阿里變革，更進(jìn)一步

作者|譚宵寒 來源|字母榜(ID：wujicaijing)

8月10日，阿里巴巴發(fā)布“1+6+N”組織變革后的首份財報。變革效果在財報里得以展現(xiàn)。

2024財年第一財季（2023.4.1-2023.6.30），阿里營收2341.6億元，同比增長14%，凈利潤449.22億元，與上年同期的302.52億元相比增長48%，重回增長正軌。

穩(wěn)健的核心業(yè)務(wù)與高速增長的其他業(yè)務(wù)，共同促成了阿里的復(fù)蘇。該季度，淘天集團(tuán)收入同比增長12%，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入同比增長41%，菜鳥集團(tuán)收入同比增長34%，本地生活集團(tuán)收入同比增長30%，大文娛集團(tuán)收入同比增長36%。

增長是如何實現(xiàn)的？顯然，這與阿里3月底啟動的組織調(diào)整息息相關(guān)。

“讓組織變敏捷，讓決策鏈路變短，讓響應(yīng)變快，是本次變革的初衷和根本目的”，張勇在宣布組織變革時展望。

這些年，伴隨著業(yè)務(wù)橫向、縱向擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)大廠們逐漸長成類似的身型：身材臃腫、反應(yīng)遲緩?；麨榱?、讓各個業(yè)務(wù)獨立面對市場，是阿里面對新競爭形勢作出的反應(yīng)。阿里新一季財報也證明了，變革確實釋放了生產(chǎn)力，激發(fā)了組織活力。

獨立面對市場、自負(fù)盈虧后，阿里各個業(yè)務(wù)不能再像過去那樣向集團(tuán)等靠要，而需要努力創(chuàng)造收入和利潤，倒逼自己提高業(yè)務(wù)的盈利能力和創(chuàng)新能力。在互聯(lián)網(wǎng)大廠中，阿里率先走出了這一步，其增長同樣領(lǐng)先一步。

財報發(fā)布當(dāng)日，阿里股價大幅上漲；但對處在歷史上最大變革中的阿里來說，挑戰(zhàn)同樣不少。

一

阿里重拾增長的關(guān)鍵因素之一，是其收入核心—中國零售商業(yè)恢復(fù)增長。

零售商業(yè)收入來源包括“客戶管理收入”和“直營及其他”兩部分，前者主要是廣告收入，后者則包括天貓超市、天貓國際等自營業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入。

2024財年第一季度，“直營及其他”同比增速較快，同比增長21%，財報指出，該業(yè)務(wù)增長主要是受消費電子品類推動。

淘寶、天貓業(yè)績增長更關(guān)鍵的指標(biāo)，是客戶管理收入，這一數(shù)據(jù)能最大程度反映平臺GMV增長情況和商家對平臺的信心。客戶管理收入10%的增長證明，阿里的這兩項指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)。財報指出，商家廣告投資意愿增強，日均活躍廣告付費商家數(shù)同比增長超過20%，其中包括大量新增腰部商家。

“宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖、價格戰(zhàn)役和新品策略”，財報電話會上，淘天集團(tuán)CEO戴珊將本季度淘天的增長歸結(jié)為這三個原因。

本季度，阿里額外披露了淘寶APP的日活情況，該季度淘寶日活同比增長6.5%。QuestMobile的數(shù)據(jù)顯示，淘寶APP 6月平均日活躍用戶數(shù)為4.02億。高盛針對中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的最新研報則指出，在三大綜合電商平臺中，6月淘寶APP用戶活躍度（DAU/MAU比值）達(dá)到45%，增速位居電商類APP第一。

無論按哪組數(shù)據(jù)，都能看出淘寶APP在上個財季獲得了一輪增長。增長原因除了戴珊提及的因素外，另一關(guān)鍵因素是阿里內(nèi)部價值序列的調(diào)整。

今年2月，《晚點LatePost》曾報道，淘寶內(nèi)部已經(jīng)明確，相比 GMV 增長，今年更重要的指標(biāo)是DAU增長。

財報提到了淘寶為增加DAU所做的動作，其一是增加媒體內(nèi)容，以增強消費者互動；其二是推出新的營銷功能，強化價格競爭力；其三是通過近場零售業(yè)務(wù)，滿足消費者對高頻日常必需品的時效性需求。

今年618過后，淘寶APP再次改版，突出了淘寶直播、淘寶好價、淘寶買菜三個欄目，這正對應(yīng)著淘寶增加DAU的三方面動作。而逛逛也改為雙列模式，并增加簽到、提現(xiàn)等網(wǎng)賺功能。顯然，在觸及年活躍買家數(shù)天花板后，淘寶選擇在日活上下功夫。

日活增長，既是淘寶重拾增長的結(jié)果，也是原因。“用戶獲取和留存率的提升，支持618購物節(jié)取得成功，其訂單量和平均訂單金額實現(xiàn)穩(wěn)健增長”，財報提及，618期間，88VIP會員的消費金額實現(xiàn)雙位數(shù)增長。

重拾增長，但淘天尚不能高枕無憂，電商行業(yè)新一輪價格戰(zhàn)正在進(jìn)行中，淘天需要進(jìn)一步保持自己的價格優(yōu)勢和商品優(yōu)勢。

二

其他業(yè)務(wù)表現(xiàn)也證明了阿里業(yè)務(wù)的彈性。

先看阿里云。阿里云收入增長4%至251.23億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤增長106%至3.87億元。AI熱潮帶來的算力和模型服務(wù)需求，正在推動阿里云重回增長。

財報顯示，阿里云本季度收入增長主要受到存儲、網(wǎng)絡(luò)和AI計算相關(guān)產(chǎn)品驅(qū)動，部分被CDN需求正?；窒龇目蛻舴植季S度，收入增長主要受到金融服務(wù)、教育、電力和汽車行業(yè)驅(qū)動，部分被主動縮減項目式收入的舉措所抵消。

張勇在電話會上表示，“中國云服務(wù)支出在總體IT支出中的比例仍然偏低，提升云基礎(chǔ)設(shè)施的滲透率方面仍存在巨大潛力”，張勇認(rèn)為，新一代人工智能發(fā)展帶來的模型訓(xùn)練和推理場景，對AI云服務(wù)的需求非常旺盛，AI相關(guān)服務(wù)帶來的增量機會剛剛開始釋放。

本季度，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)表現(xiàn)突出，收入同比增長41%，其中國際零售商業(yè)收入同比高速增長60%，訂單同比增長約25%。

高速增長與此前阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)實施的策略有關(guān)。2022年上半年，國際數(shù)字商業(yè)確立了商家業(yè)務(wù)運營和海外本地化運營兩條路線，在Lazada等業(yè)務(wù)側(cè)實行。

面對行業(yè)對物流效率的要求，去年12月，速賣通在商家側(cè)推出全托管服務(wù)，即商家可以將運營、物流、售后等復(fù)雜環(huán)節(jié)托管給平臺，自己只需要專注于貨品，提高效率，簡單經(jīng)營。

今年2月開始，速賣通又陸續(xù)在各個國家上線 AliExpress Choice 頻道，即基于全托管模式推出的服務(wù)，主打高性價比的商品以及更為確定的物流配送時間，例如在韓國可做到3-5日達(dá)，在歐洲可做到7-9日達(dá)。財報顯示，Choice日訂單量迅速增長，并帶動速賣通季度訂單雙位數(shù)增長。

“我認(rèn)為勢頭是可以延續(xù)下去的”，阿里管理層在財報電話會上說，阿里正在世界不同的市場，努力尋找自己獨特的定位。阿里重要的優(yōu)勢是中國的供給，Choice模式則提供物流體驗。

上個財季，本地生活、菜鳥、阿里大文娛的增速同樣不錯。其中，本地生活集團(tuán)收入同比增長30%，訂單量同比增長35%。財報提及了收入和訂單量增長的諸多原因：餓了么增加了非餐飲品類商品供應(yīng)，新引入了蘋果授權(quán)專營店和蘇寧易購線下門店；高德則受益于旅游行業(yè)的復(fù)蘇。

整體來看，阿里業(yè)績復(fù)蘇受益于消費復(fù)蘇，同樣與阿里3月底啟動的組織變革關(guān)系密切。

張勇在財報中也提到這一因素，“各項業(yè)務(wù)開始展現(xiàn)出新的活力”，張勇說，通過自我變革，我們希望鼓勵創(chuàng)新、激發(fā)組織活力。

3月底，阿里啟動“1+6+N”組織變革，調(diào)整后，各業(yè)務(wù)集團(tuán)分別成立董事會，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的CEO負(fù)責(zé)制，對各自經(jīng)營結(jié)果負(fù)總責(zé)，阿里巴巴集團(tuán)則全面實現(xiàn)控股公司管理；其他具備條件的業(yè)務(wù)組織，也全面實行公司化管理。

正如張勇所言，“推動生產(chǎn)力的發(fā)展并創(chuàng)造不同，首先必須從生產(chǎn)關(guān)系的變革入手”，生產(chǎn)關(guān)系的變革會釋放出生產(chǎn)力。

從阿里的實踐來看，各業(yè)務(wù)獨立面對市場后，經(jīng)營效率得以提升，盈利能力得以增強。財報顯示，阿里各業(yè)務(wù)盈利能力都有所增強。

淘天集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長9%。國際數(shù)字商業(yè)業(yè)務(wù)集團(tuán)和本地生活集團(tuán)的虧損額大幅縮減。國際數(shù)字商業(yè)業(yè)務(wù)虧損縮減，財報指出，這是由于土耳其電商平臺Trendyol盈利水平改善，東南亞電商平臺Lazada 變現(xiàn)率不斷提高。本地生活業(yè)務(wù)虧損持續(xù)收窄。

阿里大文娛集團(tuán)則實現(xiàn)了盈利，主要原因是線下娛樂業(yè)復(fù)蘇，帶動了阿里影業(yè)和大麥網(wǎng)收入增加。

組織變革后，各個業(yè)務(wù)可以騰出更多資源和精力應(yīng)對新的市場變化。調(diào)整后，阿里巴巴集團(tuán)實現(xiàn)了控股公司管理，旗下六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和其他公司制業(yè)務(wù)獲得了更高的決策權(quán)，創(chuàng)新能力被激活。

今年7月，妙鴨相機成為國內(nèi)生成式AI領(lǐng)域的首款現(xiàn)象級應(yīng)用，這是阿里大文娛的內(nèi)部創(chuàng)業(yè)項目。妙鴨相機的爆紅也帶動了阿里其他業(yè)務(wù)的增長，阿里方面披露，妙鴨相機一個月內(nèi)在阿里云上的算力需求暴增數(shù)百倍。

過去二十多年間，阿里進(jìn)行了數(shù)次組織變革，從歷史經(jīng)驗看，在一次次調(diào)整中，支付寶、天貓等業(yè)務(wù)脫穎而出，成長為阿里新的增長引擎。在新的市場格局下，阿里再次主動求變，因調(diào)整幅度大、涉及業(yè)務(wù)廣，此前外界對此番變革的成效是打了問號的。而新一季財報顯示，多業(yè)務(wù)快速增長，變革初見成效，對市場質(zhì)疑作出了回應(yīng)。

未來，阿里還需要用更長周期的持續(xù)增長回應(yīng)市場的期待。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：字母榜(ID：wujicaijing)，作者：譚宵寒