網(wǎng)商銀行的八年鯰魚之路

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

作者|佘宗明 來源|數(shù)字力場(chǎng)(ID：shuzilichang)

這個(gè)社會(huì)，需要更多鯰魚。

11年前，央行原副行長(zhǎng)吳曉靈曾在某高層論壇上表示：中國(guó)不缺少全球性的大銀行，缺少的是在城市社區(qū)和農(nóng)村為廣大民眾踏踏實(shí)實(shí)服務(wù)的社區(qū)銀行。

在她看來，「我們的金融服務(wù)還有一個(gè)巨大的空白點(diǎn)，就是小微企業(yè)的融資非常困難?！?/p>

十余年過去了，毋庸諱言，融資難仍是不少小微企業(yè)的痛點(diǎn)。畢竟，小微企業(yè)融資問題，是全球公認(rèn)的難題，被稱作金融行業(yè)的「哥德巴赫猜想」。來自孟加拉國(guó)的銀行家尤努斯，就因?yàn)樵谶@方面的探索，而獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)。

但，得益于中國(guó)這些年互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，情況已經(jīng)在起變化。

幾天前，北京大學(xué)企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心、北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心等發(fā)布的《小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查報(bào)告》顯示，中國(guó)小微企業(yè)2023年第一季度利潤(rùn)率轉(zhuǎn)負(fù)為正，環(huán)比增長(zhǎng)3.7個(gè)百分點(diǎn)；現(xiàn)金流平均可維持時(shí)間升至2.6個(gè)月。

▲在2022年第4季度為負(fù)后，小微企業(yè)利潤(rùn)率于2023年第1季度轉(zhuǎn)正。數(shù)據(jù)與圖片來源：《小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查報(bào)告》。

北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授張曉波稱，「小微經(jīng)營(yíng)者的至暗時(shí)刻已過，仍需加強(qiáng)支持。」

這里面的支持，包括「金融助微」。網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)金曉龍就說：「上半年，我們新發(fā)放貸款和存量貸款的質(zhì)量均出現(xiàn)拐點(diǎn)?！?/p>

這說的是小微企業(yè)的生存境況，也是普惠金融跟小微企業(yè)的深層次關(guān)聯(lián)——多年來，像網(wǎng)商銀行這類以聚焦于「微」的金融創(chuàng)新派，為破解中國(guó)小微企業(yè)融資難題提供了更多市場(chǎng)化思路和技術(shù)化解決方案。

拿網(wǎng)商銀行來說，這家有著諸多實(shí)驗(yàn)性和創(chuàng)新標(biāo)簽的銀行，剛剛成立滿8年。

放眼整個(gè)銀行業(yè)，網(wǎng)商銀行尚屬年輕成員。但在時(shí)下的金融機(jī)構(gòu)生態(tài)中，它卻有其獨(dú)特性：?jiǎn)握撡Y產(chǎn)規(guī)模的話，它在行業(yè)中的排名僅列中游，可在普惠金融尤其是小微企業(yè)信貸領(lǐng)域，其聲名卻遠(yuǎn)超其體量。在聯(lián)合國(guó)、G20等國(guó)際組織的評(píng)選中，網(wǎng)商銀行也時(shí)常因?yàn)樵谛∥⑿刨J領(lǐng)域的貢獻(xiàn)而上榜。

其身上的獨(dú)特性標(biāo)簽還包括：它是國(guó)內(nèi)首批民營(yíng)銀行之一、第一家核心系統(tǒng)建在云上的銀行、第一家把客戶貸款金額設(shè)定在100萬元以下的銀行、首個(gè)沒有信貸員的銀行、首創(chuàng)小微企業(yè)無擔(dān)保信用貸款的銀行……

說起它的與眾不同，曾在銀行業(yè)任職多年的網(wǎng)商銀行首任行長(zhǎng)俞勝法，在網(wǎng)商銀行開業(yè)前接受媒體采訪時(shí)有過這樣一段描述：

我們以前在這個(gè)行業(yè)習(xí)慣的思維模式是，先圈下一塊地，然后在這塊地里面去打油。到網(wǎng)商銀行后，這里是完全不一樣的互聯(lián)網(wǎng)式開放思維，定下一個(gè)原點(diǎn)，然后不斷地向外拓展。

這個(gè)不斷向外拓展邊界的過程，既讓網(wǎng)商銀行頭上戴上了眾多「首個(gè)」、「第一」，也讓它的氣質(zhì)中多了一些「向死而生」的理想主義和「不知天高地厚」的憨憨色彩。

秉持著這份氣質(zhì)，網(wǎng)商銀行開啟了迎難而上的破題之路：小微企業(yè)融資難，在全球都沒太多解題公式？自從網(wǎng)商銀行及其前身阿里小貸這條鯰魚切入該領(lǐng)域后，中國(guó)就給世界提交了一份完全不一樣的答卷。

就憑著這點(diǎn)，它就值得許多人在它八周年之際為其作一小傳。

01  

誕生：直升機(jī)不是飛機(jī)

在民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展史上，很多人都記得一個(gè)令人動(dòng)容的「求失敗」故事。

吉利汽車創(chuàng)始人李書福，在摩托車領(lǐng)域獲得成功后，為獲得轎車生產(chǎn)資格，向前來考察的領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)命：「請(qǐng)國(guó)家允許民營(yíng)企業(yè)做轎車夢(mèng)，如果失敗的話，請(qǐng)給我一次失敗的機(jī)會(huì)！」

事實(shí)上，網(wǎng)商銀行也是「求失敗」的產(chǎn)物，只是這段歷史并不廣為人知。

了解過馬云創(chuàng)業(yè)史的人都知道，上世紀(jì)90年代，馬云在創(chuàng)辦阿里巴巴之前，曾創(chuàng)辦翻譯社。1994年，翻譯社因資金困難需要借款3萬元，馬云為此奔波了3個(gè)月，卻依然沒有借到錢。這次經(jīng)歷，讓馬云對(duì)小微企業(yè)融資難有了切膚之痛。

待到創(chuàng)立阿里后，電商平臺(tái)上大量小商家們的融資需求無法得到滿足，更是讓馬云覺得有必要做點(diǎn)什么。

馬云和他的團(tuán)隊(duì)為此想過各種辦法，包括將諾獎(jiǎng)得主尤努斯的格萊珉銀行模式引進(jìn)來，和銀行聯(lián)手給小微企業(yè)貸款等。只不過，這些嘗試最終都不甚成功。

四處呼告的阿里曾向有關(guān)部門反映，希望能夠獲得相關(guān)牌照，來從事小微企業(yè)貸款相關(guān)業(yè)務(wù)。

2010年，阿里金融終于申請(qǐng)到了小貸公司牌照，成為網(wǎng)商銀行的前身；2015年，又拿下了國(guó)內(nèi)首批試點(diǎn)的民營(yíng)銀行牌照，網(wǎng)商銀行正式成立。

可以說，這家一路走來都與「試點(diǎn)」二字息息相關(guān)的創(chuàng)新性金融機(jī)構(gòu)，是有關(guān)部門有意為金融行業(yè)引入的社會(huì)力量。

風(fēng)已來，還得會(huì)乘風(fēng)。阿里小貸及網(wǎng)商銀行最后能從「試點(diǎn)」變成「鯰魚」，沒有像同時(shí)期獲得許可的部分機(jī)構(gòu)一樣泯然眾「行」，或是癡迷于為股東賺取利潤(rùn)，和它自己的出發(fā)點(diǎn)及一系列設(shè)定息息相關(guān)——據(jù)網(wǎng)商銀行那些元老回憶，最重要的是馬云給項(xiàng)目組送出的九個(gè)字和兩個(gè)「緊箍咒」。

九個(gè)字是：「理為先、義為中、利在后」。

當(dāng)一眾創(chuàng)業(yè)企業(yè)在講最高目標(biāo)和最低目標(biāo)都是活下去的時(shí)候，網(wǎng)商銀行項(xiàng)目組的人卻把理和義先掛到了嘴上，還把得諾貝爾作為目標(biāo)認(rèn)真寫在項(xiàng)目組PPT首頁(yè)。

兩個(gè)緊箍咒中的第一個(gè)是：只做100萬以下的貸款。100萬以上的貸款，社會(huì)上有解，100萬以下才需要有人來解。

第二個(gè)是：必須上云。用極少的人，依靠技術(shù)和數(shù)據(jù)去服務(wù)全國(guó)的小微企業(yè)。

這些在銀行人士看來顯得有些外行的要求，恰恰成就了網(wǎng)商銀行的鯰魚本色。

要知道，在傳統(tǒng)的金融哲學(xué)中，「窮人」信用缺失，是不可貸的。網(wǎng)商銀行卻偏偏只做100萬以下的小微企業(yè)，放棄了利潤(rùn)更高的部分，在激活增量的同時(shí)，又沒有和存量的銀行業(yè)務(wù)搶生意。另一邊，信貸一直依靠信貸員和線下網(wǎng)點(diǎn)去拓展業(yè)務(wù)。這家機(jī)構(gòu)卻要依靠數(shù)據(jù)，直接給小微企業(yè)提供無擔(dān)保、無抵押、純線上的310貸款模式（3分鐘評(píng)估、1秒鐘放款、0人工干預(yù)）。

阿里小貸創(chuàng)辦時(shí)的負(fù)責(zé)人胡曉明回憶說：「我們的目標(biāo)不是要做一家銀行。中國(guó)不缺銀行，但是缺一家科技公司，能夠把金融資源和沒有獲得金融服務(wù)的群體連接起來。」

當(dāng)時(shí)的阿里云負(fù)責(zé)人王堅(jiān)，則用了一個(gè)直升飛機(jī)和飛機(jī)的比喻：

「直升飛機(jī)和飛機(jī)，盡管都在天上飛，但技術(shù)路線完全不一樣。直升飛機(jī)比的不是誰飛得高，而是比誰飛得低。支付寶要做的，也不是銀行，盡管都碰到了錢，但要完成的使命不一樣?！?/p>

直升飛機(jī)不是飛機(jī)，他們要做的也不是簡(jiǎn)單在金融上加點(diǎn)科技。

這讓網(wǎng)商銀行恰到好處：它只是成為了魚群中的鯰魚，而不是會(huì)吃掉其他魚的鯊魚。

02  

激活：散作滿天星

真正偉大的事物，往往會(huì)被發(fā)明兩次，一次是技術(shù)上成為可能，一次是融入社會(huì)，成為普通人可以用的東西。

信貸領(lǐng)域，一直被「二八定律」主導(dǎo)，20%的人享受了80%的信貸服務(wù)。這就意味著，小微信貸領(lǐng)域存在著巨大空白地帶等著去覆蓋。

要讓「310信貸模式」實(shí)現(xiàn)普惠，覆蓋盡可能多的人和場(chǎng)景，這是擺在一條承擔(dān)著激活任務(wù)的鯰魚面前的巨大考驗(yàn)和高難度挑戰(zhàn)。

2017年8月，時(shí)任螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)彭蕾帶領(lǐng)高管游學(xué)團(tuán)前往耶魯大學(xué)，拜會(huì)了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主席勒教授。

席勒的名著《金融與好的社會(huì)》，在螞蟻內(nèi)部被奉為圭臬。網(wǎng)商銀行也已憑借其310模式，在普惠金融行業(yè)聲名鵲起。

在交流期間，席勒問起網(wǎng)商銀行，你們服務(wù)這些小微商家用的是什么方式？網(wǎng)商銀行回答，借助淘寶天貓積累的信用數(shù)據(jù)。

席勒又問，還有很多人不在這個(gè)平臺(tái)上，怎么辦？

在當(dāng)時(shí)，這問題還不太好回答——因?yàn)榫W(wǎng)商銀行的「出淘」還未完成。

但從2017年開始，隨著二維碼支付的普及，線下小商家憑著一張收款碼便可成為「碼商」，這給網(wǎng)商銀行填補(bǔ)線下小商戶金融服務(wù)空白提供了機(jī)遇。網(wǎng)商銀行隨后在行業(yè)內(nèi)率先提出了多收多貸、多收多免息的普惠金融模式。

從線上走到線下后，又能如何更深度下沉，實(shí)現(xiàn)「上山」「下鄉(xiāng)」呢？網(wǎng)商銀行通過和縣級(jí)政府的合作，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，為縣域農(nóng)戶建立起專屬的數(shù)字化風(fēng)控模型，農(nóng)戶可以據(jù)此也享受到「310」模式的貸款。

為了讓農(nóng)戶的畫像更精準(zhǔn)，網(wǎng)商銀行又首創(chuàng)了衛(wèi)星遙感信貸技術(shù)「大山雀」，通過衛(wèi)星遙感識(shí)別作物及生長(zhǎng)情況，實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)戶的資產(chǎn)評(píng)估，從而為農(nóng)戶提供信貸額度與合理的還款周期。

跳出消費(fèi)環(huán)節(jié)，在生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，網(wǎng)商銀行又結(jié)了一張網(wǎng)——基于核心企業(yè)和上下游小微企業(yè)的供應(yīng)鏈關(guān)系，開發(fā)了大雁系統(tǒng)。接入大雁系統(tǒng)后，品牌下游經(jīng)銷商及終端門店的經(jīng)營(yíng)性的貸款可得率平均達(dá)到了80%，無需抵押，足不出戶，就可以獲得線上信貸服務(wù)。

很多人評(píng)價(jià)中國(guó)改革開放的精妙之處，在于「試點(diǎn)」，只要有人把路先走通，大部隊(duì)就會(huì)跟上。先行者摸著石頭過河，其他人摸著先行者過河。曾經(jīng)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)說，只要你拿著網(wǎng)商銀行的貸款圖來，他們給你多少額度，我們就給你多少。

有意思的是，在各個(gè)領(lǐng)域逐步跑通模式的網(wǎng)商銀行，在2018年成立3周年之際，宣布向全行業(yè)開放所有能力和技術(shù)，與金融機(jī)構(gòu)共享「310」模式。如今，網(wǎng)商銀行首創(chuàng)的「310」線上信貸服務(wù)，已經(jīng)成為行業(yè)標(biāo)配，100%銀行都能實(shí)現(xiàn)。

網(wǎng)商銀行也成了小微信貸領(lǐng)域的黃埔軍校。有統(tǒng)計(jì)顯示，四大行、股份行以及民營(yíng)銀行，十多家銀行的高管曾在網(wǎng)商銀行履職。

隨著抖音快手等新平臺(tái)試水金融領(lǐng)域，相當(dāng)數(shù)量的網(wǎng)商銀行前員工在這些機(jī)構(gòu)發(fā)揮起中堅(jiān)作用。

全行業(yè)能力的增長(zhǎng)，顯著改變了小微信貸市場(chǎng)的格局。隨著國(guó)有大行開始發(fā)展小微業(yè)務(wù)，2022年，農(nóng)商行普惠小微貸款份額下降了9.5個(gè)百分點(diǎn)。然而，整個(gè)商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。2022年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額59.7萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額23.6萬億元，同比增速23.6%。

與之形成對(duì)比的是印度。由于缺乏信貸支持，印度中小微企業(yè)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的份額逐年下降，由2019～2020財(cái)年（4月至次年3月底）的30.5%，下降至2020～2021財(cái)年的26.8%。

03  

小結(jié)：寧可西進(jìn)而死

鯰魚并不好當(dāng)。

激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，很多創(chuàng)新者并非最后的勝利者，教會(huì)徒弟餓死師傅，贏得口碑失去市場(chǎng)的大有人在。

攪起一池春水后，鯰魚是否還被需要，是一道殘酷的問答題。當(dāng)曾經(jīng)的技術(shù)壁壘開放成為行業(yè)標(biāo)配后，作為中小型民營(yíng)銀行的網(wǎng)商銀行，面臨的挑戰(zhàn)自然不會(huì)少。

相較于大型銀行，民營(yíng)銀行補(bǔ)充資本能力較弱，渠道偏少，主要體現(xiàn)在內(nèi)源資本補(bǔ)充能力受限、永續(xù)債及優(yōu)先股等市場(chǎng)化融資渠道不暢、補(bǔ)充核心資本難等方面。

過去3年，受疫情影響，市場(chǎng)需求不足，經(jīng)營(yíng)成本增加，小微經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)狀況及還款能力面臨極大挑戰(zhàn)。

而將助微刻入了骨子里的網(wǎng)商銀行，2022年仍然加大了對(duì)小微經(jīng)營(yíng)者的支持力度，發(fā)放貸款及墊款2282億，同比增長(zhǎng)29%，并堅(jiān)持「純信用，無抵押」模式，這導(dǎo)致了不良率的一定上升。

但另一個(gè)數(shù)據(jù)是，截止2022年，網(wǎng)商銀行已累計(jì)為超過5000萬小微經(jīng)營(yíng)者提供信貸服務(wù)，而且為小微經(jīng)營(yíng)者提供的利率水平已連續(xù)5年下降，成績(jī)單依然亮眼。

大象席地而坐，鯰魚游動(dòng)而韌。網(wǎng)商銀行，就是鯰魚一條。

從個(gè)體角度來看，保持鯰魚的活力，是一件艱難的事。

但從行業(yè)和社會(huì)角度出發(fā)，當(dāng)下的我們又亟需更多的鯰魚——那種像網(wǎng)商銀行一樣，寧可西進(jìn)而死、不可東歸而生的鯰魚。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：數(shù)字力場(chǎng)(ID：shuzilichang)，作者：佘宗明