真實(shí)造車門檻：1300億-3000億

圖源：攝圖網(wǎng)

作者|朱世耘 來(lái)源|電動(dòng)汽車觀察家(ID：evobserver)

造車到底需要多少錢？

200億元，是李斌在2016年給出的造車門檻價(jià)，2022年他又表示“現(xiàn)在沒(méi)有400億可能都干不了了”。何小鵬曾說(shuō)200億不夠花，李想則表示10億美元就能造車盈利。

現(xiàn)實(shí)答案比老板們的預(yù)計(jì)要高出十余倍。

參照唯一實(shí)現(xiàn)多年度盈利的特斯拉，從2007年到開(kāi)始持續(xù)賺錢的2019年，研發(fā)費(fèi)用和資本開(kāi)支累計(jì)高達(dá)185億美元，近1300億人民幣，至2022年則為426.3億美元，近3000億人民幣（按照匯率7元計(jì)算）。

制圖：電動(dòng)汽車觀察家

以此為標(biāo)準(zhǔn)，“蔚小理“還有很長(zhǎng)的路要走。2023年，蔚來(lái)、理想都將研發(fā)費(fèi)用堆到百億以上，小鵬在2025年也要到百億以上。

不止蔚小理，大眾、小米、華為……老將新丁，都在研發(fā)投入上超量投入。

智能電動(dòng)汽車的進(jìn)入門檻，一下子再度拉高好幾倍，也對(duì)現(xiàn)有玩家提出了空前的挑戰(zhàn)。為什么玩家們陷入了研發(fā)大作戰(zhàn)？不參與這個(gè)超級(jí)燒錢的游戲，行不行？

燒錢與賺錢，前沿技術(shù)與規(guī)模量產(chǎn)，全棧自研與供應(yīng)采購(gòu)模式之間要如何平衡？

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01

研發(fā)投入：沒(méi)有最多，只有更多

“對(duì)電動(dòng)汽車市場(chǎng)的投資在一定程度上推高了研發(fā)成本。”調(diào)研機(jī)構(gòu)Statista的報(bào)告說(shuō)。

Statista數(shù)據(jù)顯示，2020到2021年，全球汽車研發(fā)支出分別為1090億美元、1161億美元和1240億美元，每年同比增長(zhǎng)都超過(guò)6.5%。

拋開(kāi)特斯拉不說(shuō)，目前中國(guó)新造車勢(shì)力三強(qiáng)的研發(fā)投入，就可見(jiàn)一斑。

制圖：電動(dòng)汽車觀察家

從三家登陸資本市場(chǎng)到2022年Q3，蔚小理的研發(fā)費(fèi)用分別為208.91億元、94.13億元和70.96億元。

2023年，蔚來(lái)表示要讓每季度30億的研發(fā)投入成為常態(tài)；理想2023年預(yù)期研發(fā)支出為100億—120億元；小鵬2025年研發(fā)投入也達(dá)到百億元級(jí)別。

投入之大，新勢(shì)力頭部的蔚小理們都幾經(jīng)現(xiàn)金流枯竭，數(shù)次進(jìn)出ICU。而能夠自我造血的傳統(tǒng)車企則要面臨如何燒錢，燒多少合適這樣更為兩難的問(wèn)題。

在2018年激進(jìn)的迪斯升任集團(tuán)CEO后，2019年年底大眾先拿出了2020-2024年的投資計(jì)劃，1500億歐元的總投入中，40%即600億歐元用于投資電動(dòng)和數(shù)字化技術(shù)。

2020年11月，大眾將新技術(shù)的投資規(guī)模提升10%至730億歐元（2021-2025年）。

此時(shí)的投資策略是：引導(dǎo)轉(zhuǎn)型：對(duì)新技術(shù)投資的堅(jiān)定承諾；同時(shí)保持內(nèi)燃機(jī)汽車的競(jìng)爭(zhēng)力。

但僅4個(gè)月后，大眾集團(tuán)的兩大核心品牌大眾、奧迪就宣布停止新一代內(nèi)燃機(jī)的研發(fā)投入。

2022年3月的投資者大會(huì)上，大眾集團(tuán)的投資政策已經(jīng)變?yōu)椋?strong>增加研發(fā)費(fèi)用投入，尤其是在軟件領(lǐng)域，同時(shí)嚴(yán)格資本開(kāi)支紀(jì)律。換而言之，軟件要花更多的錢，新車新平臺(tái)的開(kāi)模建廠要慎重。

當(dāng)年7月，迪斯被大眾監(jiān)事會(huì)罷免，軟件子公司Cariad的延遲和成本超支被認(rèn)為是迪斯下課的主要原因。

無(wú)論是600還是730億歐元，大眾打算5年內(nèi)花掉的錢，都已超出了特斯拉16年來(lái)426億美元投入。但從目前的階段性結(jié)果來(lái)看，似乎仍然不夠。

02

機(jī)械+電驅(qū)+智能：超復(fù)雜系統(tǒng)

新舊勢(shì)力都需要在轉(zhuǎn)型過(guò)程中“燒掉”超預(yù)期的錢，一方面是因?yàn)閮烧咝枰?ldquo;相向而行”，另一方面，是半導(dǎo)體和軟件以超越汽車人和互聯(lián)網(wǎng)人認(rèn)知的規(guī)模“燒錢”。

首先是造電動(dòng)汽車。

新造車勢(shì)力需要花錢“補(bǔ)課”，補(bǔ)齊動(dòng)力學(xué)、HVH、人機(jī)工程學(xué)等核心技術(shù)。

雖然在高度成熟的產(chǎn)業(yè)鏈下，可以花錢“攢”出一輛整車，但供應(yīng)商之間鮮明的技術(shù)邊界，會(huì)造成整車系統(tǒng)級(jí)的各種問(wèn)題。

事實(shí)上，乘坐舒適性差、異響、小毛病多，甚至操穩(wěn)差，這些新勢(shì)力產(chǎn)品早期的常見(jiàn)問(wèn)題，都是其作為OEM整車系統(tǒng)整合能力不足導(dǎo)致的。

傳統(tǒng)車企則需要資源“置換”。一位傳統(tǒng)車企的研發(fā)負(fù)責(zé)人告訴《電動(dòng)汽車觀察家》，從費(fèi)用和資本開(kāi)支來(lái)看，內(nèi)燃機(jī)的動(dòng)力總成系統(tǒng)與三電系統(tǒng)的投入規(guī)模相近。

由此也就不難理解各大跨國(guó)車企在2019年還強(qiáng)調(diào)要電動(dòng)、內(nèi)燃兩手抓、兩手硬的投資策略，但到2021年前后紛紛掉頭，宣布減少或停止對(duì)內(nèi)燃機(jī)的研發(fā)投入。

值得注意的是，除了比亞迪，目前中國(guó)傳統(tǒng)車企還沒(méi)有人宣布停止內(nèi)燃機(jī)研發(fā)。

這或許一方面是對(duì)混動(dòng)車型的戰(zhàn)略選擇；另一方面也是由于中國(guó)車企當(dāng)下在內(nèi)燃機(jī)領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備不足以支撐到純電全面替換內(nèi)燃機(jī)的那一天。

電動(dòng)化的投入對(duì)新老勢(shì)力都有供應(yīng)商可尋，在現(xiàn)有知識(shí)架構(gòu)內(nèi)。但半導(dǎo)體和軟件上車，打造一輛智能車所需的研發(fā)投入，正在用看不到頭的方式“燒錢”。

雖然極氪001已經(jīng)過(guò)了一輪“車機(jī)地獄”，但近期極氪009又爆出智艙和車控跨域協(xié)同的問(wèn)題，智能汽車的系統(tǒng)復(fù)雜性可見(jiàn)一斑。

“現(xiàn)在開(kāi)發(fā)針對(duì)消息和服務(wù)的應(yīng)用（軟件定義汽車）時(shí)，會(huì)看到一個(gè)非常壯觀的場(chǎng)景。”一位軟件零部件供應(yīng)商表示：

“大量的復(fù)雜軟件在域控制器里和多域之間進(jìn)行更高、更深程度的耦合，導(dǎo)致一臺(tái)車軟件的開(kāi)發(fā)規(guī)模甚至需要幾千人都不止，需要多個(gè)團(tuán)隊(duì)、跨團(tuán)隊(duì)高強(qiáng)度組合在一起解決復(fù)雜的軟件和缺陷問(wèn)題。”

“這導(dǎo)致很多的（研發(fā)、開(kāi)發(fā)）成本花在了適配上。而適配是不產(chǎn)生新特性，新收益的。”

應(yīng)用于大計(jì)算量的Adaptive Autosar軟件分層架構(gòu)

當(dāng)很大一部分的開(kāi)發(fā)成本都用在“適配”上時(shí)，自然是車型少的花錢就少一些。

投入3000億元之后，特斯拉完成4款車型，兩代平臺(tái)；蔚來(lái)200多億研發(fā)費(fèi)用完成了6款車，兩代平臺(tái)；小鵬94億元完成四款車型布局，李想71億元打造出3款車型。

相比之下，要撐起集團(tuán)規(guī)模的產(chǎn)品線自然花錢更多，尤其是多品牌體系。

2020和2021年，大眾集團(tuán)的研發(fā)和資本開(kāi)支為551億歐元，電動(dòng)和數(shù)字化投入約為235億歐元，約1786億元。2021年，大眾純電車型銷量超過(guò)45萬(wàn)輛。

作為參照，投入1300億元之后，2019年特斯拉年銷量達(dá)到36.7萬(wàn)輛。

投入還不一定有用。直到2022年，黑屏仍是大眾ID·家族的一大困擾。

03

多模式，為省錢和量產(chǎn)尋路

一邊是看不到盡頭的“燒錢”投入，另一邊是盈利能力持續(xù)下降。

乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)汽車行業(yè)銷售利潤(rùn)率僅為5.7%，較歷史正常水平下降明顯。而2023年開(kāi)年的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)掀起。

1月6日，特斯拉Model 3、Model Y大幅降價(jià)，最高降幅高達(dá)13.5%。各類新勢(shì)力迅速跟進(jìn)：

問(wèn)界M5 EV、問(wèn)界M7起售價(jià)分別各自下調(diào)3萬(wàn)元，降幅10%左右；小鵬G3i/P5/P7的新年價(jià)格體系降幅在10%-12.5%之間；飛凡R7的起售價(jià)格下調(diào)10%；蔚來(lái)針對(duì)兜底國(guó)補(bǔ)，針對(duì)展車給出2萬(wàn)元左右的優(yōu)惠；嵐圖、埃安、極氪、零跑、哪吒都推出了5000元、2萬(wàn)元和3萬(wàn)元左右的補(bǔ)貼、優(yōu)惠活動(dòng)；國(guó)際車企中，福特也已跟進(jìn)了這波降價(jià)潮。

在此背景下，對(duì)研發(fā)投入和商業(yè)模式的預(yù)期開(kāi)始重組。

沒(méi)有歷史體系拖累的新勢(shì)力繼續(xù)擴(kuò)張自己的研發(fā)投入領(lǐng)域。

車型少、體系輕的特斯拉、蔚小理在完成前期底層軟件、算法等輕資產(chǎn)技術(shù)研發(fā)之后，已經(jīng)先后開(kāi)始對(duì)芯片、智算中心、電池電芯等重資產(chǎn)、規(guī)?；捻?xiàng)目進(jìn)行投入。

家大業(yè)大的車企集團(tuán)放棄了之前全面主導(dǎo)，一步到位的計(jì)劃，開(kāi)始自研、合作、采購(gòu)多模式的研發(fā)投入。

《電動(dòng)汽車觀察家》獲悉，目前奇瑞在電動(dòng)智能化上采用三套模式并行的方式；奇瑞品牌采用供應(yīng)商模式采購(gòu)加適配的模式；奇瑞新的高端品牌則采用由鄔學(xué)斌和谷俊麗搭檔的研發(fā)院內(nèi)生模式；奇瑞與華為合作的新品牌則會(huì)復(fù)制“問(wèn)界模式”。

上汽的智能駕駛在此前采用與Momenta進(jìn)行排他性的白盒戰(zhàn)略合作的方式。但2022年，上汽旗下軟件公司零束則也拿出了智駕方案，飛凡品牌全面應(yīng)用上汽模式。

大眾Cariad也在2022年調(diào)整了策略，雖然仍致力于為未來(lái)汽車建立一個(gè)統(tǒng)一的軟件架構(gòu)，但已經(jīng)放棄了“一步到位”的想法。“我們的計(jì)劃為‘三級(jí)跳’，” Cariad 首席執(zhí)行官 Dirk Hilgenberg表示：

Cariad的下一個(gè)關(guān)鍵步驟，是保證已經(jīng)延期一年的新一代保時(shí)捷Macan，能在2024年準(zhǔn)時(shí)上市。

同時(shí)，在中國(guó)Cariad和地平線展開(kāi)了深入合作。“大眾不是要采購(gòu)芯片，而是要地平線教會(huì)他們?cè)趺丛煨酒?rdquo;一位業(yè)內(nèi)人士向《電動(dòng)汽車觀察》表示。

華為等掌握核心技術(shù)的第三方供應(yīng)商則開(kāi)始越來(lái)越多的走向幕前。

隨著車BU上層的調(diào)整，“華為車”的品牌陣營(yíng)也正在快速擴(kuò)張。繼問(wèn)界、極狐、阿維塔等品牌之后，華為也已經(jīng)敲定的奇瑞、江淮合作。但合作當(dāng)中，華為品牌影響力和核心技術(shù)的取舍已經(jīng)從之前的先進(jìn)性導(dǎo)向，轉(zhuǎn)為了盈利邊際導(dǎo)向。

蔚來(lái)汽車總裁秦力洪認(rèn)為智能電動(dòng)汽車還處于做布局、做研發(fā)的早期。但顯然，部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始退燒，尋找更務(wù)實(shí)的投入方式，保持持續(xù)性，以換取未來(lái)的門票。

智能電動(dòng)汽車研發(fā)大作戰(zhàn)已經(jīng)分成兩個(gè)陣營(yíng)：

一邊是在研發(fā)上超額投入、核心技術(shù)自研的企業(yè)，希望盡早奪取智能電動(dòng)汽車時(shí)代“殺手級(jí)應(yīng)用”，成為蘋果手機(jī)般的引領(lǐng)者；

一邊是多條腿走路，選擇性自研，甚至寄望于智能電動(dòng)汽車時(shí)代的超級(jí)供應(yīng)商的企業(yè)，他們希望固守產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售的疆域，繼續(xù)生存發(fā)展。

鹿死誰(shuí)手，尚不可知。

當(dāng)然，最糟糕的是，燃油車時(shí)代就“抄抄抄”、智能電動(dòng)汽車時(shí)代跟不上研發(fā)升級(jí)的企業(yè)，它們實(shí)際已經(jīng)不在這場(chǎng)游戲中了。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：電動(dòng)汽車觀察家(ID：evobserver)，作者：朱世耘