晶圓代工雙雄逆勢擴(kuò)產(chǎn) 半導(dǎo)體產(chǎn)能消化待解

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

作者|楊玲玲 來源|時(shí)代周報(bào)(ID：timeweekly)

11月9日，國內(nèi)兩大晶圓廠中芯國際（688981.SH，00981.HK）、華虹公司（688347.SH，01347.HK）同時(shí)披露三季報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，中芯國際前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入330.98億元，同比下滑12.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤36.75億元，同比下滑60.9%；華虹公司前三季度實(shí)現(xiàn)營收129.53億元，同比增長5.64%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤16.85億元，同比下滑11.61%。

值得一提的是，雖然晶圓代工雙雄均出現(xiàn)業(yè)績承壓現(xiàn)象，但并未阻擋它們擴(kuò)建產(chǎn)能的步伐。

其中，中芯國際將今年全年資本開支上調(diào)到75億美元左右，而該公司資本開支主要用于產(chǎn)能擴(kuò)充和新廠基建；華虹公司的無錫12英寸生產(chǎn)線項(xiàng)目產(chǎn)能不斷爬坡，與此同時(shí)，該公司第二條12英寸生產(chǎn)線華虹無錫制造項(xiàng)目，也正在緊鑼密鼓地推進(jìn)中。

半導(dǎo)體周期拐點(diǎn)何時(shí)到來仍未可知，中芯國際和華虹公司為何紛紛逆勢擴(kuò)建產(chǎn)能？未來是否會(huì)面臨產(chǎn)過剩窘境？

一

逆勢擴(kuò)建產(chǎn)能

11月9日，中芯國際發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，第三季度營收為117.80億元，同比下滑10.6%；歸母凈利潤為6.78億元，同比下滑78.4%。

△圖源：中芯國際官網(wǎng)

趙海軍在總結(jié)三季度業(yè)績時(shí)稱，市場并未出現(xiàn)大家此前期盼的U型或V型反彈，整體仍停留在底部，呈“雙U型”走勢。他還稱，行業(yè)原本預(yù)期下行時(shí)間是一年，到年底會(huì)恢復(fù)，但目前看將持續(xù)兩年。

同時(shí)，華虹公司披露，第三季度營收為41.09億元，同比下滑5.13%，歸母凈利潤為9583.41萬元，同比下滑86.39%。

△圖源：華虹公司官網(wǎng)

華虹公司總裁兼執(zhí)行董事唐均君評價(jià)表示，半導(dǎo)體行情尚未復(fù)蘇，當(dāng)季毛利率為16.1%，公司第三季度業(yè)績符合指引預(yù)期。

盡管出現(xiàn)業(yè)績波動(dòng)，但晶圓代工雙雄均在大力擴(kuò)建產(chǎn)能并保持資本擴(kuò)張態(tài)勢。

數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，中芯國際資本支出環(huán)比增長約26%至153.10億元，并將今年全年資本開支上調(diào)到75億美元左右，同比提升約18%。根據(jù)中芯國際2022年半年報(bào)，該公司資本開支主要用于產(chǎn)能擴(kuò)充和新廠基建。

資本開支的大幅上調(diào)，意味著中芯國際未來產(chǎn)能將進(jìn)一步提高。

與此同時(shí)，華虹公司也在致力于提升整體產(chǎn)能。今年9月，華虹公司使用募集資金向全資子公司華虹宏力增資126.32億元，主要用于華虹宏力向華虹制造（無錫）項(xiàng)目的實(shí)施主體華虹半導(dǎo)體制造（無錫）有限公司增資，其余將用于8英寸廠優(yōu)化升級項(xiàng)目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目等。

該公司表示，無錫12英寸生產(chǎn)線項(xiàng)目產(chǎn)能處于不斷爬坡，截至第三季度末，公司折合8英寸生產(chǎn)線月產(chǎn)能增加到35.8萬片。與此同時(shí)，華虹公司第二條12英寸生產(chǎn)線華虹無錫制造項(xiàng)目也正在緊鑼密鼓地推進(jìn)中。

二

產(chǎn)能如何消化？

下半年來，消費(fèi)電子板塊呈現(xiàn)出回暖趨勢，特別是近期以華為Mate 60系列為首的新款智能手機(jī)陸續(xù)發(fā)布，為半導(dǎo)體行業(yè)注入了一劑強(qiáng)心針。

財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績說明會(huì)上，中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍提出，中國手機(jī)市場出現(xiàn)比較明顯的“小陽春”，主要是因?yàn)榍靶┠攴e累的換機(jī)需求釋放，以及新機(jī)型的推出，相關(guān)快充、電池管理芯片、藍(lán)牙、WiFi等芯片需求量放大，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈增加備貨，基本恢復(fù)到去年鼎勝時(shí)期水平，但預(yù)計(jì)來年手機(jī)增量將與今年平均量持平。

據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計(jì)，2023~2027年全球晶圓代工成熟制程（28nm及以上）及先進(jìn)制程（16nm及以下）產(chǎn)能比重大約維持在7:3。

TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，中國成熟制程產(chǎn)能陸續(xù)開出，針對Driver IC、CIS/ISP與Power discrete等本土化生產(chǎn)趨勢將日漸明確，具備相似制程平臺(tái)及產(chǎn)能的二、三線晶圓代工業(yè)者可能面臨客戶流失風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格壓力，技術(shù)進(jìn)展和良率將是后續(xù)鞏固產(chǎn)能的決勝點(diǎn)。

在此背景下，中芯國際、華虹公司等晶圓代工企業(yè)的產(chǎn)能消化問題受到各方關(guān)注。

趙海軍在業(yè)績說明會(huì)上提出：“從全球來看是產(chǎn)能過剩，需要很多時(shí)間慢慢消化掉這幾年匆匆建起來的產(chǎn)能。但從另外一個(gè)點(diǎn)來看，有一些特別大的市場，像中國市場，它本地的生產(chǎn)量是不夠的。所以，我們也在跟客戶進(jìn)行聯(lián)盟和綁定，中芯國際建設(shè)的產(chǎn)能其實(shí)都有跟客戶事先做過溝通的，有客戶的意向，將來要把多大的量放在中芯國際來生產(chǎn)。”

因此，趙海軍表示：“基于這樣的一種交流，我們認(rèn)為中國半導(dǎo)體的需求，未來需要很大的本地制造的產(chǎn)能。然后，這些客戶也有戰(zhàn)略性的意向來跟中芯國際合作。”

同時(shí)，華虹公司總裁兼執(zhí)行董事唐均君在業(yè)績說明會(huì)上回復(fù)稱，憑借多年來在特色工藝領(lǐng)域的技術(shù)積累和多元化工藝平臺(tái)優(yōu)勢，華虹半導(dǎo)體的各項(xiàng)產(chǎn)品，尤其是IGBT和超級結(jié)，在新能源、汽車電子等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，獲得了客戶的高度認(rèn)可。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：時(shí)代周報(bào)(ID：timeweekly)，作者：楊玲玲