平安“底牌”|綜合金融穩(wěn)定底盤 醫(yī)健生態(tài)提檔增速

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

作者|賈樂樂 來源|市值榜(ID：shizhibang2021)

｜GUIDE｜

■ 平安為什么把醫(yī)療當(dāng)作未來時？

■ 平安的醫(yī)療生態(tài)圈有何不同？

■ 雙輪戰(zhàn)略實施得怎么樣？

對于很多大公司來說，轉(zhuǎn)型帶來的不只是陣痛，甚至是危機(jī)。

中國平安是為數(shù)不多的個例。在過去的三十年里，中國平安董事長馬明哲帶領(lǐng)平安成功實現(xiàn)了幾次轉(zhuǎn)型，每一次讓平安不僅更穩(wěn)健，也帶了新的機(jī)遇。

過去一年，在復(fù)雜多變的外部環(huán)境沖擊下，靠"綜合金融+醫(yī)療健康"戰(zhàn)略布局持續(xù)深化，中國平安經(jīng)營業(yè)績保持穩(wěn)健增長。

3月15日，中國平安發(fā)布的2022年業(yè)績報告顯示，公司實現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運利潤1483.65億元，同比增長0.3%；營運ROE達(dá)17.9%。

其中，醫(yī)療健康生態(tài)圈戰(zhàn)略持續(xù)落地，對于金融主業(yè)的賦能效應(yīng)也更加突出。在平安近2.27億的個人客戶中有近64%的客戶同時使用了醫(yī)療健康生態(tài)圈提供的服務(wù)。同時，平安自有醫(yī)生團(tuán)隊近4,000人，外部簽約醫(yī)生超4.5萬人；2022年超5.5萬家企業(yè)客戶使用了平安的醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)。

3月16日的業(yè)績會上，馬明哲對未來再次做出前瞻性判斷，他認(rèn)為醫(yī)療健康養(yǎng)老是社會未來最大的需求，“綜合金融+醫(yī)療健康養(yǎng)老”的結(jié)構(gòu)非常好。

那么，“綜合金融+醫(yī)療健康”的新戰(zhàn)略實施得如何？未來，平安如何持續(xù)深化醫(yī)療健康生態(tài)圈，打造中國版“管理式醫(yī)療模式？管理式醫(yī)療有什么優(yōu)勢？

01

“綜合金融+醫(yī)療健康”雙輪并行

隨著老齡化和長壽化時代的到來，更健康、更高品質(zhì)的生活成為人們的共同追求，健康和養(yǎng)老也成為社會關(guān)注的重點。

有調(diào)研顯示，多數(shù)受訪者退休后最擔(dān)心的風(fēng)險是“醫(yī)療負(fù)擔(dān)太重”“長期護(hù)理負(fù)擔(dān)太重”。隨著生活水準(zhǔn)的提高，大眾對于養(yǎng)老的要求也將趨于精致，醫(yī)療健康消費將從“生存型”步入到“品質(zhì)型”階段。

中信證券的研究也認(rèn)為，到2030年，我國的老齡人群消費潛力將達(dá)到36.7萬億元，到2050年將進(jìn)一步攀升至106萬億元，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將擁有極為廣闊的市場潛力。

在這片藍(lán)海市場中，將醫(yī)療康養(yǎng)作為價值增長的新引擎，對布局綜合金融已久的中國平安而言，既是水到渠成的選擇，也是以人為中心、以客戶需求為導(dǎo)向的體現(xiàn)。

持續(xù)推進(jìn)“綜合金融+醫(yī)療健康”的戰(zhàn)略，中國平安服務(wù)的廣度和深度也將得到提升，更好地實現(xiàn)獲客、加保。

在服務(wù)的廣度上，中國平安綜合金融模式采用了“一個客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的客戶經(jīng)營模式，任何一個子公司的客戶都能體驗到綜合金融服務(wù)，廣泛的觸點提升了轉(zhuǎn)化率，進(jìn)而帶動客戶忠誠度的提升。

在服務(wù)的深度上，平安打造了有溫度的服務(wù)，通過“保險+健康管理”“保險+高端養(yǎng)老”“保險＋居家養(yǎng)老”覆蓋了更廣泛的人群，滿足不同人群對于健康和養(yǎng)老的需求，也打造出了差異化的優(yōu)勢。

綜合金融+醫(yī)療生態(tài)的戰(zhàn)略驅(qū)動，最終會轉(zhuǎn)化為更高的客均合同數(shù)和更豐厚的客均利潤。同時，客戶黏性與需求剛性的增強(qiáng)，將提升平安的抗風(fēng)險能力和效率，加固其護(hù)城河。

從更長遠(yuǎn)的角度看，醫(yī)療是一門幾乎不受經(jīng)濟(jì)周期影響的生意，平安的業(yè)務(wù)更能夠成為永續(xù)經(jīng)營模式。永續(xù)經(jīng)營意味著長坡，護(hù)城河加固意味著厚雪，長坡厚雪正是最受投資者歡迎的商業(yè)模式。

那么，綜合金融+醫(yī)療健康戰(zhàn)略如何落實？

平安通過保險、醫(yī)療、投資和科技等多個業(yè)務(wù)條線相互協(xié)作，構(gòu)建起了包括互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、醫(yī)藥、保險的生態(tài)閉環(huán)。

在支付方，平安擁有強(qiáng)大的個人及企業(yè)獲客、銷售渠道。個人端，平安借助平安好醫(yī)生、平安壽險、平安健康險、銀行等渠道提供醫(yī)療健康服務(wù)；企業(yè)端，通過平安養(yǎng)老險、產(chǎn)險、健康險及集團(tuán)團(tuán)金渠道服務(wù)企業(yè)客戶，幫助企業(yè)員工更好地管理醫(yī)療健康開支。

在供應(yīng)方，平安采用O2O模式，為客戶提供貫穿全生命周期的解決方案。平安通過自營的旗艦和合作的網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)構(gòu)建起“三到”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)（到線、到家、到店），讓客戶對醫(yī)生、藥品等的需求觸手可及。

而支付和整合供應(yīng)方離不開科技的驅(qū)動。

平安多年來建立的醫(yī)療科技實力是重要保障，也是醫(yī)療健康生態(tài)圈可持續(xù)發(fā)展的重要支撐。2022年年報顯示，平安數(shù)字醫(yī)療專利累計申請數(shù)居全球第一，擁有世界上最大的醫(yī)療數(shù)據(jù)庫之一，精準(zhǔn)診斷覆蓋疾病4000種，搭建了領(lǐng)先的遠(yuǎn)程診療平臺。

 “綜合金融+醫(yī)療健康”雙輪并行的平安，既是專業(yè)的金融顧問滿足財富管理和風(fēng)險控制需求，也是家庭醫(yī)生、養(yǎng)老管家，為客戶的健康和養(yǎng)老負(fù)責(zé)；對醫(yī)療系統(tǒng)而言，改善了醫(yī)療資源的供需錯配，提高了利用效率。

02

“管理式醫(yī)療”挖掘長期價值

所謂管理式醫(yī)療，是通過參與醫(yī)療服務(wù)體系管理，引入疾病預(yù)防和保健服務(wù)，從根本上減少疾病、重疾風(fēng)險的模式，這也是很多險企探索的方向。

當(dāng)下，人們進(jìn)行健康管理的主流方式還是去健康機(jī)構(gòu)進(jìn)行體檢，然后發(fā)現(xiàn)問題解決問題。實際上，世界衛(wèi)生組織的一項研究表明：人類三分之一的疾病可以通過預(yù)防保健避免，三分之一的疾病通過早期發(fā)現(xiàn)可以得到有效控制，三分之一的疾病通過信息的有效溝通能夠提高治療效果。

所以，健康管理不僅僅是對疾病的治療，更重要的是把疾病風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)。

以往的保險產(chǎn)品，只是一紙病后賠付的承諾書。在管理式醫(yī)療下，用戶擁有的則是涵蓋在線問診、健康測評和計劃、慢病預(yù)測和預(yù)警、就醫(yī)等多重權(quán)益，是從事前、事中、事后全鏈條一體化的解決方案。

平安基于多年的保險及醫(yī)療健康運營管理經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)實際情況，創(chuàng)新推出“中國版管理式醫(yī)療模式”，通過將差異化的醫(yī)療健康服務(wù)與作為支付方的金融業(yè)務(wù)無縫結(jié)合，打通供給、需求與支付的閉環(huán)，醫(yī)藥險產(chǎn)業(yè)鏈得以融合，讓用戶更加便捷地獲得就醫(yī)、慢病管理、體檢等服務(wù)。

疊加“醫(yī)療健康養(yǎng)老生態(tài)服務(wù)平臺”，平安的管理式醫(yī)療和康養(yǎng)覆蓋了人的全生命周期。保險與醫(yī)療服務(wù)的協(xié)同，也讓客戶能夠省心、省時、省錢。

通過有效協(xié)同保險與醫(yī)療健康服務(wù)，平安的團(tuán)體客戶、個人客戶服務(wù)都取得了顯著的進(jìn)展。2022年，集團(tuán)醫(yī)療健康相關(guān)付費企業(yè)客戶超5.5萬家，平安健康付費用戶超過4000萬。

平安管理式醫(yī)療模式創(chuàng)新的根基，在于其獨有的醫(yī)療健康生態(tài)圈。

提供健康管理服務(wù)需要有醫(yī)院、體檢機(jī)構(gòu)、醫(yī)生、藥品等多方面的醫(yī)療資源。可以說，醫(yī)療健康生態(tài)圈覆蓋面是否全面、資源的豐富程度、如何連接資源來讓用戶獲得更便捷更完善的服務(wù)體檢，是至關(guān)重要的因素，平安在這些方面都表現(xiàn)出了領(lǐng)先優(yōu)勢。

平安通過旗下的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺，將線上與線下需求連接，打造出了全面的診療網(wǎng)絡(luò)，使得商保與醫(yī)療資源的鏈接更加緊密。

這張診療網(wǎng)絡(luò)是由平安自有和合作的醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)生團(tuán)隊等資源共同組成。

具體來看，平安通過布局綜合醫(yī)院、體檢中心、醫(yī)學(xué)檢驗中心、影像中心等業(yè)務(wù)板塊提升服務(wù)水平，截至2022年底，平安已布局14家健康管理中心，自有醫(yī)生團(tuán)隊4000人。

平安還從外部簽約了超4.5萬名醫(yī)生，與1萬家醫(yī)院達(dá)成合作，其中百強(qiáng)醫(yī)院和三甲醫(yī)院的覆蓋率100%。同時，平安與健康管理機(jī)構(gòu)和藥店廣泛合作，全國藥店覆蓋率超過38%。在海外，合作網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全球16個國家，超過1000家海外醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

全面的診療網(wǎng)絡(luò)和支付的便捷，帶來了更多的醫(yī)療資源和更緊密的合作關(guān)系，醫(yī)療健康生態(tài)圈的推進(jìn)過程就像滾雪球，對吸引和鎖定客戶有顯著的意義，有利于開發(fā)客戶的長期價值。

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醫(yī)療生態(tài)反哺金融主業(yè)

在本身的價值之外，醫(yī)療健康對平安的金融主業(yè)影響幾何？

我們不妨先來看一組數(shù)據(jù)，截至2022年末，使用平安醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)的個人客戶，客均合同數(shù)達(dá)到了3.41個，是不使用醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)的個人客戶數(shù)量的1.6倍；使用醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)的個人客戶的客均AUM為5.45萬元，是不使用醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)的個人客戶的3倍。

在業(yè)績會上，中國平安的管理層提到，當(dāng)一個客戶持有的合同或者產(chǎn)品數(shù)達(dá)到4個時，流失率會降到非常低的水平。

2022年，平安實現(xiàn)健康險保費收入近1400億元，享有醫(yī)療健康服務(wù)權(quán)益的客戶對平安壽險新業(yè)務(wù)價值的貢獻(xiàn)占比持續(xù)提升。

醫(yī)療健康生態(tài)圈賦能金融主業(yè)的效果開始顯現(xiàn)。

這是因為，醫(yī)療生態(tài)圈通過拓寬場景覆蓋和深入場景挖掘，和集團(tuán)內(nèi)各專業(yè)公司產(chǎn)生了協(xié)同效應(yīng)，通過生態(tài)圈，撬動集團(tuán)金融、保險及醫(yī)療資源，建立服務(wù)壁壘，對金融主業(yè)起到了巨大的賦能作用，顯著提升了客戶的黏性、留存率和價值。

平安的醫(yī)療健康生態(tài)圈，將促使更多的客戶成為持有4個及以上合同/產(chǎn)品的忠實用戶。

同時，平安的管理式醫(yī)療，實現(xiàn)了健康風(fēng)險管理的前置化和全流程化，也能夠幫助金融主業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險控制、降低賠付。國外的凱撒醫(yī)療是一個很好的例證，有數(shù)據(jù)顯示，其通過這種形式實現(xiàn)了降本，比同類醫(yī)療服務(wù)成本較美國醫(yī)院平均水平低17%。

用戶全生命周期價值的提升，與成本的降低，都有利于增厚集團(tuán)的盈利能力。

查理芒格曾經(jīng)說過，既要理解復(fù)利的重要性，也要理解復(fù)利的艱難。這不僅對投資適用，對企業(yè)也適用。

一個企業(yè)要持續(xù)性增長、高質(zhì)量增長，才能實現(xiàn)復(fù)利。盈利能力的提升和護(hù)城河的加深，既是平安轉(zhuǎn)型的結(jié)果，也為平安未來的持續(xù)性增長、高質(zhì)量增長，增添了更多確定性。

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編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：市值榜(ID：shizhibang2021)，作者：賈樂樂