與寶馬、理想和吉利紛紛牽手，蜂巢能源究竟實力幾何？

作者|周雄飛 來源|連線出行(ID：lianxianchuxing)

近年來，新能源汽車市場高速發(fā)展，動力電池需求隨之水漲船高。

韓國研究機構(gòu)SNE Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1至8月全球登記的電動汽車（EV、PHEV、HEV）電池裝車量約為429GWh，較去年同期增長48.9%。需求的火熱，也讓很多玩家看到了增長的機會。

中國，作為新能源技術(shù)發(fā)展最為迅猛的市場之一，內(nèi)卷競爭尤為激烈，以蜂巢能源為代表的一大批動力電池玩家不斷加速，正以先進的技術(shù)、過硬的產(chǎn)品快速走向全球。

栽得梧桐樹，引得鳳凰來。

近日，寶馬年初對外招標(biāo)的約160GWh電池訂單結(jié)果浮出水面。據(jù)36氪報道，中標(biāo)者有寧德時代和億緯鋰能的身影，但最值得一提的是，新晉玩家蜂巢能源獲得寶馬這筆訂單中歐洲區(qū)近90GWh的產(chǎn)能訂單，訂單總額甚至超過了前兩者的總和。

蜂巢能源，作為寶馬的新晉供應(yīng)商，在首次合作中就拿到了如此大體量的訂單，在業(yè)內(nèi)看來是寶馬看中了蜂巢能源在動力電池行業(yè)中、正進一步提升的實力。

根據(jù)公開資料顯示，蜂巢能源脫胎于長城汽車的動力電池事業(yè)部，是近年快速崛起的動力電池企業(yè)。在與寶馬達成合作前，其主要客戶除了長城汽車之外，理想、零跑、領(lǐng)克和銀河等主流新能源汽車品牌，也在蜂巢的“朋友圈”中。

作為一家動力電池企業(yè)，蜂巢能源能如此受到眾多車企的青睞，得益于其技術(shù)+智造的差異化布局。

相較于寧德時代等玩家推崇的大圓柱電池，蜂巢深耕方形電池研發(fā)，并推出了短刀系列電芯產(chǎn)品，由于具備更廣泛的適應(yīng)性等優(yōu)點，方形電池技術(shù)路線也正成為越來越多車企及行業(yè)認(rèn)可的主流路線之一。

產(chǎn)品之外，蜂巢能源也在電池制造端進行著創(chuàng)新。比如通過自研的飛疊智造技術(shù)，對比行業(yè)內(nèi)常用的卷繞路線，可進一步提升電芯制造效率。目前飛疊技術(shù)已迭代至第三代，相比于第二代技術(shù)效率又提升了200%。

正基于在技術(shù)+智造的持續(xù)布局，蜂巢能源正逐漸形成自身的差異化優(yōu)勢，得到寶馬、理想等主流車企的青睞，也是情理之中。

如今，動力電池行業(yè)的競爭正處于白熱化格局下，已獲得更多優(yōu)勢的蜂巢能源，也需要為未來做好準(zhǔn)備。

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動力電池行業(yè)內(nèi)卷，

蜂巢能源如何突圍？

內(nèi)卷一詞，已成為近兩年動力電池行業(yè)的“主旋律”。

頂級資本的狂熱投資，使得動力電池產(chǎn)業(yè)進入了一輪殘酷的競爭和洗牌中。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2022年到2023年上半年，已經(jīng)公布的重大動力電池項目數(shù)據(jù)已超過150個，總投資預(yù)算超過17000億元。

熱錢進場的同時，再加上新能源汽車行業(yè)發(fā)展的推動，也讓競爭激烈的國內(nèi)動力電池行業(yè)更加內(nèi)卷。為了爭奪到更多的優(yōu)勢地位，海外市場成為蜂巢能源、寧德時代、億緯鋰能等國內(nèi)電池玩家們的突破口。

就在近日，蜂巢能源在海外市場的拓展方面，又有了新的進展。

按照多家媒體報道，寶馬集團的160GWh電池訂單，已被蜂巢能源在內(nèi)的三家電池廠拿到，假如以每瓦時0.6元的價格估算，該訂單價值達到540億元，而蜂巢能源拿走了其中的“大頭”。

針對上述消息，蜂巢能源對外的回應(yīng)是：“公司的確獲得了歐洲某OEM廠商的大額訂單，但由于保密協(xié)議，無法透露和證實相關(guān)的訊息。”寶馬集團對此也暫未回復(fù)。但根據(jù)此后界面新聞的報道，有接近該消息的人士稱，蜂巢能源確實已躋身寶馬集團的動力電池供應(yīng)商。

圖源寶馬中國官微

其實，寶馬集團早在今年3月就為此做著準(zhǔn)備。當(dāng)月在寶馬的集團全球財報年會上，寶馬董事長齊普策曾表示，為保證供應(yīng)充足，寶馬將第五代eDrive電力驅(qū)動系統(tǒng)配備的電芯采購量，從原計劃的120億歐元，增加至超過200億歐元。

這一消息發(fā)布后，一時間成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點，都在猜測哪家或哪幾家電池廠會成為這筆大訂單的“幸運兒”。隨著寶馬新一輪電池供應(yīng)商名單的出爐，此前行業(yè)猜測的“靴子”最終落了地。

需要注意的是，電池廠想要拿到寶馬的電池訂單，并不是件容易的事。

一直以來，寶馬集團在電池行業(yè)內(nèi)的“名聲”都以嚴(yán)格著稱。為了讓供應(yīng)商生產(chǎn)的電池達到自己的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，寶馬曾給供應(yīng)商寫過800多頁的德文版電池生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)文檔，并派出工程師入駐，共同解決研發(fā)難題。

此外，與奔馳、奧迪等老牌巨頭車企會選擇不同電池廠家，作為某一項目電池供應(yīng)商的策略一樣，隨著寶馬對電池需求量的增加，同樣堅持著“雞蛋不放在一個籃子”的原則。

這也意味著，當(dāng)寶馬提高對動力電池采購量時，要么與原合作方增加訂單，要么就引進新的具備實力、且符合寶馬嚴(yán)格入庫要求的供應(yīng)商。

而對于蜂巢能源來說，這次成為寶馬新的供應(yīng)商，同時也是訂單中占大頭的企業(yè)，也證明了自身在動力電池行業(yè)中的實力和影響力正在快速提升。

從近兩年來看，蜂巢能源正被越來越多車企所青睞。今年5月，理想L7上市即熱銷，從上市資料來看，其動力電池供應(yīng)商正是蜂巢能源；今年8月，極越首款車型供應(yīng)商曝光，寧德時代、蜂巢能源榜上有名，其中，蜂巢能源成為極越01搭載酸鐵鋰電池版本車型的動力電池供應(yīng)商。

在到上月，吉利汽車集團在其召開的2023年新能源核心供應(yīng)商懇談會上表示，蜂巢能源憑借其前沿技術(shù)、創(chuàng)新產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)服務(wù)，榮獎“最佳價值貢獻獎”，基于此吉利銀河L7目前采用的正是蜂巢能源的L400短刀電池。

吉利銀行L7申報車型產(chǎn)品詳情，圖源工業(yè)和信息化部官網(wǎng)

湊巧的是，同月蜂巢能源董事長、CEO楊紅新在一次媒體采訪中即透露，蜂巢能源已開始給寶馬Mini批量供貨，蜂巢能源成為繼寧德時代和億偉鋰能之后，寶馬Mini的第三家中國動力電池供應(yīng)商。

另據(jù)蜂巢能源對連線出行透露，歐洲汽車巨頭Stellantis（斯特蘭蒂斯）集團，已向其新增總規(guī)模近5.48GWh電池包采購量。詳細(xì)合作和定點信息，會在近日對外公布。

在業(yè)內(nèi)看來，蜂巢能源會拿到理想、極越、吉利以及寶馬等眾多車企的電池訂單，意味著其產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)工藝和產(chǎn)能等綜合能力，已達到動力電池行業(yè)第一梯隊的水平。

蜂巢能源能做到這些，也得益于其對于自身技術(shù)的自信和堅持。

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技術(shù)+智造，助推蜂巢能源打贏差異化之戰(zhàn)

動力電池市場，正迎來冰火兩重天。

梳理動力電池行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)可知，經(jīng)過近20年的發(fā)展，中國動力電池已成為全球最大的產(chǎn)業(yè)集群，并在多個核心供應(yīng)鏈層面占據(jù)優(yōu)勢地位。但在全球經(jīng)濟增速放緩、上游原材料價格波動和新能源產(chǎn)業(yè)鏈變革的背景下，動力電池產(chǎn)業(yè)已進入新一輪競爭與加速洗牌周期。

以中國的動力電池廠商為例，為了搶到更多的市場份額，各個玩家陸續(xù)打響了擴充產(chǎn)能之戰(zhàn)。最近兩年間，幾乎所有玩家都是動輒幾十億甚至上百億的投入。當(dāng)然，除了擴大產(chǎn)能外，想要在行業(yè)內(nèi)獲得優(yōu)勢，技術(shù)迭代和制造能力的升級，也成為不少玩家重點關(guān)注的層面。

一直以來，動力電池行業(yè)中都存在著產(chǎn)品路線之爭。其中，以大圓柱電池與方形電池的爭論最具代表性。前者，自特斯拉在2020年9月“電池日”上推出4680電池后，憑借著高能量密度和低成本優(yōu)勢，很快吸引了寧德時代、LG化學(xué)和松下等電池廠的跟進。

與此同時，以蜂巢能源為代表的電池廠商，則把方形電池作為自身的主要技術(shù)發(fā)展路線。在蜂巢能源看來，方形硬殼電池在空間效率和安全性上比圓柱和軟包電池更有優(yōu)勢，將成為電動汽車規(guī)?；l(fā)展的主流需求產(chǎn)品。

以蜂巢能源于2019年推出的短刀電池為例，其由電芯直接集成PACK電池包，不再經(jīng)過模組環(huán)節(jié)，從而實現(xiàn)電池包體積空間利用率的大幅提升。

但與刀片電池不同的是，短刀電池的電芯長度更短，從而可以讓最終的產(chǎn)品覆蓋300mm-600mm的長度區(qū)間。而更短的電芯長度，則意味著可以滿足更多新能源車型的適用需求，其中既包括插電混動車型、也能滿足純電動車型，反觀大圓柱電池，就很難適用于插電混動車型。

具備廣泛適應(yīng)性的同時，以短刀電池為代表的方形電池，在安全性方面也具備一定的優(yōu)勢。寶馬集團主管技術(shù)及研發(fā)的傅樂希曾明確公開表示，由于方形電池結(jié)構(gòu)緊湊，而且不容易受外力損壞，因此安全性上可以保證。

在此基礎(chǔ)上，蜂巢能源還在進一步對于產(chǎn)品進行迭代。

在去年12月蜂巢能源的第三屆電池日活動上，其發(fā)布了新一代電池高安全系統(tǒng)解決方案——龍鱗甲電池，在滿足76%成組效率的同時，還能保證單電芯失控不擴散、整包不起火、遠(yuǎn)超國標(biāo)要求的5分鐘不起火的安全標(biāo)準(zhǔn)。

除了產(chǎn)品技術(shù)之外，蜂巢在生產(chǎn)智造上也做著創(chuàng)新。電池電芯的制造過程中，主要采用繞卷和疊片兩種生產(chǎn)工藝，其中，前者具備工藝成熟、自動化程度高等優(yōu)點，但也存在空間浪費率高的不足；而疊片工藝，雖然有空間利用率高、體積能量密度大等優(yōu)點，但生產(chǎn)成本卻很高。

對于蜂巢而言，選擇了疊片技術(shù)的同時，還在其基礎(chǔ)上做了優(yōu)化，通過推出高速疊片生產(chǎn)技術(shù)、即飛疊技術(shù)，來提升生產(chǎn)效率和降低生產(chǎn)成本。針對這一技術(shù)，蜂巢一直堅持做著迭代。

同在第三屆電池日上，蜂巢能源推出了飛疊技術(shù)的全新一代，根據(jù)其官方介紹，這一技術(shù)已迭代至第三代，新一代“飛疊”技術(shù)效率，已趕超傳統(tǒng)的卷繞工藝，達到0.125秒/片的效率。

在中國工程院院士、國際歐亞科學(xué)院院士、新能源電池材料科學(xué)家吳鋒看來，和卷繞工藝相比，疊片工藝可以更好地發(fā)揮大型電池優(yōu)勢，在安全性、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性、循環(huán)壽命、能量密度等方面具有優(yōu)勢。隨著大電芯在動力電池和儲能電池領(lǐng)域的占比擴大，以短刀電池為代表的疊片電池呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。

另據(jù)蜂巢能源介紹，其在工廠制造端，也引入了AI技術(shù)和先進裝配技術(shù)，以便在提升生產(chǎn)效率的同時，通過智造能力來保證生產(chǎn)出符合新能源汽車使用的高品質(zhì)電池產(chǎn)品。

隨著蜂巢能源多年來的技術(shù)應(yīng)用帶領(lǐng)下，讓方形電池的行業(yè)應(yīng)用和影響力正快速擴大。

今年初，據(jù)乘聯(lián)會和科瑞咨詢聯(lián)合發(fā)布的《2022年12月新能源汽車三電系統(tǒng)洞察報告》顯示，2022年中國市場動力電池外形配套結(jié)構(gòu)中，方形電池占比高達93.2%，已成為行業(yè)主流路線，而且長期處于絕對主導(dǎo)地位。

2018-2022年動力電池電芯外形配套結(jié)構(gòu)占比，數(shù)據(jù)來源于科瑞咨詢，連線出行制圖

另一方面，方形電池也正成為更多電池廠商的研發(fā)路線，比如寧德時代的麒麟電池、瑞浦蘭鈞的問頂電池均屬于方形電池。

在引領(lǐng)行業(yè)變革的同時，蜂巢能源的短刀產(chǎn)品，也正被更多的車企所定點采用，上述的寶馬、理想和極越等例子，正是很好的證明。在這些車企加入蜂巢能源的“朋友圈”后，其在行業(yè)中的占有率也會進一步得到提升。

由此可以看到，蜂巢憑借著長期在技術(shù)+智造兩方面的布局，從而通過差異化路線，在內(nèi)卷的動力電池市場搶到了不少蛋糕。而實現(xiàn)這些，或許僅是蜂巢發(fā)展戰(zhàn)略的一個縮影。

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想做全球能源互聯(lián)科技企業(yè)，

蜂巢能源如何實現(xiàn)？

“隨著新能源汽車行業(yè)的帶領(lǐng)，未來兩到三年，將會成為動力電池行業(yè)發(fā)展的重要窗口期。”在楊紅新看來，對于蜂巢能源來說，也需要抓住這兩到三年的窗口期，打造成一個全球化的品牌，走向全球。

在此背景下，蜂巢能源確定了“動力+儲能”雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，成為蜂巢能源未來的發(fā)展策略。進一步圍繞品類創(chuàng)新戰(zhàn)略、AI智能制造戰(zhàn)略、蜂鏈生態(tài)伙伴戰(zhàn)略、資本共創(chuàng)戰(zhàn)略等四大戰(zhàn)略，通過供應(yīng)鏈協(xié)同、多業(yè)務(wù)互通、產(chǎn)業(yè)鏈賦能來構(gòu)建“蜂窩生態(tài)”。

具體落地上，首先通過持續(xù)性和體系化的創(chuàng)新，進一步強化在“技術(shù)+制造”領(lǐng)域的競爭力。為了達成這一目標(biāo)，蜂巢能源在技術(shù)與產(chǎn)能方面持續(xù)大力投入。

為了拉近與頭部廠商的差距，2020年至2022年三年間，蜂巢能源在研發(fā)上持續(xù)投入26.64億元，占營收的13.90%。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，蜂巢能源已擁有2561名研發(fā)與技術(shù)人員，占公司員工總數(shù)比例的18.89%，并自主完成了超過3326個專利申請。

如此投入也帶來了豐厚的回報。如蜂巢能源主推的疊片工藝技術(shù)，結(jié)合多項先進生產(chǎn)工藝，徹底解決了疊片技術(shù)生產(chǎn)是隔膜褶皺、極片掉粉、錯位等技術(shù)難題。此外，飛疊3.0同等產(chǎn)能下，設(shè)備占地面積相較于上一代減少45%，疊片機設(shè)備總價可降低一半。

此外，與飛疊3.0技術(shù)同期發(fā)布的龍鱗甲電池，B樣驗證也已結(jié)束，預(yù)計今年底量產(chǎn)裝車。楊紅新表示，憑借實現(xiàn)相鄰電芯無熱失控且氯凝膠層數(shù)大幅降低，龍鱗甲最新的成本核算正得逐步降低，單個電池包降本達到數(shù)千元以上。這與當(dāng)下新能源車企降本的需求很契合，由此為蜂巢能源產(chǎn)品未來的落地和上車創(chuàng)造了更有利的競爭優(yōu)勢。

“蜂巢能源在鋰離子電池領(lǐng)域的電池材料、電池、制造工藝、電池安全監(jiān)控等領(lǐng)域都積累了較為深厚的技術(shù)儲備，整體技術(shù)水平處于行業(yè)先進水平。”吳鋒這樣對連線出行表示。

技術(shù)和產(chǎn)品力提升后，接下來需要與之匹配的產(chǎn)能。

SNE Research統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2022年，蜂巢能源國內(nèi)的動力電池裝車量6.1GWh，位居國內(nèi)排名第7位。到了今年8月，蜂巢能源動力電池裝車量為0.79 GWh，國內(nèi)排名已提升至第6位。

海外市場的產(chǎn)能，蜂巢也在持續(xù)布局。早在2020年11月，蜂巢能源就在德國薩爾州建設(shè)第一座工廠，主要負(fù)責(zé)電池模組PACK，總投資約20億歐元，規(guī)劃產(chǎn)能為24GWh，預(yù)計2024年峻工。

再到去年9月，蜂巢能源宣布在德國勃蘭登堡州建設(shè)面向歐洲市場的第二座海外工廠，主要從事電芯生產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能為16GWh，預(yù)計2025年投產(chǎn)。除了歐洲，蜂巢能源在東南亞也有布局。

今年7月，蜂巢能源啟動建設(shè)其在泰國的首家模組PACK工廠，總投資3000萬美元，預(yù)計2023年底完成工廠建設(shè)。

在提升產(chǎn)能的同時，擁有與之相匹敵的消納產(chǎn)能的能力，是動力電池企業(yè)避免產(chǎn)能過勝、企業(yè)形成良性循環(huán)的關(guān)鍵。對此，蜂巢能源的解法是——布局儲能業(yè)務(wù)。

在國內(nèi)，蜂巢能源與北盛股份成立的合資公司，共同建設(shè)儲能電池PACK和系統(tǒng)集成項目，此外，還有新疆阿克蘇400MWh儲能項目、國家電力投資集團公司內(nèi)蒙古赤峰阿魯科爾沁旗40MWh風(fēng)電儲能項目等。

據(jù)楊紅新透露，蜂巢湖州工廠商用車和儲能的兩條產(chǎn)線已經(jīng)投產(chǎn)；成都工廠定制的大短刀325Ah儲能電芯也即將量產(chǎn)下線。不過，他也表示，產(chǎn)能有一個爬坡的過程，儲能業(yè)務(wù)將會在明年迎來大規(guī)模釋放。

在歐洲市場，蜂巢能源的儲能業(yè)務(wù)也獲得了多家企業(yè)的定點，涉及行業(yè)覆蓋工商業(yè)儲能、便攜電源等多個領(lǐng)域，總量超20GWh。

自2022年以來，在中國企業(yè)出海的大趨勢之下，蜂巢能源出海的戰(zhàn)略開始轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;精力導(dǎo)向型的全球化戰(zhàn)略”，“圍著客戶走，希望供應(yīng)鏈能協(xié)同一起出海，甚至供應(yīng)鏈比我們出海更快一步。”

在這一邏輯下，蜂巢能源也在構(gòu)筑著自身的“蜂窩生態(tài)”。

按照蜂巢能源介紹，一方面通過動力電池和儲能兩大核心板塊去做產(chǎn)業(yè)外延，包括旗下的材料公司鋰白新材料，主要做工業(yè)OS的章魚博士以及再生資源業(yè)務(wù)的藤青青等，目前都已經(jīng)得到實質(zhì)性進展，并將開啟獨立融資進程。

另外，蜂巢也在基于產(chǎn)業(yè)和資本的深度融合，以更加開放的姿態(tài)來吸引更多供應(yīng)鏈合作伙伴的加入。這其中，自然就包括眾多車企。

今年以來，蜂巢能源陸續(xù)成為理想L7、吉利銀河L7/L6、東風(fēng)嵐圖追光/夢想家、哈弗猛龍/梟龍等車企暢銷車型的電池供應(yīng)商。此外，隨著更多新能源車企加碼增程式汽車的研發(fā)，今年6月以來，蜂巢能源配套的插混車型已接近20款。

在國內(nèi)，蜂巢能源已深度進入市場主流車企的供應(yīng)鏈。在國際上，寶馬與Stellantis的訂單成為蜂巢能源擴大“朋友圈”的最好例證。

綜上來看，蜂巢能源憑借著產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新能力、具備效率的生產(chǎn)工藝以及持續(xù)的產(chǎn)能投入等綜合能力上的優(yōu)勢，捕捉到國內(nèi)外市場的更多需求，以至于在動力電池行業(yè)上半場戰(zhàn)局中，收獲了一定的優(yōu)勢。

在更加內(nèi)卷的下半場中，通過在“技術(shù)+制造”領(lǐng)域的持續(xù)布局、卡位儲能賽道以及打造上下游“蜂窩生態(tài)”，在連線出行看來，蜂巢能源距離實現(xiàn)“全球能源互聯(lián)科技企業(yè)”的目標(biāo)，又近了一步。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：連線出行(ID：lianxianchuxing)，作者：周雄飛