翻過這座山,成為“存儲(chǔ)之王”
(圖片來源:攝圖網(wǎng))
作者|Trista 來源|芯師爺(ID:gsi24-xinshiye)
重點(diǎn)提綱
1. 三星GDP占比超過了韓國(guó)年度的五分之一,放在中國(guó)的話,相當(dāng)于有一家企業(yè),它的GDP是廣東省和江蘇省的GDP總和。
2.三星電子成功的重大原因,是對(duì)人才的重視,其創(chuàng)始人曾說自己“一生 80%的時(shí)間都用在育人選賢上了”。
3.三星電子今年第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降95.75%,也宣布已將產(chǎn)量削減至“有意義的水平”。經(jīng)濟(jì)學(xué)人猜測(cè),一貫堅(jiān)持不減產(chǎn)的三星宣布減產(chǎn),“其真實(shí)意圖是,奪取美光份額會(huì)讓美國(guó)不高興,奪取SK海力士的份額是‘兄弟相爭(zhēng)’。”
4.從市場(chǎng)份額上看三星電子仍有很大優(yōu)勢(shì),但無論是DRAM還是NAND制造技術(shù),三星相對(duì)SK海力士和美光的優(yōu)勢(shì)都縮小了很多。有咨詢公司認(rèn)為是因?yàn)槿乾F(xiàn)在滿足于冠軍光環(huán),并表示“如果你不再為生計(jì)斗爭(zhēng),你就會(huì)變得自滿。”
5.三星電子第一座芯片制造廠落成之際,為了加強(qiáng)三星高管們應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的能力,他們被要求翻過首爾到工廠的山脈,經(jīng)過一夜行軍,才抵達(dá)工廠。
據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道,分析師4月23日表示,由于芯片低迷和移動(dòng)需求下降,三星可能在第二季度出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)虧損,這將是其近15年來首次出現(xiàn)季度虧損。此外,該公司在本月早些時(shí)候發(fā)布的財(cái)報(bào)中估計(jì),第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降95.75%至6000億韓元。
面對(duì)半導(dǎo)體需求低迷,一貫堅(jiān)持按計(jì)劃生產(chǎn)的三星,也宣布已將產(chǎn)量削減至“有意義的水平”。連續(xù)30年穩(wěn)居內(nèi)存市場(chǎng)第一、連續(xù)20年穩(wěn)居閃存市場(chǎng)第一的“存儲(chǔ)之王”三星,也扛不住了?
韓國(guó)人一生離不開三件事:死亡、稅收,和三星
1938年3月22日,時(shí)任三星集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)的李秉喆于韓國(guó)大邱成立了三星商會(huì)。當(dāng)時(shí)三星的主要業(yè)務(wù)是出口干魚、蔬菜、水果到中國(guó),特別是中國(guó)的東北地區(qū)。
經(jīng)過幾十年的發(fā)展,三星已經(jīng)成為世界級(jí)的企業(yè),旗下有許多子公司,包含:三星電子、三星顯示、三星電機(jī)、三星康寧、三星網(wǎng)絡(luò)、三星火災(zāi)海上保險(xiǎn)、三星證券、三星物產(chǎn)等等。1996年,三星躋身全球第五大集團(tuán)。
大到什么程度,曾有人用這樣一句話來形容三星的地位, “一個(gè)韓國(guó)人一生離不開三件事,即死亡、稅收和三星。”大部分韓國(guó)人在三星的醫(yī)院出生,住三星建造的房子,穿三星生產(chǎn)的衣服,用三星的電子產(chǎn)品,上三星資助的大學(xué),在三星的酒店結(jié)婚,最后離世了還得去三星管理的公墓。
作為韓國(guó)的第一大企業(yè),三星在全世界擁有50多萬名員工,在韓國(guó)本土更不用說了,100個(gè)韓國(guó)人中就有一個(gè)是三星員工。其經(jīng)營(yíng)狀況也直接影響著韓國(guó)經(jīng)濟(jì),要知道它的GDP占比超過了韓國(guó)年度的五分之一。
這是個(gè)什么概念呢?舉個(gè)例子,我國(guó)經(jīng)濟(jì)體量Top 2的廣東省和江蘇省的GDP加起來,大概占全國(guó)GDP的五分之一左右,也就是說,相當(dāng)于在中國(guó)有這么一家企業(yè),它的總產(chǎn)值能是廣東省和江蘇省的GDP總和。
而在三星集團(tuán)旗下的子公司中,最出名的,莫過于三星電子。
三星電子不僅是韓國(guó)民族工業(yè)的象征,更是在世界商標(biāo)100名中,唯一上榜的韓國(guó)企業(yè)。從營(yíng)業(yè)額來看,三星集團(tuán)旗下20家主要子公司的銷售額2022年首超400萬億韓元大關(guān)(約3000億美元),其中,三星電子全年?duì)I收就達(dá)到了302.23萬億韓元(約合2455億美元),創(chuàng)歷史新高,主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目包括了:半導(dǎo)體、顯示面板、移動(dòng)通信、數(shù)碼影像、電信系統(tǒng)、IT解決方案和數(shù)碼應(yīng)用。
聚焦半導(dǎo)體,早在2017年時(shí),三星電子在半導(dǎo)體上的營(yíng)收就曾一度超越過英特爾,成為世界第一。尤其是在DRAM及NAND閃存領(lǐng)域,長(zhǎng)期霸占產(chǎn)業(yè)霸主地位,海力士、東芝、美光等公司的市場(chǎng)占有率都在三星之下。
三星電子,三星集團(tuán)最耀眼的寶石
三星進(jìn)入半導(dǎo)體領(lǐng)域的故事相當(dāng)有趣。
1983年,芯片業(yè)務(wù)是日本和美國(guó)的天下,當(dāng)時(shí)三星的創(chuàng)始人李秉喆在東京發(fā)表宣言:宣布三星集團(tuán)正式進(jìn)軍半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè),并準(zhǔn)備出資1000億韓元(約1.33億美元),執(zhí)行這項(xiàng)計(jì)劃。李秉喆認(rèn)為,雖然韓國(guó)缺少石油等原材料,但韓國(guó)擁有受過教育的、勤勞的員工,完全可以變成芯片制造強(qiáng)國(guó)。
Geoffrey Cain在《三星崛起》一書中描述說,當(dāng)時(shí)為了加強(qiáng)三星高管應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的能力,他們被要求翻過首爾到工廠的山脈,經(jīng)過一夜行軍,他們最終抵達(dá)了三星的第一座半導(dǎo)體工廠,這個(gè)工廠僅僅花了6個(gè)月就建成了,速度極快。吃早餐前,這些高管們?cè)诔兄Z書上簽字,保證要讓半導(dǎo)體芯片業(yè)務(wù)成功。吃完早餐沒來得及休息,他們就立馬投入了工作,第一天就上了16小時(shí)。
三星這種軍事化管理模式我們不做過多評(píng)價(jià),但最終,三星的確在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中殺出了一條血路,成為了全球內(nèi)存芯片主導(dǎo)者,連續(xù)30年穩(wěn)居內(nèi)存市場(chǎng)第一、連續(xù)20年穩(wěn)居閃存市場(chǎng)第一。
這份成就,對(duì)于三星來說,絕非易事。前面提到,當(dāng)時(shí)半導(dǎo)體市場(chǎng)是日本和美國(guó)的天下,然而,三星從韓國(guó)這樣一個(gè)半島之國(guó)半途加入,從落后的地位追趕,到最終脫穎而出,進(jìn)而創(chuàng)造如此巨大的跨國(guó)公司,其規(guī)模、營(yíng)收及影響力登上世界之峰,站在科技舞臺(tái)的中心,這實(shí)在是一件非常不簡(jiǎn)單的事。
三星電子,如何登上“存儲(chǔ)之王”
三星電子崛起的其中一個(gè)極其重要的原因,就是李秉喆打下的三星集團(tuán)的深厚管理根基:視人才為公司最大的資產(chǎn),求才若渴并禮賢下士,甚至不惜一擲千金。
李秉喆對(duì)人才非常重視,堅(jiān)持用人不疑,他曾說自己“一生 80%的時(shí)間都用在育人選賢上了”。最有名的案例就是2009年,為了招攬梁孟松,三星派私人飛機(jī)去接梁孟松到韓國(guó)面試。梁孟松在離開臺(tái)積電后,先在韓國(guó)成均館任教作為過渡,再跳槽到三星。
三星雖然是一個(gè)上市公司,但在治理上卻是一個(gè)家族企業(yè),李秉喆去世后,把他的家業(yè)傳給他的次子李秉熙。李健熙曾提出“天才經(jīng)營(yíng)論”,認(rèn)為在這樣一個(gè)全球化競(jìng)爭(zhēng)的年代,輸贏取決于一小部分有創(chuàng)意的天才,“一個(gè)天才能夠養(yǎng)活 10萬人”。他花重金在日本聘請(qǐng)了一個(gè)百人規(guī)模的資深技術(shù)顧問團(tuán),由富士通半導(dǎo)體一個(gè)高層人物領(lǐng)導(dǎo),作為三星的決策智囊團(tuán)。每到周末,從日本飛往首爾的航班中,坐滿了日本半導(dǎo)體制造商的技術(shù)人員。即使如東芝那樣著名日本領(lǐng)軍企業(yè),其中不少芯片技術(shù)和管理專家也被三星以三倍薪資挖走。
其次是三星電子的市場(chǎng)選擇哲學(xué),就是一定選擇擁有巨大市場(chǎng)、技術(shù)門檻高、技術(shù)不斷推陳出新的市場(chǎng)。
從商業(yè)角度看,存儲(chǔ)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支柱之一,主要產(chǎn)品包括內(nèi)存、硬盤、閃存等等。2021年,存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模近1600億美元,占據(jù)整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)近三分之一。
三星電子首先選了動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)為它的主戰(zhàn)場(chǎng)。在1983年,三星電子付了大量的授權(quán)費(fèi)用,與強(qiáng)者合作踏入64K。后來,三星電子又從動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)的基礎(chǔ)上擴(kuò)展到閃存。
為什么選擇這個(gè)領(lǐng)域?因?yàn)檫@種產(chǎn)品市場(chǎng)非常廣大,但是門檻很高,又是工藝技術(shù)一直進(jìn)步和發(fā)展,就需要大量的資金持續(xù)投入、擴(kuò)產(chǎn),并且戰(zhàn)線拉得很長(zhǎng),而且有太多避不開的專利,并且需要經(jīng)過時(shí)間積累下來的技術(shù)及團(tuán)隊(duì)。
這對(duì)后來者來講是非常辛苦的,但是對(duì)于先行者來講卻非常有利。怎么有利呢?第一,這是一個(gè)擴(kuò)大型的市場(chǎng);第二,就算后有追兵,隨著市場(chǎng)繼續(xù)擴(kuò)大,也可以繼續(xù)通過投資擴(kuò)大規(guī)模,加上有許多的專利墊高了門檻,可以使后面的人越來越跟不上;第三,只要其他有市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不持續(xù)投資,就會(huì)落后,而且投資金額需要越來越大。
三星選擇領(lǐng)域都會(huì)選擇這樣的領(lǐng)域,縱然對(duì)手跟上來了,它馬上就會(huì)走下一步棋,推出下一代的產(chǎn)品,又會(huì)與對(duì)手拉開距離。
第三,是三星電子的市場(chǎng)策略:“逆周期策略”。存儲(chǔ)芯片是典型的強(qiáng)周期行業(yè),在存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中,三星多次逆勢(shì)而為,充分利用了存儲(chǔ)器行業(yè)的強(qiáng)周期特點(diǎn)。
依靠韓國(guó)政府的輸血,在價(jià)格下跌、生產(chǎn)過剩、其他企業(yè)削減投資的時(shí)候,逆勢(shì)瘋狂擴(kuò)產(chǎn),通過大規(guī)模生產(chǎn)進(jìn)一步下殺產(chǎn)品價(jià)格,從而逼競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手退出市場(chǎng)甚至直接破產(chǎn),實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的進(jìn)一步擴(kuò)大。
2000年代時(shí),與三星競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)有十幾家,現(xiàn)在只剩下兩家:韓國(guó)SK海力士和美國(guó)美光。三星內(nèi)存業(yè)務(wù)在全球的市場(chǎng)份額遙遙領(lǐng)先,約為40%。2017年,受益于存儲(chǔ)芯片價(jià)格的提升,三星營(yíng)收反超英特爾,位居全球半導(dǎo)體榜首。
三星電子技術(shù)優(yōu)勢(shì),逐漸縮小
4月7日,三星電子發(fā)布消息稱一季度利潤(rùn)同比下跌96%,為了應(yīng)對(duì)變化,三星削減內(nèi)存芯片產(chǎn)量。市場(chǎng)已經(jīng)飽和,如果不減產(chǎn)就會(huì)虧損。要知道,在最近的循環(huán)周期內(nèi),三星一直是反對(duì)減產(chǎn)的,就像前面我們提到,三星擅長(zhǎng)逆周期策略。
幾個(gè)月前SK海力士與美光就投降減產(chǎn),三星遲了幾個(gè)月也跟上行業(yè)步伐。有解釋認(rèn)為,作為“帶頭大哥”,三星地位穩(wěn)固,它無意從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手中奪取更多份額。三星的選擇也許能為市場(chǎng)注入“穩(wěn)定性”,但這樣的態(tài)度似乎也存在隱憂,三星太自滿了。
因?yàn)槿ツ?1月,三星內(nèi)存銷售主管Han Jin-man堅(jiān)持認(rèn)為在過去10多年里資本支出已經(jīng)趨向穩(wěn)定,DRAM三巨頭的投資很理性,現(xiàn)在的市場(chǎng)更加均衡。簡(jiǎn)單來說,三星對(duì)整個(gè)DRAM市場(chǎng)的增長(zhǎng)感到滿意,市場(chǎng)在2035年之前預(yù)計(jì)會(huì)增加2倍,達(dá)到3000億美元,從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手中奪取市場(chǎng)份額不是三星的最憂選擇。
經(jīng)濟(jì)學(xué)人則撰文指出:“我們不能不猜測(cè)三星的真實(shí)意圖,奪取美光份額會(huì)讓美國(guó)不高興,奪取SK海力士的份額是‘兄弟相爭(zhēng)’。”
三星的自滿還體現(xiàn)在其它方面。New Street Research咨詢公司的Pierre Ferragu指出,無論是DRAM還是NAND制造技術(shù),三星相對(duì)SK海力士和美光的優(yōu)勢(shì)都縮小了很多。他指出:“如果你不再為生計(jì)斗爭(zhēng),你就會(huì)變得自滿。”當(dāng)年英特爾就因?yàn)樽詽M陷入困境,結(jié)果在制造方面被臺(tái)積電、三星超越。
2022年7月,美光宣布量產(chǎn)232層NAND閃存,當(dāng)時(shí)三星正在生產(chǎn)176層NAND閃存。去年SK海力士宣布成功研發(fā)出238層NAND閃存,而三星2022年11月開始量產(chǎn)236層NAND閃存。
到2022年三季度,DRAM由三巨頭統(tǒng)治,也就是三星(40.6%)、SK海力士(29.9%)、美光(24.8%)。至于NAND閃存市場(chǎng),排名靠前的分別是三星(31.6%)、日本Kioxia(21.1%)、SK海力士(19%)、西數(shù)(12.4%)、美光(11.8%)。
從市場(chǎng)份額上看三星仍有很大優(yōu)勢(shì),但無疑,三星的技術(shù)優(yōu)勢(shì)正在快速縮小。
寫在最后
當(dāng)一個(gè)公司上市以后,它就開始面對(duì)整個(gè)市場(chǎng)潮流的變化、條件的制約、對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)、資金的壓力、管理的問題、技術(shù)的取得等等問題,常常不進(jìn)則退。
而三星電子,作為一個(gè)非常有策略及企圖心的公司,三星電子基于已有客戶群和既有的核心競(jìng)爭(zhēng)力,未來是繼續(xù)擴(kuò)大核心競(jìng)爭(zhēng)力?還是投大錢進(jìn)入新的領(lǐng)域?
參考資料:1. 陳少民:《戰(zhàn)略高地》2. 經(jīng)濟(jì)學(xué)人:https://www.economist.com/business/2023/04/13/samsung-should-be-wary-of-intel-like-complacency
編者按:本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào):芯師爺(ID:gsi24-xinshiye),作者:Trista
前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人
專注于中國(guó)各行業(yè)市場(chǎng)分析、未來發(fā)展趨勢(shì)等。掃一掃立即關(guān)注。