芯片之后是移動(dòng)電源之爭(zhēng)？

（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）

作者|夢(mèng)蕭 來(lái)源|BT財(cái)經(jīng)(ID：btcjv1)

動(dòng)力電池之爭(zhēng)或已進(jìn)入到白刃戰(zhàn)的階段。

據(jù)SNE Research3月21日最新報(bào)告顯示，全球Top10的電池制造商中，中國(guó)企業(yè)獨(dú)占7席。而這7家中企的份額之和，達(dá)到了60.4%。對(duì)比口口聲聲要做全球第一的LG，其份額卻下滑至13.6%，整個(gè)韓系動(dòng)力電池廠商的總份額，也跌至23.7%。

此前，特斯拉剛剛與韓國(guó)電池材料供應(yīng)商LF簽署了一份價(jià)值30億美元的高鎳正極材料供應(yīng)協(xié)議，特斯拉全力押寶韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)。但是目前來(lái)看中韓的動(dòng)力電池之爭(zhēng)，似乎已經(jīng)有了結(jié)果。

動(dòng)力電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)慘烈，從車企反應(yīng)可見一斑。新能源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化后，新能源車企要造電池的消息不絕于耳，2022年就有眾多車企被曝出進(jìn)入電池賽道，其中不乏有知名車企，比如寶馬投資100億擴(kuò)建沈陽(yáng)動(dòng)力電池生產(chǎn)，廣汽投資109億元開始自研電池產(chǎn)業(yè)化，蔚來(lái)耗資20億元成立蔚來(lái)電池，以及本田汽車和LG在美國(guó)投資35億美元設(shè)立合資電池廠，小鵬汽車也傳出要自造電池的傳聞。

車企們?cè)陔姵匦袠I(yè)拼命砸錢，是因?yàn)閯?dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游價(jià)格過(guò)高，價(jià)格壓力直接傳導(dǎo)至整車廠，動(dòng)力電池成本已占到汽車總成本的40%～60%。

有觀點(diǎn)指出，中外芯片之爭(zhēng)后，全球競(jìng)爭(zhēng)最激烈的或是電池之爭(zhēng)，事實(shí)真是這樣的嗎？

1

特斯拉為何上馬自造電池？

中韓動(dòng)力電池雖然暫時(shí)勝負(fù)已分，但是放在世界范圍來(lái)看，動(dòng)力電池之爭(zhēng)則剛剛開始。特斯拉就是中國(guó)企業(yè)最有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

曾長(zhǎng)期占據(jù)全球新能源汽車銷冠的特斯拉要造電池不是新聞，早在2015年特斯拉就開始布局新能源汽車電池。

公開資料顯示，自2015年以來(lái)，特斯拉與動(dòng)力電池相關(guān)的投資有三筆，分別是對(duì)達(dá)爾豪斯大學(xué)杰夫·戴恩研究小組(Jeff Dahn Research Group)的5年贊助計(jì)劃、收購(gòu)電池技術(shù)公司Maxwell以及收購(gòu)電池制造設(shè)備公司Hibar。在這三筆投資中，特斯拉只公布了2.18億美元收購(gòu)Maxwell，另外兩筆投資的金額與具體細(xì)節(jié)均未公布。

特斯拉有的放矢，三筆投資集齊了動(dòng)力電池的電極、電解液、隔膜、電池殼體以及電池制造工藝的自產(chǎn)電池三大關(guān)鍵要素，這是特斯拉在三電技術(shù)領(lǐng)先業(yè)界后不甘心動(dòng)力電池受制于人的一大布局，和松下電池的合作，受限于其產(chǎn)能爬坡，無(wú)法滿足自身產(chǎn)能需求，自造電池成為特斯拉破局的關(guān)鍵。經(jīng)過(guò)6年多的發(fā)展，特斯拉終于在2022年底首次公布了自研電池的產(chǎn)能。

2022年12月26日，特斯拉官方宣稱目前4680電池的周產(chǎn)量達(dá)到了86.8萬(wàn)塊，足以支持特斯拉每周生產(chǎn)1000輛電動(dòng)汽車。

據(jù)BT財(cái)經(jīng)了解，4680電池是特斯拉自主研發(fā)的一款新型電池。與此前的2170電池相比，新電池的功能性更強(qiáng)，功率輸出提升了6倍，同時(shí)整車?yán)m(xù)航增加16%。這是不是說(shuō)明特斯拉的電池產(chǎn)能以后能夠自給自足？遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，周產(chǎn)能僅夠1000多輛新車使用，以特斯拉2022年131萬(wàn)輛的銷量計(jì)算，每周產(chǎn)能超過(guò)2.5萬(wàn)輛，這4680電池的產(chǎn)能僅能滿足特斯拉1/25的需求。

而特斯拉作為全球新能源汽車行業(yè)市值最高也最能賺錢的車企都無(wú)法實(shí)現(xiàn)自給自足，那些蜂擁準(zhǔn)備自造電池的車企成功可能性有多大，就值得深思。特斯拉自造電池的焦點(diǎn)在于，規(guī)?；a(chǎn)之后的特斯拉動(dòng)力電池每度電僅需100美元（指每kWh容量電池價(jià)格），這一成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于松下電池的111美元，也低于寧德時(shí)代的150美元。

有業(yè)內(nèi)人士指出，特斯拉自造電池的意義在于打掉電動(dòng)車動(dòng)力電池的“價(jià)格底褲”，也印證了廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪所說(shuō)的那句“給寧德時(shí)代打工”的戲言。

（特斯拉在沙漠中的電池工廠）

從毛利率上看，新能源汽車電池行業(yè)整體趨勢(shì)呈現(xiàn)“越往下游越低”。2022年前三季度，電池產(chǎn)業(yè)的上游天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)的毛利率分別為85.53%和55.92%。產(chǎn)業(yè)中游的電池材料廠商電解液龍頭天賜材料以及恩捷股份的毛利率分別為40.5%和49.66%，電池廠商寧德時(shí)代的毛利率是18.95%，下游眾多車企的毛利率都在15%以下，特斯拉25.6%的毛利率為新能源車企中的個(gè)例，大部分車企的毛利率都是低于寧德時(shí)代，以比亞迪為例只有15.89%。

“特斯拉自造電池雖然無(wú)法滿足產(chǎn)能，卻使特斯拉有了和電池廠商的議價(jià)權(quán)，加上特斯拉的品牌溢價(jià)，這將有助于自身毛利率的提升。車企自造電池的根本目的還是去寧德化。

上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為特斯拉的毛利率在自造電池投入量產(chǎn)后，還有提升空間。

2

成本優(yōu)勢(shì)是把雙刃劍

特斯拉自造電池扯下了電池價(jià)格的底褲，也讓很多新能源車企蠢蠢欲動(dòng)，但這些車企卻很難復(fù)制特斯拉的模式。

據(jù)全球知名咨詢公司麥肯錫估算，新能源車企生產(chǎn)電池降低成本的前提是50萬(wàn)輛銷售以上，就是說(shuō)在一個(gè)地區(qū)生產(chǎn)至少50萬(wàn)輛新能源汽車以上，自產(chǎn)電芯才可能具備成本優(yōu)勢(shì)。也就是說(shuō)前期的研發(fā)投入以及廠房建設(shè)等巨額投入，必須分?jǐn)傇?0萬(wàn)輛以上的汽車銷量，才能使得單一車輛的電池價(jià)格更具優(yōu)勢(shì)。

目前投入自造電池的車企不少，但真正能做到年銷售超過(guò)50萬(wàn)輛的新能源車企卻只有特斯拉和比亞迪兩家，其他無(wú)論是造車新勢(shì)力的蔚來(lái)、小鵬和理想都離50萬(wàn)輛的銷量還相距甚遠(yuǎn)，后起之秀威馬、哪吒的銷量也同樣離50萬(wàn)輛有較大差距。對(duì)這些銷量遠(yuǎn)未達(dá)到50萬(wàn)輛的車企來(lái)說(shuō)，自建電池廠能否起到降低成本的作用仍要打上一個(gè)問(wèn)號(hào)。

自造電池對(duì)新能源車企像是一把雙刃劍，銷量達(dá)到50萬(wàn)輛以上，會(huì)降低自身成本，而低于50萬(wàn)輛的車企，不僅不能降低成本，反而會(huì)提升成本。目前動(dòng)力電池的行業(yè)定價(jià)權(quán)主要還是集中在一些研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)的廠商手里，如寧德時(shí)代和比亞迪。從產(chǎn)業(yè)鏈角度說(shuō)，車企嚴(yán)重依賴上游電池廠商，對(duì)行業(yè)的發(fā)展未必是好事，會(huì)影響自身的利潤(rùn)，但電池研發(fā)以及生產(chǎn)的巨額成本投入，同樣不是一般車企所能夠承受。

車企為增加產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)權(quán)，開始向電池上游延伸投資，比亞迪就是因這種投資而使得整車毛利率不斷提升，而有的車企入局電池純粹是被逼無(wú)奈，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都已經(jīng)入局動(dòng)力電池，不管是否情愿都不能落后，很多車企純粹是被“趕鴨子上架”。

真鋰研究首席分析師墨柯認(rèn)為，車企造電池不是一定要自己造電芯，更可行的機(jī)會(huì)可能在電池的組裝（Pack）上。擁有電池包的組裝能力很關(guān)鍵，因?yàn)殡姵匕姍C(jī)、電控配套，車企的電池能力在這方面也可以體現(xiàn)。“車企如果要生產(chǎn)電芯，最好是跟電池大廠合作建廠，否則，電芯產(chǎn)品質(zhì)量不一定能保障，耗費(fèi)成本也將更高。”

3

電池行業(yè)進(jìn)入“白刃戰(zhàn)”

2月底比亞迪在浙江總投入65億元的電池項(xiàng)目開工奠基，規(guī)劃產(chǎn)能20GWh，預(yù)計(jì)年銷售額可達(dá)160億元，這是比亞迪正式向?qū)幍聲r(shí)代發(fā)起挑戰(zhàn)的一大標(biāo)志。

從總市值上看，比亞迪的7729億元和寧德時(shí)代的1.01萬(wàn)億元相比有不小差距，但比亞迪正在追趕和寧德時(shí)代的差距，市場(chǎng)占有率的差距正在縮小。2023年1月，寧德時(shí)代電池裝車量為7.17GWh ，市場(chǎng)占有率為44.41%，同比下滑了5.83%，而同期比亞迪為5.51GWh，市場(chǎng)占有率為34.12%，同比增加13.19%。

比亞迪的電池裝車量提升至寧德時(shí)代裝車量的75%。而在2020年寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額約為49.75%，比亞迪的市場(chǎng)份額約為16.49%。市場(chǎng)份額由寧德時(shí)代的1/3到3/4，比亞迪只用了2年。

不久前，穿刺電池的實(shí)驗(yàn)視頻在網(wǎng)上大火，讓消費(fèi)者真實(shí)感受到比亞迪刀片電池和三元鋰電池之間的安全性能存在的巨大差異，在進(jìn)行穿刺測(cè)試時(shí)，當(dāng)針刺向電池的那一刻，三元鋰電池迅速起火、爆炸。而比亞迪的刀片電池經(jīng)過(guò)穿刺后依舊能正常工作。比亞迪刀片電池采用了磷酸鐵鋰材料的設(shè)計(jì)，滿電態(tài)分解放熱啟動(dòng)溫度高，具有放熱慢、產(chǎn)熱少、不釋氧的優(yōu)點(diǎn)。在超高溫和過(guò)分充電的情況下，也不會(huì)爆炸。

業(yè)內(nèi)人士稱，現(xiàn)階段針刺測(cè)試是動(dòng)力電池最苛刻的測(cè)試。針刺測(cè)試模擬了電池的內(nèi)短路，觸發(fā)了熱失控。熱失控是動(dòng)力電池爆燃的根本原因。刀片電池是目前全球唯一一款可以安全通過(guò)針刺測(cè)試的動(dòng)力電池。

據(jù)了解，早在2005年，比亞迪就已經(jīng)開始了汽車電池的研發(fā)工作，逐步成為了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，并一直致力于動(dòng)力電池和新能源汽車的研發(fā)。為了研發(fā)刀片電池，比亞迪做了大量的努力和實(shí)驗(yàn)。僅在充放電實(shí)驗(yàn)上就完成了3000次以上，并實(shí)地行駛了120萬(wàn)公里。

資料顯示，刀片電池采用了類蜂窩鋁板結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，取消原先傳統(tǒng)包底部的橫梁設(shè)計(jì)，增加多個(gè)刀片電池夾在中間，進(jìn)一步提高了電池的強(qiáng)度。同時(shí)續(xù)航能力得到極大提高，以比亞迪漢為例，續(xù)航可以達(dá)到605公里。和以往電池充電緩慢不同，比亞迪刀片電池具有快速充電的能力，電量從5%充到80%只需要18分鐘。

比亞迪在電池方面的優(yōu)秀表現(xiàn)不僅征服了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者，在歐洲也成為最受歡迎的新能源汽車，從外國(guó)網(wǎng)友的評(píng)論可以看出比亞迪受歡迎的程度。歐洲當(dāng)?shù)刂髁麟娨暸_(tái)DW對(duì)比亞迪的評(píng)價(jià)是“比亞迪超過(guò)了特斯拉成為最暢銷的中國(guó)品牌”、“超級(jí)安全的中國(guó)電動(dòng)車”、“比亞迪超越大眾”……這一切都是來(lái)自比亞迪電池技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。

比亞迪老對(duì)手寧德時(shí)代由于較早入局動(dòng)力電池行業(yè)，積累了很多先進(jìn)的動(dòng)力電池技術(shù)，比如麒麟電池、鈉離子電池、CTP技術(shù)等，而麒麟電池將有可能成為第一個(gè)續(xù)航里程超過(guò)1000公里的新能源汽車電池，消費(fèi)者的續(xù)航焦慮將被解決。

麒麟電池的電芯倒置結(jié)構(gòu)給電芯多留了6%的空間。電芯倒置排列之后，電池組讓失控排氣和底部球擊空間共用，把電池排氣和安全空間做到了一體。在電芯更密集的同時(shí)，麒麟電池包結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，也將原先占據(jù)大量空間的支撐、冷卻、隔熱、緩沖等等集成起來(lái)形成多功能彈性?shī)A層，在夾層內(nèi)采用微米橋連接裝置，配合電芯在充放電過(guò)程中產(chǎn)生輕微變形而進(jìn)行自我修復(fù)。

根據(jù)寧德時(shí)代的官方宣傳，快充至80%的電量，僅需要10分鐘。寧德時(shí)代的麒麟電池和比亞迪的刀片電池一時(shí)成為電池領(lǐng)域的“絕代雙驕”，各有優(yōu)勢(shì)，也很難真正分出高下。2022年年底研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布動(dòng)力電池裝車量數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代依然是全球電池行業(yè)的老大，市場(chǎng)占有率高達(dá)37.6%，比亞迪排名第二。兩者之和占據(jù)全球市場(chǎng)的一半以上。

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2022年寧德時(shí)代以142.02GWh裝車量依舊穩(wěn)居榜首，不過(guò)市占率卻較2021年同期下降了3.9%，2022年為48.2%。比亞迪的電池裝車量為69.10GWh，市占率為23.45%，同比增長(zhǎng)7.2%。寧德時(shí)代市占率的下跌和大客戶特斯拉的增速放緩有一定關(guān)系，而比亞迪則迎來(lái)爆發(fā)，全年銷售186.9萬(wàn)輛，超越特斯拉成為全球銷冠，比亞迪不僅能夠自給自足，還可以擴(kuò)大外供，福特、一汽等車企都配備了刀片電池，甚至連寧德時(shí)代的大客戶都傳出要采用刀片電池，可見，比亞迪和寧德時(shí)代的“追逐戰(zhàn)”將愈加激烈。

比亞迪2021年在研發(fā)上投入80億元，寧德時(shí)代同期的研發(fā)費(fèi)用為76.9億元，但研發(fā)占比下降至5%，比亞迪和寧德時(shí)代在研發(fā)上的投入差距不大，雙驕競(jìng)爭(zhēng)的局面或?qū)㈤L(zhǎng)期持續(xù)。

4

比亞迪或反超“寧王”？

寧德時(shí)代成立的時(shí)間和比亞迪相比較晚，從事電池研究也相對(duì)較晚，但與比亞迪生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池不同，寧德時(shí)代選擇了造價(jià)更高的三元鋰電池。這是抓住了新能源車主的里程焦慮心理，三元鋰電池能量密度更高，續(xù)航里程更長(zhǎng)，備受車企追捧。很多車企董事長(zhǎng)到寧德時(shí)代排隊(duì)去購(gòu)買電池，寧德時(shí)代才一躍成為“寧王”。

比亞迪董事長(zhǎng)王傳福本身是做電池出身，從早期的飛毛腿到如今的新能源汽車電池，其專業(yè)性一直毋容置疑，但受大牌車企背書以及對(duì)自身專利技術(shù)的保護(hù)，比亞迪開始放棄電池外銷，這才給寧德時(shí)代反超的機(jī)會(huì)，在2017年寧德時(shí)代裝車量首次反超比亞迪，成為全球動(dòng)力電池市場(chǎng)出貨量第一的企業(yè)。

寧德時(shí)代的崛起，刺激了比亞迪，于2017年將整個(gè)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)從集團(tuán)里獨(dú)立出來(lái)，也開始對(duì)外供應(yīng)，但在新能源電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代已經(jīng)搶先一步，比亞迪想要翻盤并不容易。因?yàn)檐嚻筮x擇合作電池廠商的核心標(biāo)準(zhǔn)始終是，誰(shuí)能實(shí)現(xiàn)更低的電池造價(jià)，并支持更長(zhǎng)的續(xù)航里程。正因?yàn)槿绱?，寧德時(shí)代曾靠三元鋰電池，終結(jié)了比亞迪磷酸鐵鋰電池對(duì)市場(chǎng)的統(tǒng)治，比亞迪也不是完全沒有機(jī)會(huì)翻盤。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)在于市場(chǎng)對(duì)安全性的重視，磷酸鋰電池的安全系數(shù)高于三元鋰電池，使得市場(chǎng)的比拼重點(diǎn)又回到了磷酸鐵鋰電池上。在比亞迪刀片電池的發(fā)布會(huì)上，王傳福高調(diào)宣稱：“刀片電池體現(xiàn)了比亞迪徹底終結(jié)新能源汽車安全痛點(diǎn)的決心，更有能力將引領(lǐng)全球動(dòng)力電池技術(shù)路線重回正道，把‘自燃’這個(gè)詞從新能源汽車的字典里徹底抹掉。”這是比亞迪磷酸鋰電池的更新迭代，不僅更加安全，續(xù)航里程上也和三元鋰電池相匹敵，寧德時(shí)代的優(yōu)勢(shì)不再明顯。車評(píng)網(wǎng)預(yù)計(jì)比亞迪在2024年有望反超寧德時(shí)代成為全球最大裝機(jī)量企業(yè)。從近兩年寧德時(shí)代和比亞迪的增幅來(lái)看，這種可能性越來(lái)越大。

專利數(shù)量的差距也是比亞迪被看好的一大原因，截至2022年7月比亞迪在動(dòng)力鋰電池方面的專利數(shù)量為748項(xiàng)，而寧德時(shí)代的專利數(shù)量為184項(xiàng)，在動(dòng)力鋰電池專利數(shù)量上比亞迪是寧德時(shí)代的4倍有余。在動(dòng)力鋰電池PCT專利申請(qǐng)量上，比亞迪為33項(xiàng)，寧德時(shí)代為7項(xiàng)，比亞迪也是寧德時(shí)代的4倍以上。比亞迪的專利也被行業(yè)人士認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)值更高。

寧德時(shí)代也在悄然改變自身技術(shù)路線，從他向特斯拉供貨磷酸鋰電池可以看出，寧德時(shí)代也正視了三元鋰電池的成本和自身的安全穩(wěn)定性不足等問(wèn)題，畢竟經(jīng)過(guò)改良的磷酸鋰電池已經(jīng)彌補(bǔ)了電池密度上的不足，續(xù)航能力和三元鋰電池相差無(wú)幾。

而三元鋰電池中鎳鈷錳的鈷主要產(chǎn)地在非洲，不僅價(jià)格昂貴，也被稱為新時(shí)代的“血鉆”，有“血鈷”之稱，每噸售價(jià)高達(dá)30萬(wàn)元以上，在利益驅(qū)使下，一些非洲鈷礦出現(xiàn)了童工、黑工和囚禁的事件發(fā)生，成為新能源汽車的原罪。市場(chǎng)逐漸向磷酸鋰電池傾斜，除了安全系數(shù)之外，成本也是一大因素。

在未來(lái)的無(wú)鈷電池、固體電池的競(jìng)爭(zhēng)中，寧德時(shí)代能否有所突破仍充滿了不確定性，畢竟在技術(shù)層面，寧德時(shí)代與以比亞迪為首的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的起跑線距離并不遠(yuǎn)，比亞迪在磷酸鋰電池領(lǐng)域甚至比寧德時(shí)代還更“術(shù)業(yè)有專攻”。

一位不愿具名的行業(yè)從業(yè)者表示，對(duì)比亞迪和寧德時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)表示歡迎，但他個(gè)人更看好比亞迪的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，“車企為了自身利益都在去寧德化，但比亞迪不存在，比亞迪的電池既可以提供給其它企業(yè)，也可以自己使用，不完全依賴電池銷售，賣不出去還可以自我消化，這種自產(chǎn)自銷的方式也說(shuō)明比亞迪對(duì)于上下游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力和整合能力，要比寧德時(shí)代要好。而寧德時(shí)代不同，一旦車企都自造電池成功，寧德時(shí)代就沒了市場(chǎng)。”

目前，國(guó)內(nèi)新能源汽車電池市場(chǎng)是寧德時(shí)代和比亞迪兩家獨(dú)大，盡管眾多車企布局電池，短期內(nèi)卻無(wú)法撼動(dòng)兩者的行業(yè)地位，相比比亞迪既是電池生產(chǎn)商又是車企的角色，大客戶特斯拉的自造電池讓寧德時(shí)代承受的市場(chǎng)壓力更大，要么降價(jià)，要么技術(shù)上突破創(chuàng)新，否則全球第一的位置隨時(shí)拱手讓出。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：BT財(cái)經(jīng)(ID：btcjv1)，作者：夢(mèng)蕭