印度iPhone銷量暴增近六成，還是帶不動(dòng)蘋果

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

作者|趙晉杰 來源|字母榜(ID：wujicaijing)

蘋果仍舊未能從營(yíng)收下滑的泥潭中走出。

北京時(shí)間8月4日凌晨，蘋果公司發(fā)布2023財(cái)年第三財(cái)季（即2023年度第二季度）財(cái)報(bào)。當(dāng)季財(cái)報(bào)顯示，蘋果第二季度營(yíng)收約818億美元，同比下滑1.4%，創(chuàng)造了自2016年以來首次連續(xù)三個(gè)季度營(yíng)收同比下滑的新紀(jì)錄。

但好在蘋果凈利潤(rùn)增速開始回正。二季度，蘋果凈利潤(rùn)達(dá)到約199億美元，同比增長(zhǎng)2.3%。幫助蘋果凈利潤(rùn)同比由跌轉(zhuǎn)漲的過程中，大中華區(qū)無疑是一股重要推動(dòng)力。蘋果CEO庫(kù)克在財(cái)報(bào)發(fā)布后坦言，“美國(guó)智能手機(jī)行業(yè)目前形勢(shì)嚴(yán)峻，但來自安卓用戶轉(zhuǎn)移到iPhone的人數(shù)很高，特別是在大中華地區(qū)。”

二季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，蘋果大中華區(qū)營(yíng)收約158億美元，相比去年同期的146億美元，大增7.9%，成為當(dāng)季增速最高的區(qū)域；歐洲區(qū)營(yíng)收約202億美元，同比增長(zhǎng)4.8%，成為蘋果唯二實(shí)現(xiàn)正向增收的地區(qū)。

相比之下，蘋果第一大市場(chǎng)美洲區(qū)營(yíng)收同比下降5.6%，降至約354億美元；日本營(yíng)收同比下降11.5%，降至48億美元。

盡管庫(kù)克仍然對(duì)外表示新興市場(chǎng)正在持續(xù)增長(zhǎng)，但從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)上看，一季度還是蘋果營(yíng)收增速最高地區(qū)的亞太其他地區(qū)，今年二季度營(yíng)收由漲轉(zhuǎn)跌，同比下降8.5%，降至約56億美元。

被庫(kù)克視為未來增長(zhǎng)重地的印度，盡管在二季度取得了iPhone同比增長(zhǎng)56%，并躋身蘋果五大市場(chǎng)之一的成績(jī)，但尚不足以挑起亞太其他地區(qū)增收的重任，離取代中國(guó)則更為遙遠(yuǎn)。

受大部分區(qū)域營(yíng)收不振影響，蘋果核心硬件產(chǎn)品均遭遇營(yíng)收下滑。具體而言，二季度iPhone 營(yíng)收約397億美元，同比下降2.4%；Mac營(yíng)收約68億美元，同比下降7.3%；iPad營(yíng)收約58億美元，同比下降19.8%。

當(dāng)季蘋果可穿戴、家居等產(chǎn)品線營(yíng)收實(shí)現(xiàn)2.5%同比增長(zhǎng)，達(dá)到83億美元。作為第二增長(zhǎng)曲線的服務(wù)業(yè)務(wù)，繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，營(yíng)收同比增長(zhǎng)8.2%，達(dá)到212億美元。

庫(kù)克等一眾蘋果高管對(duì)公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的解讀，顯然未能打消資本市場(chǎng)的擔(dān)憂。美東時(shí)間8月3日美股收盤后，蘋果股價(jià)盤后下跌逾2%。

一

今年二季度，營(yíng)收連續(xù)同比下滑兩個(gè)季度的中國(guó)市場(chǎng)，重回增長(zhǎng)軌道。

去年第四季度，蘋果大中華區(qū)營(yíng)收約239億美元，較上年同期258億美元下降7%；到了今年一季度，蘋果大中華區(qū)營(yíng)收約178億美元，相比去年同期的183億美元下降3%。

隨著二季度大中華區(qū)營(yíng)收扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)，庫(kù)克在接受采訪中直接表示，自己已經(jīng)在中國(guó)市場(chǎng)看到了“明顯的加速”。

來自調(diào)研機(jī)構(gòu)的手機(jī)銷量數(shù)據(jù)也能證明這一點(diǎn)。IDC手機(jī)季度跟蹤報(bào)告顯示，2023年第二季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約6570萬臺(tái)，同比下降2.1%，但蘋果成為唯二（另一個(gè)是華為）實(shí)現(xiàn)出貨量逆勢(shì)正增長(zhǎng)的廠商，市場(chǎng)份額由去年的14.1%增長(zhǎng)了6.1%，達(dá)到15.3%。

蘋果在中國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)異表現(xiàn)，離不開其在二季度展開了一系列促銷和渠道擴(kuò)張計(jì)劃。

5月31日晚，蘋果在中國(guó)電商平臺(tái)開啟全球首場(chǎng)直播帶貨，上架了包括iPhone、Apple Watch、耳機(jī)、充電頭等在內(nèi)的24款商品。憑借蘋果產(chǎn)品的吸引力，一小時(shí)的直播中，蘋果直播間涌進(jìn)128萬人次，據(jù)界面報(bào)道，當(dāng)晚成交額破億元。

中信證券分析指出，促使蘋果近些年加碼中國(guó)市場(chǎng)促銷的原因之一，在于二季度是蘋果手機(jī)的傳統(tǒng)銷售淡季，老款iPhone需求逐步消化，消費(fèi)者傾向于等待iPhone新品發(fā)布。蘋果清庫(kù)存的同時(shí)，電商平臺(tái)也能夠借此為平臺(tái)帶來人氣和流量。

直播帶貨之外，蘋果還盯上了騰訊、抖音、阿里等互聯(lián)網(wǎng)公司的流量池，以擴(kuò)寬銷售渠道。

進(jìn)入7月份，蘋果Apple Store微信小程序正式開通，微信用戶可以直接通過小程序購(gòu)買iPhone、iPad和Mac等蘋果產(chǎn)品，且所有訂單享受免費(fèi)送貨和退貨服務(wù)。

借助微信小程序的上線，蘋果在挖掘微信內(nèi)部流量轉(zhuǎn)化之余，還能借此把線上零售網(wǎng)絡(luò)的觸角伸向更為龐大的安卓設(shè)備用戶群。

二

中國(guó)市場(chǎng)重回增長(zhǎng)的同時(shí)，包括印度等新興市場(chǎng)在內(nèi)的亞太其他地區(qū)，其繼續(xù)增長(zhǎng)的節(jié)奏卻被按下了暫停鍵。

被庫(kù)克視為“下一個(gè)中國(guó)”的印度，二季度并未能再次挑起亞太其他地區(qū)的增收重?fù)?dān)。

一季度，包括印度在內(nèi)的亞太其他地區(qū)，營(yíng)收增長(zhǎng)至81.19億美元，相比去年同期的70.42億美元大漲15%，成為一季度蘋果營(yíng)收增速最高的地區(qū)。

得益于上述成績(jī)，iPhone才有了在一眾蘋果硬件產(chǎn)品中逆勢(shì)上漲的表現(xiàn)。一季度，來自iPhone的營(yíng)收513.34億美元，相比去年同期的505.70億美元，同比增長(zhǎng)2%。

今年二季度，盡管iPhone在印度仍然高歌猛進(jìn)，實(shí)現(xiàn)了56%的同比增長(zhǎng)，并在549美元以上的高端細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)59%的份額，順利擠進(jìn)蘋果前五大市場(chǎng)。但包括印度在內(nèi)的整個(gè)亞太其他地區(qū)，營(yíng)收卻不增反降，由去年同期的62億美元，下降8.5%，至56億美元。

歸根到底，印度等新興市場(chǎng)增速固然喜人，但其整體規(guī)模仍然較小。相比中國(guó)市場(chǎng)近20%的營(yíng)收貢獻(xiàn)比，印度當(dāng)前對(duì)蘋果整體的營(yíng)收貢獻(xiàn)比，還不到2%。

但在全球智能手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入下行通道后，坐擁全球第二大手機(jī)出貨量市場(chǎng)的印度，已經(jīng)成為各大手機(jī)廠商爭(zhēng)奪的重中之重。市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)Wedbush Securities分析師艾夫斯曾對(duì)此表示，“中國(guó)、美國(guó)和歐洲市場(chǎng)仍然是蘋果的心臟，但隨著這些市場(chǎng)趨近飽和，蘋果寄希望于印度在未來幾年擔(dān)當(dāng)主要增長(zhǎng)動(dòng)力。”

摩根士丹利分析師Erik Woodring更是大膽預(yù)測(cè)，未來5年，印度有望為蘋果貢獻(xiàn)15%的新增收入，和20%的新增用戶。未來10年，蘋果在印度年?duì)I收將達(dá)到400億美元。作為對(duì)比，中國(guó)市場(chǎng)當(dāng)前的年?duì)I收約在750億美元。

但基礎(chǔ)設(shè)施投資不足，正在牽絆蘋果在印度的進(jìn)一步發(fā)展。Canalys印度分析師Sanyam Chaurasia表示， “廠商正投資于當(dāng)?shù)毓?yīng)商，扶持零售商并緊跟政府的愿景。在大眾市場(chǎng)和高端市場(chǎng)，消費(fèi)者傾向于線下購(gòu)買智能手機(jī)，這將持續(xù)推動(dòng)廠商進(jìn)行有效的線下戰(zhàn)略布局。”

二季度內(nèi)，除了4月份先后在印度孟買和首都新德里開設(shè)了兩家蘋果直營(yíng)店外，蘋果暫時(shí)尚未有進(jìn)一步的線下擴(kuò)店計(jì)劃。

三

相比如何加大培育未來的印度市場(chǎng)，如何將蘋果拉回營(yíng)收增長(zhǎng)的軌道，或許是庫(kù)克眼下更為操心的問題。

哪怕有中國(guó)市場(chǎng)的逆勢(shì)增長(zhǎng)打底，放眼全球，蘋果也依然承受著智能手機(jī)整體銷量不振所帶來的壓力。

Counterpoint研究顯示，2023年第二季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)銷量年同比下降8%，環(huán)比下降5%，連續(xù)八季度出現(xiàn)年同比下降。

受外部需求低迷影響，近期供應(yīng)鏈端傳出消息稱，蘋果已經(jīng)下調(diào)了即將在三季度發(fā)布的iPhone 15系列備貨量，從原有的8500萬部至9000萬部之間，調(diào)低至8300萬部至8500萬部之間，低于2022年iPhone 14系列的備貨水平。

但在維持蘋果營(yíng)收和利潤(rùn)率穩(wěn)定的前提下，與調(diào)低備貨量一起傳出的另一個(gè)消息是，蘋果iPhone 15系列將要全線漲價(jià)。

英國(guó)巴克萊銀行分析師Tim Long在出具的最新報(bào)告中表示，iPhone 15 Pro系列起售價(jià)將上調(diào)100-200美元。

智能手機(jī)市場(chǎng)的具體表現(xiàn)，也在某種程度上給予蘋果上調(diào)價(jià)格的勇氣。

盡管中國(guó)智能手機(jī)整體市場(chǎng)持續(xù)呈現(xiàn)低迷狀態(tài)，但600美元以上高端市場(chǎng)，成為二季度唯一實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的市場(chǎng)。IDC數(shù)據(jù)顯示，第二季度中國(guó)600美元以上高端手機(jī)市場(chǎng)份額達(dá)到23.1%，相比2022年同期逆勢(shì)增長(zhǎng)3. 1%。借助高端市場(chǎng)需求的韌性，蘋果贏得有史以來最高的第二季度中國(guó)市場(chǎng)份額。

在市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Counterpoint看來，消費(fèi)者換機(jī)周期的延長(zhǎng)、手機(jī)創(chuàng)新趨同化形勢(shì)的加劇，以及翻新智能手機(jī)市場(chǎng)的日趨成熟，都大幅削弱了消費(fèi)者對(duì)中低端市場(chǎng)的需求。

反而隨著成熟消費(fèi)者追求卓越體驗(yàn)，加上許多主要地區(qū)提供的便捷消費(fèi)金融政策，高端市場(chǎng)保持韌性增長(zhǎng)，并未受到諸多限制的影響。

蘋果成為這一“高端化”浪潮的最大受益者，并在多個(gè)通常不被視為其核心市場(chǎng)的新興市場(chǎng)中獲得創(chuàng)紀(jì)錄的份額。印度就是一個(gè)典型例子。

一旦iPhone 15系列加價(jià)成真，蘋果在印度的營(yíng)收增長(zhǎng)就多了一個(gè)新的驅(qū)動(dòng)力。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：字母榜(ID：wujicaijing)，作者：趙晉杰