

就發(fā)展歷程來看，藥品分期最早在2016年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的浪潮里就開始出現(xiàn)。

據(jù)《創(chuàng)業(yè)家精選》報道數(shù)據(jù)，2016年有一家叫做錢大夫的消費金融公司與云南信托合作，推出了藥品分期服務(wù)。錢大夫與西安楊森、阿斯利康、羅氏公司等跨國制藥企業(yè)達(dá)成了戰(zhàn)略合作，為患者提供免息分期購藥方案。

在錢大夫提供的醫(yī)療分期服務(wù)中，患者本人并無資格申請，但患者的父母、子女、配偶、親屬可以申請。

申請分期或者借款需要患者的診斷報告或檢查報告、醫(yī)院催款通知單或藥品處方單、借款人的基本信息、芝麻信用等授權(quán)。額度最高20萬，最長24期，日費率最低0.03%，若未能按時還款，須支付滯納金，滯納金金額按所有未嘗還價款總金額的1%日息進(jìn)行征收。分期屆滿前，提前歸還本金須支付手續(xù)費，手續(xù)費為提前還款金額的2%。

2017年，點融網(wǎng)與華潤醫(yī)藥合作啟動針對英夫利西單抗藥品的金融分期項目。該項目主要針對類風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎、強(qiáng)直性脊柱炎、銀屑病以及克羅恩病等自身免疫性疾病。

患者憑借醫(yī)生處方，在藥店購買英夫利西單抗藥品時，可通過手機(jī)向點融申請借款需求，通過風(fēng)控審核后就可以按月分期支付藥費。點融官網(wǎng)顯示，該醫(yī)藥消費分期服務(wù)是0費率分期，用戶只需償還本金，期限12期，并且支持多次購買。

據(jù)金融業(yè)內(nèi)資深人士王東（化名）透露，當(dāng)時有一批消費金融公司都推出了醫(yī)療分期的業(yè)務(wù)，如醫(yī)美分期、藥品分期，“像買單俠、米么這兩家，它們當(dāng)時在這塊都做得很大。”

藥品分期處于“醫(yī)療+金融”的結(jié)合地帶，如果說前兩年做藥品分期業(yè)務(wù)出現(xiàn)在視野里的更多是金融那端的玩家，那么到2018、2019這兩年，醫(yī)療健康這端的玩家就開始涌現(xiàn)了，如眾諾普惠、鎂信健康、諾惠醫(yī)療等。與金融那端的玩家相比，醫(yī)療健康這端的玩家似乎有更大的決心。

圖為某家企業(yè)官網(wǎng)展示的服務(wù)宣傳頁面

為了提高藥品和優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的可及性，鎂信健康推出了“新支付”和“新零售”兩條線，而“新支付”這條線包括了藥品分期、藥品福利和療效保險業(yè)務(wù)。

就藥品分期來說，以鎂信健康和阿斯利康在肺癌靶向藥泰瑞沙上達(dá)成的合作為例，該藥為治療肺癌的3代EGFR靶向藥物，2015年11月在美國被批準(zhǔn)，2017年3月在國內(nèi)獲批。

由于療效顯著，該藥品一年治療費用超過20萬人民幣，且沒有進(jìn)入國家醫(yī)保。鎂信健康針對該藥推出的藥品分期業(yè)務(wù)，能極大減輕患者家庭的短期現(xiàn)金支付壓力。

成立于2018年的諾惠醫(yī)療，向行業(yè)輸出的解決方案也是希望讓更多人在能力范圍內(nèi)享受無憂的醫(yī)療服務(wù)，將最優(yōu)的治療方案帶來的短期資金壓力，轉(zhuǎn)化為長期更易負(fù)擔(dān)的醫(yī)療消費需求。

據(jù)創(chuàng)始人劉曉杰透露，諾惠醫(yī)療成立的初衷是為了向“重大疾病人群輸出保險方案和創(chuàng)新支付解決方案”。

三類玩家參與，醫(yī)藥生態(tài)影響可觀

在形形色色的玩家中，參與藥品分期業(yè)務(wù)的玩家大致有這3種：

A．金主——銀行、信托。傳統(tǒng)銀行在原有信用卡分期的基礎(chǔ)上推出基于訂單的分期付款方式，由于用戶申請信用卡周期長，審核速度慢，提交資料多，基本只支持線下消費場景。

由于局限性較大，藥品分期業(yè)務(wù)涉及較少。信托機(jī)構(gòu)沒有放款的場景，所以在藥品分期業(yè)務(wù)的生態(tài)里和銀行一樣，一般扮演“金主”的角色。

B.電商巨頭、互聯(lián)網(wǎng)金融公司。隨著醫(yī)藥電商在近年來的發(fā)展，最大的流量平臺京東、天貓在藥品和醫(yī)療器械銷售中利用京東白條和螞蟻花唄實現(xiàn)了分期付款的支付方式。

借助用戶基數(shù)大的平臺優(yōu)勢，平臺支付本身已經(jīng)成為常見的支付工具，大部分分期支付無需審核，可根據(jù)用戶自身情況選擇分期付款的周期。正常情況下，支付寶對任何一家第三方電商平臺都是開放的，只要在支付方式中包含了支付寶，基本上都支持花唄支付，大的電商平臺還可以直接接入花唄，用戶可以選擇分期付款。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司特別是消費金融公司來說也是同樣的道理。目前消費金融公司種類繁多，持有消費金融支付牌照或其他有效資質(zhì)的公司數(shù)量還在持續(xù)增長。金融公司或保險公司與藥企或零售企業(yè)合作，助力醫(yī)療金融，主要集中在糖尿病、肝病和肺病等有長期用藥需求的病種上。

據(jù)王東透露，從金融的角度來說，“只要持有金融牌照，某種程度上來說，是可以做任何業(yè)務(wù)的分期的。”健易保合伙人春曉也說：“做藥品分期的市場準(zhǔn)入門門檻其實是很低的。”

C.鎂信健康、諾惠醫(yī)療等醫(yī)療健康領(lǐng)域的創(chuàng)新支付玩家。這類玩家雖然有的只是部分業(yè)務(wù)涉及到藥品分期，但它們一般都會從整個產(chǎn)業(yè)鏈的視角出發(fā)去做藥品分期，其整合能力往往更強(qiáng)，推出的產(chǎn)品也更能照顧到患者的實質(zhì)需求。

如健易保創(chuàng)始人兼CEO張圣明就透露：“我們想做的就是把藥企、患者、金融串聯(lián)起來，改善目前的醫(yī)藥銷售現(xiàn)狀。而在串聯(lián)過程中，我們會處在核心的樞紐位置。”

產(chǎn)業(yè)鏈多方受影響

在幾方玩家的開拓下，藥品分期給產(chǎn)業(yè)鏈上其它節(jié)點帶去了突圍的可能。

對藥企來說，藥品分期能幫助企業(yè)快速降低患者的準(zhǔn)入門檻，能夠為藥企帶去增量患者，這是對藥企影響最核心的東西。諾惠醫(yī)療創(chuàng)始人劉曉杰說：“目前的藥企為什么愿意去做分期，原因在于那部分高價藥，它的一次性付費的門檻太高，阻礙了欠缺支付能力的患者去使用那部分藥品”。

對于藥店來說，藥品分期會成為DTP藥房的重要增殖服務(wù)。在處方外流的大趨勢之下，DTP藥房率先成為政策紅利的受益者。

DTP藥房在發(fā)展初期，業(yè)務(wù)主打腫瘤等重大疾病的創(chuàng)新藥和特藥，這一類藥品價格較高，患者用藥負(fù)擔(dān)重，這種情況就可以通過如藥品分期等商業(yè)手段來解決。如康德樂大藥房就曾和諾華、默克、阿斯利康、拜耳以及國內(nèi)的一些藥企，共同為患者提供援助項目。

醫(yī)院端受到的影響預(yù)計也是顯著的。叢國均說：“我們預(yù)計未來幾年內(nèi)，會有一大批的非常頂尖的治療方式進(jìn)入到現(xiàn)在的醫(yī)療體系中，這些治療方式效果很好，但是同時對應(yīng)的價格也很高，而醫(yī)保無法在很短時間內(nèi)覆蓋到這些新型治療方式和相應(yīng)的患者”。如果有了藥品分期等金融手段降低可及性，那么醫(yī)生也會更積極的推薦患者去使用這些藥品或療法。

如何避免出現(xiàn)問題

對于金融機(jī)構(gòu)來講，藥品分期只是一項普通的金融業(yè)務(wù)，而金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)本質(zhì)上都是一種“賣錢的生意”。據(jù)王東介紹，持牌的互金公司本質(zhì)上都是在做錢的生意，“比如它們從銀行或者P2P公司拿了錢貸給患者，從銀行拿錢的年利率是8%，而它們貸給患者的年利率是28%，那么它們就能從中賺到20個點。這20個點，扣除運營、人力、風(fēng)控、獲客等成本，剩下的就是利潤點。”

王東說，在這之中，概念、玩法可以有很多種，有的是用戶付費，有的是B端付費、用戶免息，甚至是企業(yè)補(bǔ)貼燒錢的也有很多。

但是金融業(yè)務(wù)首先需要避免的，就是壞賬的產(chǎn)生。

在錢大夫提供的醫(yī)療分期服務(wù)中，患者本人并無資格申請，由子女來承擔(dān)債務(wù)。其目的就是因為很多腫瘤患者，即使服用昂貴的靶向藥后，生存時間也不長。借款由子女來申請，這樣一定程度上就可以避免壞賬的產(chǎn)生。

而還有一些疾病，短期內(nèi)雖不致死，但是治療花費也非常高。

以罕見病來說，罕見病雖然罕見，但在我國的人口基數(shù)之上，罕見病人群并不罕見。在商保缺失、醫(yī)保門檻高、自費比例高的現(xiàn)實面前，這些罕見病群體常常是處于被忽視的狀態(tài)。

在較為前沿的基因治療領(lǐng)域，目前為止在西方國家獲批上市的五款藥物或治療方案，最便宜的Yescarta也要37.3萬美元，折合成人民幣就是250萬元，高昂的治療價格讓所有藥物都望塵莫及，讓有需求的人們望而卻步。

還有丙肝，治療丙肝的丙通沙（吉利德三代）在中國醫(yī)院的售價是23200元一瓶，一個療程12周需要7萬元的治療費用，對于中低收入家庭來說，也是一個支付的難題。該藥首次實現(xiàn)了丙肝的治愈，如果患者經(jīng)濟(jì)條件不好，采用藥品分期無疑對藥企、患者雙方來說是一個雙贏的方案。

藥品分期能很好的降低藥物的可及性，這一點是確定無疑的，對于有治愈可能性的病種所需的藥物進(jìn)行分期，這點的前景也是明朗的。

藥品分期既然能給產(chǎn)業(yè)鏈上的各方都帶來可觀的影響，但在談及市場現(xiàn)狀時，多位業(yè)內(nèi)人士給出了“這還是一個非常初期的市場”、“醫(yī)療不是一個正常意義上的消費金融場景”、“藥品分期的實際市場體量估計只有幾千萬”等評述。

在發(fā)展過程中，藥品分期究竟遭遇了什么？

市場處于初期，難題難解

在百度帖吧里，動脈網(wǎng)看到一個有意思的帖子，一家消費金融公司設(shè)計了一款推廣藥品分期項目的海報，有“服用說明——救急不救窮”的表述。

在詼諧幽默的設(shè)計中，似乎夾雜了一點苦澀。對于真正有強(qiáng)烈需求的人群來說，從風(fēng)控的角度，為了避免爛賬、壞賬的發(fā)生率，他們比普通用戶更易被金融項目排除在外。

“買手機(jī)分期這種消費行為跟去醫(yī)院看病做藥品分期相比，這兩者本質(zhì)上是不同的行為。從行業(yè)的角度來看，醫(yī)療不是一個正常意義上的消費金融場景。你病沒治好，這錢找誰要去？當(dāng)重疾發(fā)生，往往會拖垮一整個家庭，錢貸出去了后續(xù)還能履約嗎？”王東說，藥品分期跟別的消費行為是完全兩種不同的風(fēng)控層級，業(yè)內(nèi)前兩年在做醫(yī)療分期、藥品分期的一些企業(yè)現(xiàn)在都做不下去了，轉(zhuǎn)型去做現(xiàn)金貸去了。

在這樣的原因下，雖然藥品分期已有了幾年的發(fā)展，但還是一個非常初期的市場。劉曉杰認(rèn)為，對一個從0開始的市場來說，說每年保持那怕300%、500%的增速也沒意義，現(xiàn)在市場的接受程度其實也還很低。

據(jù)劉曉杰估計，現(xiàn)在藥品分期的實際市場體量在幾千萬左右，未來可能會到10億左右的市場。

甚至也有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，藥品分期并不是一個實質(zhì)的解決方案。健易保合伙人春曉認(rèn)為，藥品分期并沒有帶來實質(zhì)的總的醫(yī)療費用的減少，相比藥品分期，如藥品折扣、慈善贈藥等更能帶給患者實際的費用減少。

對于藥品分期這樣新出現(xiàn)的創(chuàng)新支付賽道來說，未來發(fā)展面臨的問題是非常明顯的，獲客、風(fēng)控、運營等問題橫亙在這個剛展開的賽道上。

雖然藥品分期還是一個比較初期的市場，但不可否認(rèn)的是，行業(yè)的創(chuàng)新正在發(fā)生。

好的事情正在發(fā)生。