“不老靈丹”NMN：保健品配料的“潛力股”？

作者|Owen 來源|魔鏡市場情報(bào)(ID：mktindex)

互動話題：你覺得NMN在國內(nèi)市場的未來發(fā)展會如何？

本文要點(diǎn)

1.NMN定義：為β-煙酰胺單核苷酸，是人體內(nèi)固有的物質(zhì)。NMN屬于維生素b族衍生物范疇，其廣泛參與人體多項(xiàng)生化反應(yīng)，與免疫、代謝息息相關(guān)。

2.功能發(fā)掘：

NMN可在衰老前延緩因衰老而引起的疾病，對于90后、80后等人群的健康困擾或有改善作用；

護(hù)眼需求加速增長，NMN可緩解眼部炎癥及干眼癥；

骨關(guān)節(jié)養(yǎng)護(hù)需求上升，NMN同樣具有骨骼修護(hù)的功效。

3.居民對于自身健康關(guān)注度上升，需求釋放帶動消費(fèi)者線上保健食品消費(fèi)，全球關(guān)于NMN的研究仍在繼續(xù)進(jìn)行，研究NMN的功效以及應(yīng)用尤為迫切。扎實(shí)有力的科研背書是證明NMN有效的第一要素，為NMN在中國打開廣闊市場打下基礎(chǔ)。

近日，國家衛(wèi)生健康委員會政務(wù)服務(wù)平臺發(fā)布信息顯示，正式受理NMN（β-煙酰胺單核苷酸） 成為食品添加劑。受該消息影響，相關(guān)概念股強(qiáng)勢拉升。截至2月14日收盤，金達(dá)威已收獲兩個漲停，雅本化學(xué)、兄弟科技、德展健康、眾生藥業(yè)、爾康制藥等與NMN相關(guān)的個股紛紛跟漲。2022年初，NMN中國國家藥監(jiān)局公示了NMN（β-煙酰胺單核苷酸）可作為化妝品新原料備案通過的信息，截至2月17日，已有多家公司關(guān)于NMN化妝品原料的備案信息。令有研究表明，NMN有利于保護(hù)心臟，預(yù)防糖尿病、阿爾茲海默癥、肥胖，并具有抗衰老等功效。（國家藥監(jiān)局、華安證券）

圖片來源：網(wǎng)站截圖

圖片來源：網(wǎng)站截圖

01

什么是NMN？

圖片來源：互聯(lián)網(wǎng)

NMN被稱為β-煙酰胺單核苷酸，又稱煙酰胺單核苷酸，NMN是人體內(nèi)固有的物質(zhì)。因煙酰胺屬于維生素b3，因此NMN屬于維生素b族衍生物范疇，其廣泛參與人體多項(xiàng)生化反應(yīng)，與免疫、代謝息息相關(guān)。

NMN是必需分子煙酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）的直接前體，被認(rèn)為是提高細(xì)胞中NAD+水平的關(guān)鍵成分。NMN參與細(xì)胞內(nèi)NAD+的合成。NAD+是體內(nèi)除水以外最豐富的分子，沒有它，生物體就會死亡。NAD+被整個身體的許多蛋白質(zhì)所使用，如修復(fù)受損DNA的sirtuins。它對線粒體也很重要，線粒體是細(xì)胞的動力室，產(chǎn)生我們身體使用的化學(xué)能量。

隨著年齡的增長，NAD+水平的下降與小鼠和大鼠等動物甚至人類的年齡相關(guān)的疾病有關(guān)，用NMN增加NAD+可改善這些疾病。年齡增長導(dǎo)致NAD+水平下降與大量與年齡有關(guān)的疾病有關(guān)，一些研究提供證據(jù)表明，增加NAD+可以對抗這些疾病。例如，一項(xiàng)研究表明，補(bǔ)充NMN可增加老年男性的肌肉功能，而另一項(xiàng)研究表明它可增加老年婦女的胰島素敏感性。

圖片來源：互聯(lián)網(wǎng)

NMN通過增加NAD+水平來改善一些與年齡有關(guān)的疾病。NMN對健康的好處延伸到從心臟到眼睛到大腦的各種組織。

資料來源：NMN.com

02

宏觀背景

1. 中國人均醫(yī)療保健支出持續(xù)增長，居民對于醫(yī)療保健更加重視。

中國2022年人均GDP達(dá)8.57萬元，按年平均匯率折算達(dá)12741美元，繼續(xù)保持在1.2萬美元以上。在世界經(jīng)濟(jì)體量排名靠前的主要經(jīng)濟(jì)體中增速領(lǐng)先，經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)擴(kuò)大，發(fā)展基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)。2022年居民人均醫(yī)療保健上漲0.2%。

居民消費(fèi)力逐漸增強(qiáng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)將不斷升級，對營養(yǎng)健康食品的需求將逐步釋放，人均醫(yī)療保健支出持續(xù)增長，居民對于醫(yī)療保健的消費(fèi)意識提高。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

2. 老齡人口數(shù)量的持續(xù)攀升為營養(yǎng)保健食品的需求提供持續(xù)動力。

國務(wù)院新聞辦公室2023年1月17日上午舉行新聞發(fā)布會公布人口數(shù)據(jù)。從年齡構(gòu)成看，16-59歲的勞動年齡人口87556萬人，占全國人口的比重為62.0%；60歲及以上人口28004萬人，占全國人口的19.8%，其中65歲及以上人口20978萬人，占全國人口的14.9%，這個數(shù)字是聯(lián)合國判定老齡化社會標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字（7%）的兩倍多。老齡人口數(shù)量的持續(xù)攀升為營養(yǎng)保健食品的需求提供持續(xù)動力。

目前我國尚未批準(zhǔn)任何國產(chǎn)NMN藥品、保健品或食品，目前能在國內(nèi)市場合法銷售的主要是進(jìn)口NMN產(chǎn)品。

3. 全球NMN“認(rèn)證”歷程。

資料來源：互聯(lián)網(wǎng)；魔鏡市場情報(bào)繪制

4. NMN產(chǎn)業(yè)鏈。

5. 抗衰老社交聲量變化趨勢。

MAT2022年社媒抗衰老推文數(shù)達(dá)1352萬條，較去年同期增加65%；互動量達(dá)13.4億次，同比上漲34%。“抗衰老”議題在社媒上的討論度大幅上漲，無論是品牌營銷還是社會議題，消費(fèi)者對于抗衰老的這一問題開始重視。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡市場情報(bào)

03

“人”——消費(fèi)者需求及畫像

1. 需求釋放帶動消費(fèi)者線上保健食品消費(fèi)。

2022年，我國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到43.97萬億元，同比下降0.25%，2022年，全年實(shí)物商品網(wǎng)上零售額11.96萬億元，比上年增長6.2%，占社會消費(fèi)品零售總額的27.2%；截至2022年11月，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額累計(jì)增長達(dá)6.4%。截至2022年上半年，居民儲蓄率升至36%，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全國居民2022人均可支配收入名義增速達(dá)5.0%。2022年淘寶京東天貓保健品類目銷售額已達(dá)836億元，同比上升24%，居民消費(fèi)力提升，需求釋放帶動消費(fèi)者線上保健食品行業(yè)消費(fèi)。

2. 抗衰老行業(yè)消費(fèi)者基礎(chǔ)人群畫像。

抗衰老行業(yè)消費(fèi)者年年齡分布有“年輕化趨勢”，反應(yīng)當(dāng)代24-30歲人群對于抗衰老的需求提升。從消費(fèi)者基礎(chǔ)畫像來看，核心人群較為明顯，一線城市、新一線城市的31-40歲已婚女性為抗衰老市場的主要消費(fèi)者。

3. 最近一年人們的健康困擾（%）VS 社媒NMN關(guān)注度。

據(jù)丁香醫(yī)生數(shù)據(jù)顯示，各年齡段所困擾的健康問題基于現(xiàn)有的對于NMN的研究“皮膚狀態(tài)不好”、“骨質(zhì)關(guān)節(jié)等問題”、“血壓血糖血脂偏高”等問題可能會成會對于NMN產(chǎn)品潛在功效。NMN可在衰老前延緩因衰老而引起的疾病，對于90后、80后等人群的健康困擾或有改善作用。眼睛問題、骨質(zhì)關(guān)節(jié)問題困擾程度較高，討論卻較低，品牌可從相應(yīng)功效切入市場。

4. 抗衰老消費(fèi)者圖譜。

2022年中國消費(fèi)者抗衰老途徑調(diào)查顯示，近半成消費(fèi)者依然會選用保健品。

2022上半年抗衰用戶興趣分布在拍攝、美食、時尚、旅行等方面，品牌可布局從社交平臺相應(yīng)內(nèi)容觸達(dá)潛在用戶。

數(shù)據(jù)來源：集瓜數(shù)據(jù)，艾媒咨詢，魔鏡市場情報(bào)

04

“貨”——海外NMN產(chǎn)品示例及成分洞察

淘寶天貓平臺海外膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑類目下主要成分之間相關(guān)性：在淘寶天貓平臺海外膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑類目下包含多種能起到“抗衰老”效果的成分，“維生素C”、“輔酶Q10”、“玻尿酸”、“番茄紅素”、“谷胱甘肽”、“氨糖軟骨素”等，在現(xiàn)在的國內(nèi)市場下這些成分與“NMN”的相關(guān)性較小，品牌可以多重抗衰老成分復(fù)配；國內(nèi)市場NMN產(chǎn)品多為純NMN產(chǎn)品，與其他成分相關(guān)性較低。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡市場情報(bào)

05

“場”——銷售渠道&NMN應(yīng)用場景

使用保健食品原料目錄以外原料的保健食品、首次進(jìn)口的保健食品（屬于補(bǔ)充維生素、礦物質(zhì)等營養(yǎng)物質(zhì)的保健食品除外）應(yīng)當(dāng)向國家市場監(jiān)督管理總局申請保健食品注冊。NMN屬于B族維生素衍生物范疇，也就自然而然可以通過“跨境購”的方式進(jìn)入國內(nèi)市場，無需經(jīng)過注冊或備案便可銷售。跨境電商進(jìn)口保健食品符合原產(chǎn)國（地）有關(guān)質(zhì)量、安全、衛(wèi)生、環(huán)保、標(biāo)識等標(biāo)準(zhǔn)或技術(shù)規(guī)范要求即可。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡市場情報(bào)

— 骨關(guān)節(jié)養(yǎng)護(hù)需求上升，NMN具有骨骼修護(hù)的功效 —

2022年3月至2023年2月，骨骼、關(guān)節(jié)保健食品市場銷售額達(dá)14.6億元，同比上升16%，銷售量達(dá)639萬件。近三個月社媒聲量達(dá)12.9萬。無論是運(yùn)動人群還是中老年群體，骨骼、關(guān)節(jié)的健康與養(yǎng)護(hù)需求增加。NMN對于骨骼修護(hù)、促進(jìn)骨形成等有促進(jìn)作用。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡市場情報(bào)

— 護(hù)眼需求加速增長，NMN可緩解眼部炎癥及干眼癥 —

眼健康保健食品2022年3月至2023年2月銷售額達(dá)17.2億元，同比上升53%，銷售量達(dá)1186.3萬件。單從護(hù)眼市場來看，護(hù)眼需求增加，消費(fèi)者對于眼睛、視力的健康關(guān)注度提升，近三個月眼健康社媒聲量達(dá)8.5萬條。研究指出，NMN有保護(hù)眼睛的功效，有效緩解眼部炎癥、干眼癥等；促進(jìn)受傷后的眼睛加速恢復(fù)等功效。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡市場情報(bào)

— 進(jìn)入新市場案例：金達(dá)威收購Doctor's Best公司主體 —

2015年，金達(dá)威以2.06億元收購美國全年齡段全品類膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑公Doctor‘s Best多特倍斯51%的股權(quán)，后增持至96.11%；旗下NMN產(chǎn)品在國內(nèi)跨境電商渠道布局也取得了良好成績，公司繼續(xù)執(zhí)行“國際品牌本土化”計(jì)劃，以旗下國際品牌 Doctor’s Best 多特倍斯為國內(nèi)品牌建設(shè)重點(diǎn)，加大在國內(nèi)投入和推廣力度，靠著“品牌、產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈”的三板斧，全力打造 Doctor‘s Best 多特倍斯 NMN 及輔酶 Q10 全市場第一品牌形象。2022年618 期間，天貓國際NMN類目TOP1。金達(dá)威收購Doctor’s Best公司的主體，Doctor‘s Best公司的商譽(yù)達(dá)2.95億元。收購后，Doctor’s Best年銷售額從約3600萬美元增長至2021年的近1.4億美元。2021年，Doctor‘s Best凈利潤1716.76萬美元，同比增長4.94％。據(jù)魔鏡市場情報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年2月-2023年1月，Doctor’s Best品牌銷售額達(dá)2.1億元，同比上升42%。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡市場情報(bào)

06

總結(jié)

全球關(guān)于NMN的研究仍在繼續(xù)進(jìn)行，NMN對于抗衰老領(lǐng)域的支持以及其他的功效仍有待發(fā)掘。

中國企業(yè)拓展新市場的方法多樣，而由于NMN原料目前我國尚未批準(zhǔn)任何國產(chǎn)藥品、保健品或食品在市場上銷售，大部分企業(yè)對于NMN的布局也多為原材料加工或收購海外品牌通過“跨境電商”銷售相應(yīng)商品。

而日本作為第一批將NMN納入保健食品原料的國家，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面位于世界前列，復(fù)配成分也多種多樣。

國家接受了NMN作為一種新的食品添加劑的申請，此舉對于全球NMN原料供應(yīng)商、品牌商來說無疑是一劑“強(qiáng)心針”，研究NMN的功效以及應(yīng)用尤為迫切。扎實(shí)有力的科研背書是證明NMN有效的第一要素，為NMN在中國打開廣闊市場打下基礎(chǔ)，

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：魔鏡市場情報(bào)(ID：mktindex)，作者：Owen