富士康印度半導(dǎo)體廠夭折，會連累蘋果代工嗎？

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

作者|趙晉杰 來源|字母榜(ID：wujicaijing)

2014年，莫迪政府發(fā)起“印度制造”計劃，懷抱著Copy to India的雄心，雷軍帶領(lǐng)小米進入印度。八年后，印度當(dāng)局扣押了小米555.1億盧比（約合48億人民幣）資金。幾乎在小米被凍結(jié)資金的同一時期，另一家被莫迪政府“高端制造”計劃吸引而至的富士康，同樣栽了一個大跟頭，原本規(guī)劃的價值195億美元（約合1410億人民幣）半導(dǎo)體合資工廠，意外告終。

不過，與小米被迫罰款不同的是，富士康選擇了主動止損。在投資1億多美元后，富士康宣告退出與印度韋丹塔集團（Vedanta）的合作建廠項目，并對外解釋稱，“雙方都認識到這個項目進展不夠快”，且還有其他“我們無法順利克服的挑戰(zhàn)性分歧”。

但在印度畫出的100億美元芯片激勵計劃大餅面前，為了不錯失最高50%的項目成本獎勵，富士康并未堵死自己的印度造芯路，在對外回應(yīng)中表示，公司正在努力提交新的申請，重啟在印度建立半導(dǎo)體生產(chǎn)工廠項目。

芯片制造正在成為莫迪政府開啟電子制造業(yè)新時代的一把關(guān)鍵鑰匙。但富士康的暫時退出，在Counterpoint研究副總裁Neil Shah看來，“這筆交易的失敗絕對是‘印度制造’的一個挫折。”

作為“高端制造”計劃中的關(guān)鍵一環(huán)，芯片項目的流產(chǎn)，更不免讓外界擔(dān)憂，在電子制造業(yè)舊時代開疆拓土的印度，其2025年拿下25%全球iPhone代工訂單的計劃表，是否也會受此拖累。

如果說印度承接蘋果產(chǎn)業(yè)鏈遷移的時間進度，受影響程度還存在諸多不確定性，富士康代工業(yè)務(wù)卻已經(jīng)實打?qū)嵲馐艿搅藵撛跊_擊。

與富士康退出1400億造芯計劃同時曝光的，還有印度最大企業(yè)集團塔塔集團即將收購緯創(chuàng)印度工廠的消息，雙方交易最快有望今年8月份完成。

借助緯創(chuàng)蘋果供應(yīng)商的身份，塔塔集團將成為首家進入iPhone組裝行業(yè)的印度本土企業(yè)。

一場圍繞iPhone代工的新爭奪，正在印度本土企業(yè)與富士康們之間上演。

一

印度，正在成為富士康產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的重要海外地區(qū)。

2022年財報會上，富士康董事長劉揚偉提到，公司約70%的收入來自中國，未來中國以外市場的比例將繼續(xù)增長。

但現(xiàn)實挑戰(zhàn)則在于，中國企業(yè)赴印度投資，風(fēng)險正越來越大。

今年4月份，印度西南部卡納塔克邦高等法院駁回小米針對印度當(dāng)局扣押其銀行賬戶555.1億盧比（約合48億人民幣）的申訴。

去年5月，印度當(dāng)局稱從2015年開始，小米及其旗下印度子公司小米印度就以“特許權(quán)使用費”的名義向國外實體非法匯款，違反了印度《外匯管理法》的相關(guān)規(guī)定，并由此扣押小米555.1億盧比資金。

小米之前，2022年7月，OPPO被印度當(dāng)局指控逃避關(guān)稅439億盧比（約合37.6億人民幣）；vivo則被指控逃稅221億盧比（約合 人民幣），并被凍結(jié)46.5億盧比（約合 人民幣）的資金。

富士康也未曾幸免。2021年12月，印度當(dāng)局對全印手機制造商和分銷商展開了一次重大打擊行動，包括小米、OPPO、一加、富士康等都遭遇了突擊搜查。富士康被指控涉嫌隱瞞收入和避稅、做假賬等。

更嚴(yán)重的是，印度對中國手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的監(jiān)管仍在加碼。今年6月，印度發(fā)布供應(yīng)鏈管理新規(guī)，要求小米、OPPO、realme、vivo等手機制造商的首席執(zhí)行官（CEO）、首席財務(wù)官（CFO）、首席技術(shù)官（CTO）、首席運營官（COO）等關(guān)鍵高管職位，必須由印度籍人士擔(dān)任，且這些公司的供應(yīng)商必須是印度本地公司等。

上述新規(guī)無疑將進一步迫使富士康們加大對印度本土人才的招攬。但現(xiàn)實是，印度在高端制造領(lǐng)域存在明顯的人才庫短板。

即便是比印度更為先進的美國，在嘗試增強本土芯片生產(chǎn)能力中，也未能解決高端制造人才短缺的難題。

2020年5月，臺積電宣布在美國亞利桑那州建廠造芯后，原定將于2024年開始量產(chǎn)的計劃，近期被推遲至2024年底，臺積電給出的理由是，“以便增加更多緩沖時間來處理不確定性因素。”

不確定因素之一便包括人才短缺。2022年4月，臺積電創(chuàng)始人張忠謀在美國智庫布魯金斯學(xué)會發(fā)表演講，提到美國增加本土晶圓的產(chǎn)量是昂貴浪費、徒勞無功之舉，因為“美國晶片制造業(yè)沒有擴張和成功所需要的人才庫，而且在美國制造的成本令人望而卻步。”

今年1月，臺積電高管在電話會議上再次表達了同樣的觀點，認為受勞動力費用、許可證、監(jiān)管合規(guī)和通貨膨脹推動，在美國的建廠成本至少是在中國臺灣建廠的4倍。

后續(xù)，富士康繼續(xù)推動在印度的建廠造芯計劃，人才和成本同樣是兩道繞不過的難題。

二

即便困難重重，富士康依然不愿松口縮減印度投資的一大原因，離不開蘋果對印度越來越強的重視。

2023年Q1財報中，包括印度在內(nèi)的亞太其他地區(qū)，營收增長至81.19億美元，相比去年同期的70.42億美元大漲15%，成為一季度蘋果營收增速最高的地區(qū)，并助推iPhone在一眾硬件產(chǎn)品中取得了逆勢上漲的表現(xiàn)。

“由于印度、拉丁美洲和中東等新興市場表現(xiàn)強勁，iPhone創(chuàng)下了一季度營收紀(jì)錄。”蘋果CFO盧卡·馬埃斯特里說道。

全球第二大手機銷量市場的印度，成為各大手機廠商爭奪的重中之重。市場分析機構(gòu)Wedbush Securities分析師艾夫斯曾對此表示，“中國、美國和歐洲市場仍然是蘋果的心臟，但隨著這些市場趨近飽和，蘋果寄希望于印度在未來幾年擔(dān)當(dāng)主要增長動力。”

為了加大在印度的滲透率，蘋果CEO庫克在4月中旬先后在印度孟買和首都新德里開設(shè)了兩家蘋果直營店。這是繼2020年在印度正式開通線上銷售渠道后，蘋果首度涉足線下渠道。

據(jù)印度媒體報道，目前，蘋果約有5%到7%的iPhone在印度生產(chǎn)，印度政府的目標(biāo)是希望將印度產(chǎn)iPhone的比例，在2025年提升至25%。

但蘋果需要印度，iPhone代工廠卻不是非富士康不可。

與富士康齊名的蘋果另一知名代工廠緯創(chuàng)，已經(jīng)正式選擇退出印度，其印度代工廠將由印度本土最大企業(yè)集團塔塔集團接手。

緯創(chuàng)即將被收購的工廠位于印度南部卡納塔克邦，工廠價值超過6億美元。被收購之前，該工廠雇傭有1萬多名工人，負責(zé)組裝最新款iPhone 14。

塔塔集團接手后，還將繼續(xù)完成緯創(chuàng)既定的擴展計劃，即在2024年3月前，將其工廠員工人數(shù)增加兩倍以上。

隨著規(guī)模的進一步擴張，作為地頭蛇的塔塔集團，不排除將進一步侵占富士康印度蘋果代工業(yè)務(wù)的可能性。

三

在試圖將產(chǎn)業(yè)從中國轉(zhuǎn)移的過程中，如同蘋果一樣，多元化布局，也成為富士康對抗諸多不確定風(fēng)險因素的重要手段。

印度之外，東南亞則是富士康海外布局的另一重心。

去年8月，富士康與一家越南開發(fā)商簽署3億美元投資協(xié)議，計劃在北江省建造一座新工廠，擴大現(xiàn)有iPad和AirPods的產(chǎn)能。

此外，據(jù)日經(jīng)亞洲報道，富士康同一時期還計劃在越南廣寧省新建一座工廠，用以生產(chǎn)Mac Pro和MacBook新款等產(chǎn)品。

在多元化區(qū)域布局之外，富士康創(chuàng)始人郭臺銘還在尋找蘋果代工之外的新轉(zhuǎn)型機會，并在2020年正式宣布進軍電動汽車領(lǐng)域。

代工汽車的新需求，也反過來促使富士康下定決心自研芯片。2022年5月的富士康股東會上，劉揚偉圍繞集團半導(dǎo)體未來三年布局，立下三大目標(biāo)：自有車用關(guān)鍵IC量產(chǎn)、自有車用小IC涵蓋90%規(guī)格、車用小IC足量不缺料供應(yīng)等，“（富士康）要成為首家能提供電動車與信息通訊客戶不缺料半導(dǎo)體方案的系統(tǒng)廠。”劉揚偉說道。

東南亞，也先印度一步，成為富士康布局汽車代工制造的橋頭堡之一。去年5月，富士康與泰國國家石油股份有限公司達成合作，雙方將通過提供完整產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，協(xié)助相關(guān)車企在泰國和東盟地區(qū)加快電動車的生產(chǎn)和銷售。

不過，跨界進入汽車領(lǐng)域的富士康，如同其在印度夭折的造芯計劃一樣，眼下也遭遇了挫折。

6月份，電動汽車創(chuàng)業(yè)公司Lordstown Motors（洛茲敦汽車）在美國特拉華州法院申請破產(chǎn)保護，原因是其未能解決此前與富士康在投資方面的爭議。

在啟動出售程序的同時，洛茲敦汽車還對富士康提起訴訟，認為是富士康的投資中斷導(dǎo)致公司失去運營資金，從而陷入險境。

2021年11月，富士康通過2.3美元的資金支出，拿下了洛茲敦汽車廠房，將其從北美最大的內(nèi)燃機汽車工廠之一，轉(zhuǎn)變?yōu)榱烁皇靠档碾妱榆囍圃旃S。洛茲敦汽車也由此成為富士康第一個量產(chǎn)的商用皮卡客戶。

隨著第一個代工客戶訂單以走向破產(chǎn)告終，外界對富士康大規(guī)模生產(chǎn)電動汽車的能力，又多了幾分疑慮。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：字母榜(ID：wujicaijing)，作者：趙晉杰