“營收狀元”大眾，沒有豐田能賺錢

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作者|武凱 來源|時代財經(jīng)APP(ID：tf-app)

當?shù)貢r間8月3日，寶馬集團公布2023年二季度財報。在今年二季度，寶馬營收達到372.2億歐元（約合人民幣2927億元），同比增長7%；凈利潤同比減少2.9%，為29.6億歐元（約合人民幣233億元）。在今年上半年，寶馬累計營收為740.7億歐元（約合人民幣5826億元），同比增長12.4%；凈利潤為66.2億歐元（約合人民幣521億元），同比降少50%。

整體而言，寶馬今年上半年營收有所增長，但凈利潤出現(xiàn)大幅下滑。對此，寶馬中國方面相關(guān)負責人對時代財經(jīng)解釋稱：2022年2月寶馬通過收購華晨寶馬額外25%股權(quán)，獲得了額外現(xiàn)金收入、資產(chǎn)收入等一次性收入，由此拉高了去年同期寶馬的收入。

根據(jù)寶馬集團官網(wǎng)去年2月發(fā)布的信息，自2022年2月11日起，寶馬集團在華晨寶馬中的持股比例從50%增加到75%。截至該日期，華晨寶馬將完全合并到寶馬股份公司的集團財務報表中，預計此舉將為寶馬的汽車部門財務數(shù)據(jù)帶來70億-80億歐元（約合人民幣507億-578億元，按去年同期匯率）的積極影響。

隨著寶馬公布二季度財報，全球主流跨國車企集團二季度數(shù)據(jù)均已出爐。其中，大眾集團以800.6億歐元（約合人民幣6297億元）的季度營收高居行業(yè)前列，同比增長15.2%；豐田則在全球銷量和利潤上略勝一籌，二季度共銷售253.8萬輛汽車摘下銷冠，利潤達到1.31萬億日元（約合人民幣660億元）；此外，福特、現(xiàn)代等車企二季度營收、利潤也有所增長。

一

“營收狀元”大眾：比去年上半年少賺20%

在今年二季度，主流跨國車企營收均有所增長。

企業(yè)財報數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，大眾集團以800.6億歐元的營收力壓豐田，成為全球當季營收最高的車企。與去年同期相比，大眾集團營收增長15.2%，這也使得其上半年累計營收達到1562.6億歐元（約合人民幣12292億元），同比增長18.2%。

數(shù)據(jù)來源企業(yè)財報，貨幣單位統(tǒng)一換算為人民幣，按8月4日實時匯率計算。大眾利潤取自稅后利潤，其余車企利潤為凈利潤。時代財經(jīng)制圖

不過在盈利方面，大眾集團表現(xiàn)并不如意。財報數(shù)據(jù)顯示，二季度大眾集團稅后利潤為37.9億歐元（約合人民幣298億元），同比減少3.1%。今年上半年，其累計稅后利潤同比減少了20%，為85.2億歐元（約合人民幣670億元）。

相較而言，盡管豐田營收略低于大眾，但盈利表現(xiàn)更加突出。

財報數(shù)據(jù)顯示，豐田今年二季度營收10.55萬億日元（約合人民幣5318億元），同比增長24%；二季度凈利潤額則首次突破萬億日元，達到1.31萬億日元。同時，豐田今年1-6月總營收20.24萬億日元（約合人民幣10202億元），凈利潤為1.86萬億日元（約合人民幣940億元）。無論是二季度利潤還是上半年利潤，豐田均領(lǐng)先其他跨國車企。

對于今年二季度財務數(shù)據(jù)大幅改善，豐田方面表示：受益于價格調(diào)整、日元貶值、半導體等供給側(cè)制約緩解帶來的產(chǎn)量增加等多重利好，豐田本財年一季度盈利情況大幅改善（豐田完整財年為當年4月至次年3月）。

與頭部兩大車企集團相比，福特、通用、現(xiàn)代、起亞等營收規(guī)模較小，但在二季度均取得了不俗增長。

其中，福特二季度營收同比增長12%，達450億美元（約合人民幣3232億元）；凈利增至19億美元（約合人民幣136億元）。在今年上半年，福特總營收同比增長16%，達到864億美元（約合人民幣6206億元）；凈利潤則由去年同期虧損24億美元（約合人民幣172億元）轉(zhuǎn)為今年盈利37億美元（約合人民幣266億元）。

數(shù)據(jù)來源企業(yè)財報，貨幣單位統(tǒng)一換算為人民幣，按8月4日實時匯率計算。大眾利潤取自稅后利潤，其余車企利潤為凈利潤。時代財經(jīng)制圖

在財務數(shù)據(jù)方面，老對手通用汽車與福特可謂平分秋色。通用汽車二季度財報顯示，二季度其營收達447億美元（約合人民幣3211億元），凈利25.7億美元（約合人民幣185億元）。在今年上半年，通用汽車營收達到847億美元（約合人民幣6084億元），同比增長18.1%，上半年凈利潤為49.6億美元（約合人民幣356億元）。

此外，韓國兩大車企現(xiàn)代、起亞二季度營收、利潤也實現(xiàn)增長。財報數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代當季營收 42.25 萬億韓元（約合人民幣2320億元），同比增長 17%；凈利潤 3.24 萬億韓元（約合人民幣178億元），同比增長 15%。起亞營收26.244萬億韓元（約合人民幣1441億元），同比增長20.0%；凈利潤同比提升49.8%至2.817萬億韓元（約合人民幣155億元）。

同樣作為德系豪華品牌，奔馳在今年二季度的財務表現(xiàn)要優(yōu)于寶馬。

在今年二季度，奔馳營收同比增長5%至382.4億歐元（約合人民幣3008億元），凈利潤36.4億歐元（約合人民幣286億元），同比增長14%。就上半年來看，奔馳營收同比增長6%至757.6億歐元（約合人民幣5959億元），凈利潤同比增長13%至76.5億歐元（約合人民幣602億元）。

截圖來自寶馬集團財報。

寶馬方面，二季度集團營收為372.2億歐元，同比增長7%；但凈利潤同比減少2.9%，至29.6億歐元。前六個月寶馬營收為740.7億歐元，同比增長12.4%；凈利潤為66.2億歐元，同比降少50%。

此外，二季度特斯拉營業(yè)收入249.3億美元（約合人民幣1791億元），同比增長47%；凈利潤27.03億美元（約合人民幣194億元），同比增加20%。1-6月，特斯拉總營收482.56億美元（約合人民幣3466億元），累計凈利潤52.16億美元（約合人民幣375億元）。

二

“燃油車銷冠”二季度賣出2.9萬輛純電動車

多個跨國車企經(jīng)營表現(xiàn)改善的背后，其汽車銷量較去年同期逐漸回暖。

時代財經(jīng)根據(jù)各企業(yè)財報統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，豐田、大眾兩大車企仍牢牢占據(jù)全球汽車市場企業(yè)銷量前二的位置。在今年二季度，豐田（含雷克薩斯，不含大發(fā)汽車、日野汽車等）汽車銷量為253.8萬輛，同比增長8.4%；大眾汽車銷量為232.4萬輛，同比增長15.5%。

數(shù)據(jù)來源各企業(yè)，時代財經(jīng)制圖。

此外，通用、福特、現(xiàn)代三家車企二季度銷量也超過百萬輛，分別為158.4萬輛、111.9萬輛、106萬輛，同比分別增長10.3%、8.1%、8.5%。

起亞、寶馬、奔馳的銷量也在持續(xù)增長。據(jù)各企業(yè)財報數(shù)據(jù)，起亞二季度全球銷量為80.8萬輛，同比增長10.1%；寶馬二季度汽車銷量為62.7萬輛，同比增長11.3%；奔馳第二季度的銷量51.6萬輛，同比增長6%。

對于二季度上述主要跨國車企全球銷量均增長的現(xiàn)象，乘聯(lián)會秘書長崔東樹對時代財經(jīng)分析道：上半年全球產(chǎn)業(yè)鏈零部件、芯片供給持續(xù)改善，對車企銷量恢復發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

值得一提的是，財報數(shù)據(jù)顯示，特斯拉二季度汽車銷量為46.6萬輛，同比增長83%。作為上述跨國車企中唯一一家純電動車企業(yè)，特斯拉的汽車銷量增速高居榜首，再次展現(xiàn)出全球新能源汽車市場的擴張之快。

在此背景下，傳統(tǒng)跨國車企正加快新能源汽車領(lǐng)域的布局，不少車企在其最新財報中也都提及了加快電動化投資和轉(zhuǎn)型。

7月27日，大眾集團首席執(zhí)行官奧博穆（Oliver Blume）在公布其二季度財報時表示：“我們對大眾集團進行了戰(zhàn)略調(diào)整和重組，制定了明確的計劃和可衡量的里程碑·····（大眾）全電動汽車的趨勢正在朝著正確的方向發(fā)展。對我們來說重要的是長期、可持續(xù)的增長，重點是價值而不是數(shù)量。”

財報數(shù)據(jù)顯示，在2023年二季度，大眾以18.5萬輛的純電動汽車銷量遙遙領(lǐng)先其他傳統(tǒng)跨國車企。大眾汽車在上半年已累計銷售近33萬輛純電動汽車，同比增速達50%，占同期整體銷量的7.4%。

今年二季度，通用在新能源汽車領(lǐng)域表現(xiàn)也頗為亮眼。在中國市場，通用旗下新能源汽車當季銷量超過了11.5萬輛。

盡管通用旗下新能源汽車具體數(shù)據(jù)尚未在財報中得到體現(xiàn)，但通用方面表示，將持續(xù)發(fā)力增長型業(yè)務。雪佛蘭、別克、凱迪拉克、GMC、BrightDrop各大品牌正加速推出多款奧特能電動車型，全面覆蓋各大細分市場。在前不久，通用汽車還投資7.92億美元（約合人民幣57億元），與LG電子和LG新能源簽署全新的合作協(xié)議，進一步降低電池成本。

大眾與通用之外，其他幾家傳統(tǒng)跨國車企新能源汽車業(yè)務仍待發(fā)力。據(jù)時代財經(jīng)梳理，寶馬、福特、奔馳、豐田等二季度純電動汽車銷量盡管有所增長，但仍不足10萬輛。豐田純電動汽車當季銷量僅有2.9萬輛，在主流跨國車企中居于末流。

三

巨頭在華加碼轉(zhuǎn)型自救

全球市場銷量增長，但中國市場的表現(xiàn)正讓不少跨國車企愈發(fā)頭疼。

大眾方面披露的數(shù)據(jù)顯示，上半年集團共交付440萬輛汽車，同比增長 13%。但在中國內(nèi)地及香港市場，大眾同期共計交付145.2萬輛汽車，同比微跌1.2%。在此背景下，大眾將其2023 年交付量目標由 950 萬輛調(diào)整為 900萬-950 萬輛。

時代財經(jīng)攝。

據(jù)外媒報道，大眾首席財務官ArnoAntlitz對此解釋稱：“公司將銷售目標從950萬輛下調(diào)至900萬-950萬輛，是因為上半年中國市場銷量下降。”

同樣地，豐田今年上半年在中國市場的累計銷量為87.9萬輛，同比下降2.8%。豐田甚至預計稱，2023年全年其在日本和美國的銷量可能分別增長19%和18%，但在中國的銷量預計將下降4%。

此外，奔馳也在財報中表示，今年上半年奔馳在德國和美國市場的需求尤其強勁，但并未提及第一大市場中國。

在此背景下，跨國車企開始紛紛在華“自救”。

在二季度財報發(fā)布的前一天，豐田宣布將通過一系列措施加速在華智能化和電動化發(fā)展，以強化中國市場競爭力。比如自8月1日起，豐田中國最大的研發(fā)基地——豐田汽車研發(fā)中心（中國）有限公司更名為豐田智能電動汽車研發(fā)中心（中國）有限公司（IEM by TOYOTA）；將中國現(xiàn)有三個合資研發(fā)公司（一汽豐田、廣汽豐田、比亞迪豐田電動車科技有限公司）的工程師打通，派遣到IEM主導的開發(fā)項目中；以及強化全方位電動化車輛的本土研發(fā)、拓展本土供應商等。

“我們也將在中國市場全力以赴。”日前，豐田中國本部長上田達郎表示:“通過以IEM by TOYOTA為核心推進本土研發(fā)，迅速開發(fā)并提供令中國顧客滿意且具有競爭力的產(chǎn)品。此外，在中國的研發(fā)成果和所學經(jīng)驗將不僅應用于中國市場，也將反哺全球市場。”

數(shù)據(jù)顯示，中國市場已成為豐田純電動汽車業(yè)務的核心市場。在今年6月，豐田純電動汽車全球銷量為1.02萬輛，其中中國市場銷量占比近半。

同樣在近日宣布押注中國市場的還有起亞。

“中國市場是全球最大的市場，是一個領(lǐng)先的市場，也是絕對不能放棄的市場。”日前，起亞全球社長宋虎聲日前對媒體表示：“過去5年起亞沒有在中國投放電動車，導致起亞錯失了中國新能源車的發(fā)展機會，但接下來每年都會有新車投放。”

按照起亞方面規(guī)劃，到2027年，起亞中國將推出6款EV車型；到2030年，起亞電動車的銷量將達到當年起亞（中國地區(qū)）新車銷量的40%，即18萬輛。

財報數(shù)據(jù)顯示，二季度起亞中國市場銷量同比增長18.8%至1.9萬輛。

此外，大眾日前也宣布在華建立兩項新的合作：大眾集團與小鵬汽車之間的戰(zhàn)略合作以及奧迪與一汽和上汽之間的新合作。

大眾汽車集團負責中國區(qū)業(yè)務的管理董事貝瑞德表示，與本土伙伴的合作是其“在中國，為中國”戰(zhàn)略的重要基石。大眾正在加速拓展在華本土電動汽車產(chǎn)品組合，同時為下一步的創(chuàng)新變革做好準備。

“大眾、豐田等跨國車企加大對華投資和布局，是為了順應中國市場電動化轉(zhuǎn)型，維持在華發(fā)展。”崔東樹對時代財經(jīng)表示：“在中國汽車產(chǎn)業(yè)電動化轉(zhuǎn)型浪潮之下，豐田等跨國車企技術(shù)儲備相對而言并不豐富，所以必須得加大轉(zhuǎn)型，跟上中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”

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