單飛與反制：小米與生態(tài)鏈公司的相愛相殺

作者|李信  來源|連線Insight(ID：lxinsight)

雷軍All in IoT的戰(zhàn)略，又向前邁進(jìn)了一步。

近期，主要為小米供應(yīng)智能電動平衡車的九號機器人，其提交的科創(chuàng)板上市申請獲得通過。

據(jù)九號機器人提交的招股書顯示，小米通過其控制的People Better持有九號機器人10.91%的股權(quán)，同時People Better關(guān)聯(lián)方Shunwei又持有九號機器人10.91%的股權(quán)，也就是“小米系”共持有九號機器人21.82%的股權(quán)。

除了股權(quán)之外，小米也是九號機器人的重要客戶之一。從2017年到2019年，九號機器人與小米發(fā)生的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為10.19億、24.34億、24億，占當(dāng)期營收的比重分別為73.76%、57.31%和52.33%。

但值得注意的是，盡管小米既占有九號機器人部分股份，又是其重要客戶，但九號機器人并不認(rèn)為自己是小米生態(tài)鏈企業(yè)。

小米商城銷售的九號平衡車，圖源小米商城

“公司與小米之間的合作關(guān)系僅包括小米的財務(wù)性投資和小米作為公司主要渠道之一銷售定制產(chǎn)品，公司在資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)等方面均保持獨立，并不屬于小米定義的典型生態(tài)鏈企業(yè)。”九號機器人在招股書中明確聲明。

不止九號機器人想要剝除小米生態(tài)鏈的標(biāo)簽，華米、云米、石頭科技等吃到小米紅利的生態(tài)鏈企業(yè)，也在逐步“去小米化”。

華米科技曾在2019年第一季度財報中公布，該季度自有品牌業(yè)務(wù)營收占比達(dá)到41.3%;云米科技?xì)v年財務(wù)數(shù)據(jù)也顯示，來自小米渠道的營收占比也逐漸下降，從2017 的84.7%降為2019年的45.4%;石頭科技來自小米的營收占比，從2016年的100%降為了2019年的34.37%。

這些逐漸“去小米化”的公司，此前都通過小米生態(tài)鏈獲得快速發(fā)展，但小米卻留不住這些企業(yè)。這背后則源于小米定下的超低硬件利潤率，以及小米無法滿足生態(tài)鏈企業(yè)更大的需求。

與此同時，華為、蘋果、亞馬遜等國內(nèi)外企業(yè)，也在加快布局IoT領(lǐng)域，這讓小米的IoT戰(zhàn)略，增添了眾多勁敵。

如今，小米既面臨生態(tài)鏈內(nèi)部企業(yè)“去小米化”行為，又要與外部企業(yè)展開競爭，其在IoT領(lǐng)域的挑戰(zhàn)，將更加嚴(yán)峻。

1

小米為什么留不住生態(tài)鏈公司?

從小米生態(tài)鏈中獲利，再跳出小米生態(tài)鏈發(fā)展，這條路徑成為眾多小米生態(tài)鏈企業(yè)的真實寫照。

華米科技、云米科技、石頭科技這三家小米生態(tài)鏈企業(yè)，在上市后紛紛加快了“去小米化”的步伐。

究其原因，利潤是小米生態(tài)鏈企業(yè)紛紛逃離的重要原因。

據(jù)華米科技年報顯示，2015年、2016年，小米可穿戴產(chǎn)品占華米總營收比例分別為97.1%、92.1%，其中凈利潤分別為-0.38億元、0.24億元。

雖然小米撐起了華米幾乎所有營收來源，但不能為華米帶來豐厚的利潤，這源于雷軍堅持的“硬件利潤不超過5%”的原則。

為此，華米從2016年開始就推出了自有品牌Amazfit，到了2017年，華米來自小米的營收降低到八成以下。而凈利潤增至2.305億元。

華米Amazfit手表，圖源華米Amazfit官網(wǎng)

對于智能設(shè)備而言，需要投入較高的研發(fā)成本，保證產(chǎn)品競爭力，這就必須保證產(chǎn)品擁有一定的利潤率，否則無法持續(xù)投入研發(fā)，而落后的產(chǎn)品必然會失去競爭力。

華米自然深知研發(fā)的重要性，近些年研發(fā)投入也隨著凈利潤連年增多，2019年華米實現(xiàn)營收58.12億元，凈利潤6.3億元，研發(fā)支出也隨之增加至4.03億元，同比增長63.7%。

與此同時，小米生態(tài)鏈企業(yè)，也面臨“同門”以及小米集團的直接競爭。

石頭科技是小米生態(tài)鏈中第三家上市的公司，其為小米定制米家掃地機器人等清潔產(chǎn)品，但石頭科技并不是小米生態(tài)鏈中唯一提供清潔產(chǎn)品的企業(yè)，在小米生態(tài)鏈中還有睿米科技、追覓科技等做吸塵器等清潔產(chǎn)品的企業(yè)，這意味著石頭科技正直面來自同門的競爭。

雖然早期小米對石頭科技有重要推動作用，但隨著自身發(fā)展，石頭科技也在跳出生態(tài)鏈的桎梏，尋找更多的增量空間。

相比其他生態(tài)鏈企業(yè)，石頭科技不僅在銷售端“去小米化”，從2017年開始，陸續(xù)推出自有品牌石頭品牌和小瓦品牌，而且在代工廠商方面，石頭科技也在“去小米化”。

石頭掃地機器人，圖源石頭科技官網(wǎng)

由于石頭科技的產(chǎn)品全部采用委托加工方式生產(chǎn)，這使得代工廠商的地位尤為重要，而小米也會影響到生態(tài)鏈企業(yè)的代工環(huán)節(jié)。

“在現(xiàn)有合作模式下，公司自主選擇與更換米家品牌產(chǎn)品的代工廠商。但如果小米對公司更換代工廠商提出強烈異議，將不利于公司順利選擇米家產(chǎn)品代工廠商，進(jìn)而會影響公司代工廠商的選擇與更換。”石頭科技在招股書中表示。

據(jù)連線Insight了解，2018年之前，石頭科技的主要代工廠為欣旺達(dá)。在2016年到2018年間，欣旺達(dá)占委托加工比例分別為99.68%、100%和98.80%，而欣旺達(dá)也是小米的重要供應(yīng)商，其為小米供應(yīng)手機電池產(chǎn)品。

為了能夠更徹底地“去小米化”。2018年，石頭科技引入東莞長城，擔(dān)任第二家代工廠商，此后石頭科技開始逐步降低欣旺達(dá)的代工占比。在2019年1-6月間，石頭科技向東莞長城的采購金額占比為10.83%，欣旺達(dá)采購占比則降至89.17%。

由此可見，對小米生態(tài)鏈企業(yè)來說，通過小米體系獲得成功后，后續(xù)無論從利潤角度考慮，還是考量競爭環(huán)境，生態(tài)鏈企業(yè)只有走出小米，才能獲得更好的發(fā)展，這導(dǎo)致小米很難留住那些具備單飛實力的生態(tài)鏈企業(yè)。

2

小米反擊“去小米化”

面對生態(tài)鏈公司的“反水”，小米也開始了反擊。

2019年，小米推出自主研發(fā)的小米手表，旗下子品牌紅米也推出了紅米手環(huán)等穿戴產(chǎn)品，其背后綁定的應(yīng)用均為小米自家的“小米穿戴”App，這直接與華米展開了競爭。

不同于其他生態(tài)鏈產(chǎn)品，手環(huán)、手表等可穿戴設(shè)備天然具備流量屬性，與消費者有著密切的聯(lián)系，小米自然不愿失去這一重要陣地。

小米親自入場可穿戴設(shè)備領(lǐng)域，也有眾多益處，既可以獲取可穿戴設(shè)備豐厚的利潤，同時也可不被生態(tài)鏈企業(yè)影響自身的IoT布局。

與此同時，為了快速占領(lǐng)細(xì)分市場，小米也有著自己的進(jìn)度和策略。

2015年，小米曾一度失去攝像頭市場，雖然當(dāng)時生態(tài)鏈企業(yè)小蟻科技的攝像頭銷量可觀，但360通過免費策略大舉擴張，這讓小米生態(tài)鏈負(fù)責(zé)人劉德不得不采取措施，奪回市場。

彼時，劉德曾建議小蟻科技降低攝像頭售價，以此獲得更高的市場份額，這種靠低價換市場的策略，小米早已屢試不爽，但小蟻科技并沒有采納低價策略，這一度導(dǎo)致小米在攝像頭市場難起聲量。

據(jù)自媒體接招報道，為了能夠扭轉(zhuǎn)局勢，劉德只好新投資了三家攝像頭公司。

小米智能攝像機，圖源小米商城

一位小米生態(tài)鏈公司負(fù)責(zé)人曾向接招提到，“一旦某個方向的指定合作公司沒有做起來，又有排他條款，其他公司不能參與，而小米體系外如果有成功案例，就會導(dǎo)致小米失去這個市場。”

此前，劉德在接受新浪科技采訪時表示，小米在投資的前兩年會與被投企業(yè)簽署排他協(xié)議，每個領(lǐng)域投資一家都會承諾兩年內(nèi)不再投第二家，但兩年后再投資的就不會再簽排他協(xié)議。

也就是說，小米生態(tài)鏈上的被投公司在兩年內(nèi)擁有所在領(lǐng)域的獨立性，不用擔(dān)心內(nèi)部競爭，但兩年后如果沒能在領(lǐng)域內(nèi)建立起優(yōu)勢地位，則會遇到小米生態(tài)鏈企業(yè)的直接競爭，甚至被小米淡出生態(tài)鏈體系。

在小米生態(tài)鏈體系中，小蟻科技既沒聽從劉德的建議，而且從小米生態(tài)鏈體系中拿到行車記錄儀的獨立領(lǐng)域后，在兩年內(nèi)也沒有為小米提供相關(guān)產(chǎn)品。

在此情況下，小米新投資的企業(yè)迅速補位，2016年創(chuàng)米科技推出了米家小白攝像機，2017年板牙科技推出了米家行車記錄儀，此后小蟻科技的多款產(chǎn)品被小米下架，目前在小米商場已經(jīng)搜不到小蟻科技的產(chǎn)品。

如今，小米生態(tài)鏈內(nèi)的競爭也越發(fā)激烈，在某些領(lǐng)域中有來自多家企業(yè)的產(chǎn)品，比如智能鎖領(lǐng)域內(nèi)有綠米、云丁等，空氣凈化器領(lǐng)域內(nèi)有睿米、星月電器等。

值得注意的是，小米也在逐步提高生態(tài)鏈企業(yè)的股權(quán)占比，進(jìn)一步加強對生態(tài)鏈的掌控。

今年5月，小米宣布以1.03億美元收購紫米27.44%的股份，交易完成后，小米集團將擁有紫米49.91%的股權(quán)。

紫米是小米首批生態(tài)鏈企業(yè)，主要為小米提供移動電源及相關(guān)配件，從2013年加入小米生態(tài)鏈后，紫米用了五年時間，售出了1億臺小米移動電源。

紫米也不僅在電源領(lǐng)域具備研發(fā)和技術(shù)能力，還在攝像頭、音箱等領(lǐng)域有所涉獵，同時還在布局上下游產(chǎn)業(yè)鏈，投資了南芯半導(dǎo)體、怪獸充電等企業(yè)。

“紫米在多項IoT領(lǐng)域上具備優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)能力和出色的行業(yè)資源與運營經(jīng)驗，包括電源相關(guān)產(chǎn)品、攝像頭及音箱等，能夠同時協(xié)同和提升小米未來生態(tài)鏈產(chǎn)品的競爭力。”小米在收購紫米的公告中表示。

由此可見，面臨生態(tài)鏈企業(yè)“去小米化”，小米正通過自研與控股的方式奪回掌控權(quán)。

3

小米AIoT面臨內(nèi)憂外患

“從2019年起，對于小米而言，AIoT就是‘All in IoT’。”2019年初，雷軍在小米集團年會上正式啟動“手機+AIoT”雙引擎戰(zhàn)略，并表示未來5年將在AIoT領(lǐng)域持續(xù)投入超過100億元。

小米All in IoT的戰(zhàn)略也顯現(xiàn)出了些許成效。據(jù)小米2019年財報顯示，當(dāng)年小米集團IoT與生活消費產(chǎn)品部分收入為621億元，同比增加41.7%，占比同比提升5個百分點至30.2%，成為小米集團第二大營收業(yè)務(wù)。

小米IOT業(yè)務(wù)的逐年提升，自然離不開生態(tài)鏈企業(yè)。

據(jù)國金證券數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，小米生態(tài)鏈參與企業(yè)超過290家，生態(tài)鏈企業(yè)提供了超過4000個SKU，品類涵蓋智能家居、可穿戴設(shè)備、智能出行等領(lǐng)域，是目前全球聯(lián)網(wǎng)設(shè)備最多的AIoT平臺。

小米部分生態(tài)鏈產(chǎn)品，圖源小米商城

不過，盡管目前小米AIoT業(yè)務(wù)跑在行業(yè)前列，但要想持續(xù)保持優(yōu)勢并不容易。

目前，小米生態(tài)體系內(nèi)有實力的企業(yè)，都在努力“去小米化”，并且表現(xiàn)出了不錯的成績。

據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2019年全年華米Amazfit手表出貨量超過了360萬臺，同比增長54%;其中，海外出貨量同比增長113.4%，而在2019年第四季度Amazfit手表位居國內(nèi)手表市場第三。

同樣屬于小米生態(tài)鏈企業(yè)的石頭科技，更是在2019年將“去小米化”作為公司策略，推出了石頭智能掃地機器人。

據(jù)石頭科技2019年年報顯示，2019年與小米集團的關(guān)聯(lián)交易金額為14.41億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為34.27%，而在2016年這一比例為100%。

根據(jù)中怡康測算，2019年上半年國內(nèi)智能掃地機器人市場占有率，前三大品牌分別為科沃斯、小米和石頭，市場占有率分別為 48%、12%和11%。也就是說，在智能掃地機器人市場，石頭科技自營品牌的占有率只比小米低1個百分點。

從數(shù)據(jù)上看，這些原本靠小米生態(tài)鏈發(fā)展起來的企業(yè)，不再想成為小米的附庸，這也給小米的AIoT戰(zhàn)略添加了諸多阻力。

當(dāng)下，小米除了面臨來自內(nèi)部生態(tài)鏈企業(yè)的競爭，也繞不開眾多外部勁敵，其中華為來勢洶洶，截止2019年底，華為HiLink平臺接入100多個品類。

在2019年中國家電及消費電子博覽會上，華為消費者事業(yè)群首席戰(zhàn)略官邵洋提到，華為已在IoT戰(zhàn)略上定下三年目標(biāo)，那就是讓中國三分之一的IoT設(shè)備支持華為的HiLink標(biāo)準(zhǔn)。

值得注意的是，相比小米生態(tài)鏈投資企業(yè)，給予扶持，華為則與各個領(lǐng)域內(nèi)的頭部玩家合作共同打造產(chǎn)品。

除了華為以外，國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)大廠也對小米生態(tài)鏈形成了直接打擊，比如蘋果的Homekit、百度的DuerOS、亞馬遜的Alax等，而小米生態(tài)鏈企業(yè)也在入駐其他平臺，其中綠米就以自主品牌進(jìn)入了蘋果Homekit家居系統(tǒng)。

如今，5G正在全面鋪開，這也意味著今后AIoT的競爭必然將更為激烈，而面對內(nèi)外部來勢洶洶的競爭，小米在AIoT的布局，是否還會如此前一樣迅猛?它未來又將會有哪些新動作?

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：連線Insight(ID：lxinsight)，作者：李信