2024，光伏產(chǎn)業(yè)不擲骰子

（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）

作者|馬志學(xué) 來(lái)源|霞光社(ID：Globalinsights)

冬日暖陽(yáng)，在通往跨境電商的海面上折射出一片幽藍(lán)。

這是一艘混雜著光伏、風(fēng)電、水電和儲(chǔ)能技術(shù)的綠色能源之船，雖無(wú)人駕駛，卻滿(mǎn)載乘客，船的名字叫“新能源”號(hào)。它的乘客與水手來(lái)自世界各地，各具獨(dú)立意志，人人航向不同，他們卻選擇同一艘綠色能源之船共渡彼岸。

從此岸到彼岸，一千個(gè)乘客眼中有一千艘“新能源”號(hào)。

對(duì)火電從業(yè)者來(lái)說(shuō)，它是通往能源革命的“海盜之船”；對(duì)光伏和風(fēng)水電從業(yè)者來(lái)說(shuō)，它是彌補(bǔ)資源錯(cuò)配的“產(chǎn)業(yè)航母”；對(duì)產(chǎn)業(yè)學(xué)者來(lái)說(shuō)，它是拷問(wèn)靈魂的“忒修斯之船”；對(duì)商業(yè)世界來(lái)說(shuō)，它是顛覆傳統(tǒng)模式的“泰坦尼克”……

當(dāng)所有這些符號(hào)加起來(lái)，“新能源”號(hào)就是我們雙碳目標(biāo)下，所有人眼中的諾亞方舟。因?yàn)榇系乃谐丝秃退侄记宄?，它將載著大家跨境出海，駛向綠色能源大唱主角的未來(lái)世界。

2024年，這艘巨輪一路駛來(lái)，它遭遇過(guò)電力市場(chǎng)探索時(shí)代的技術(shù)暗流，奮劃過(guò)補(bǔ)貼時(shí)代的擁擠險(xiǎn)礁，見(jiàn)證過(guò)平價(jià)時(shí)代的人性善惡。穿越了眾聲喧囂后，它從碳中和的港灣悄然出發(fā)，短短幾十年，在商業(yè)世界里攪起了驚濤駭浪。

過(guò)去一年，跨境光伏產(chǎn)業(yè)挺鬧騰，大手筆不斷。主旋律是一邊產(chǎn)能過(guò)剩，一邊各顯神通擴(kuò)大產(chǎn)能。一場(chǎng)不見(jiàn)硝煙的戰(zhàn)事悄然而至，這是一個(gè)非常特殊的光伏產(chǎn)業(yè)觀察期。

跨境電商大航海時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，跨境光伏巨頭紛紛布局?jǐn)U產(chǎn)能，背后的底層邏輯是什么？這究竟是市場(chǎng)繁榮的象征，還是跨境光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的負(fù)擔(dān)？?jī)?nèi)卷是否可以避免？

一

真相到底是什么?

我國(guó)沒(méi)有幾個(gè)產(chǎn)業(yè)，能夠在歐美市場(chǎng)的聯(lián)合圍剿下存活下來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)不但活了下來(lái)，還能夠收復(fù)失地，展開(kāi)絕地反擊。

曾經(jīng)的光伏產(chǎn)業(yè)沒(méi)技術(shù)沒(méi)原料，在跨境出海方面被歐美制裁大量倒閉，現(xiàn)在我們已進(jìn)入萬(wàn)億級(jí)賽道，成為全球新能源中的領(lǐng)跑者。

國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)新增光伏裝機(jī)占到了全球一半，光伏累計(jì)裝機(jī)量超越了水電累計(jì)裝機(jī)量，也第一次超越了海外市場(chǎng)。

光伏產(chǎn)業(yè)擁有光明的未來(lái)沒(méi)人否認(rèn)，但產(chǎn)能過(guò)剩所造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)，也可能被很多人低估?，F(xiàn)在我國(guó)的跨境光伏企業(yè)猶如一片疾馳的野馬群，大家被裹挾在擴(kuò)產(chǎn)能的趨勢(shì)里一路狂奔，來(lái)勢(shì)洶洶但難辨馬王，讓今年的跨境光伏產(chǎn)業(yè)鏈變得愈加復(fù)雜。

從技術(shù)端看，光伏產(chǎn)業(yè)顛覆性技術(shù)還沒(méi)有出現(xiàn)，擴(kuò)產(chǎn)能主導(dǎo)了2023年的市場(chǎng)節(jié)奏。光伏技術(shù)從多晶到單晶、從BSF到PERC，再到TOPCon、HJT、IBC、ABC，技術(shù)轉(zhuǎn)化一般都會(huì)有1至2年的市場(chǎng)檢驗(yàn)期。

從生產(chǎn)端看，去年新擴(kuò)建的光伏產(chǎn)能尚未大規(guī)模釋放，市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)能的結(jié)果必定會(huì)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，光伏產(chǎn)業(yè)一場(chǎng)無(wú)法被拒絕的內(nèi)卷，今年將更加明顯。

從政策端來(lái)看，各地政府急需一個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)激活地方經(jīng)濟(jì)，光伏便成了地方政府招商引資的首選項(xiàng)目，這讓光伏產(chǎn)業(yè)駛進(jìn)擴(kuò)張布局的窗口期。

2023年SNEC第十六屆國(guó)際太陽(yáng)能光伏與智慧能源大會(huì)，也印證了我們的判斷，光伏顛覆性技術(shù)還沒(méi)有出現(xiàn)，光伏市場(chǎng)進(jìn)入從差異化競(jìng)爭(zhēng)向同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)換的新階段，讓整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈變得暗濤洶涌。

其實(shí)，一切企業(yè)運(yùn)行的邏輯都是產(chǎn)品、效率和創(chuàng)新，并在市場(chǎng)份額和利潤(rùn)水平之間暗掰手腕。在產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)階段，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)可以維持較高的毛利率，因?yàn)楸藭r(shí)的產(chǎn)品還有競(jìng)爭(zhēng)力；但到了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)階段，只有相對(duì)較低的毛利率，讓自己取得短暫的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

光伏產(chǎn)業(yè)有三大核心驅(qū)動(dòng)力，一是長(zhǎng)周期里的技術(shù)驅(qū)動(dòng)力，二是中周期里的資本驅(qū)動(dòng)力（設(shè)備投資），三是短周期里的產(chǎn)能驅(qū)動(dòng)力（存貨周期）。光伏周期環(huán)環(huán)相扣，長(zhǎng)周期又包含有中周期和短周期，三者互相影響。

光伏企業(yè)唯有擴(kuò)大產(chǎn)能，在生產(chǎn)端構(gòu)筑規(guī)模壁壘，才能在產(chǎn)能驅(qū)動(dòng)力上擁有競(jìng)爭(zhēng)力，讓自己不掉隊(duì)。只有不掉隊(duì)，在跨境光伏的隊(duì)伍里活下來(lái)，才有機(jī)會(huì)拿到下次顛覆性技術(shù)的門(mén)票。

當(dāng)前階段，光伏產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有從P型徹底邁向N型，技術(shù)驅(qū)動(dòng)力也呈現(xiàn)周期性趨緩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也只能在質(zhì)量和擴(kuò)產(chǎn)能方面下功夫。

值得一提的是，優(yōu)秀的企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到，相比產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，企業(yè)更應(yīng)該把力量投入到科研上來(lái)，用技術(shù)布局來(lái)穿越周期，單純的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不可持續(xù)，現(xiàn)階段的“產(chǎn)能過(guò)剩”恐有引發(fā)低質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

一句話(huà)總結(jié)，光伏產(chǎn)業(yè)之所以呈現(xiàn)“產(chǎn)能過(guò)剩”與“擴(kuò)產(chǎn)能”并存的特殊景象，是因?yàn)槠髽I(yè)一旦被淘汰出局，下一輪的技術(shù)迭代便無(wú)緣跟上。

二

究竟是市場(chǎng)繁榮的象征

還是產(chǎn)業(yè)鏈的負(fù)擔(dān)?

我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)堪比美國(guó)的芯片，共同之處是都屬于高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，不同點(diǎn)是芯片產(chǎn)業(yè)有天花板，而光伏產(chǎn)業(yè)沒(méi)有天花板。在全球達(dá)成減碳共識(shí)的未來(lái)30年，為光伏產(chǎn)業(yè)提供了一個(gè)沒(méi)有天花板的增量空間。

如上所述，光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線(xiàn)短期不會(huì)被顛覆，產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)便成為最關(guān)鍵要素之一。然而，隨著產(chǎn)能規(guī)模逐漸擴(kuò)大，企業(yè)必然要面對(duì)巨額的資金支出，這也是去年光伏企業(yè)扎堆上市的主要原因之一。

光伏產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在的情形，猶如一片疾馳的野馬群，在內(nèi)卷的賽道上一路狂奔，來(lái)勢(shì)洶洶但難辨馬王，影響著產(chǎn)業(yè)鏈上的每一家企業(yè)。這個(gè)產(chǎn)業(yè)在達(dá)到某種形態(tài)后，既沒(méi)有辦法讓自己穩(wěn)定下來(lái)，也沒(méi)有辦法迭代出新形態(tài)，這讓光伏產(chǎn)業(yè)鏈變得愈加復(fù)雜。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)主要集中在硅料、硅片、電池片和組件四個(gè)環(huán)節(jié)，整個(gè)生態(tài)就像一條大河。在這條河里，游泳的除了有大魚(yú)、小魚(yú)，還有蝦兵、蟹將。當(dāng)河里的生態(tài)遭到破壞，比如低質(zhì)量擴(kuò)產(chǎn)能，連鎖反應(yīng)是即便構(gòu)筑有產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)也無(wú)法獨(dú)善其身。

光伏頭部企業(yè)如隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、通威太陽(yáng)能、阿特斯、東方日升、正泰系，都是幾經(jīng)周期洗禮的沙場(chǎng)老將，雖不像蝦兵蟹將那么脆弱，但光伏產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)一旦惡化，到頭來(lái)戰(zhàn)略性收縮將在所難免。

2023年6月，隆基綠能和通威股份雙雙宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。其中，隆基綠能擬投資125億元，規(guī)劃生產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項(xiàng)目；通威股份投資105億元建設(shè)年產(chǎn)25GW太陽(yáng)能電池暨20GW光伏組件。

天合光能也披露定增預(yù)案，公司擬向特定投資者發(fā)行股票，募資不超過(guò)109億元，用于高效電池、組件等擴(kuò)產(chǎn)。而此之前，晶科能源和晶澳科技也宣布了擴(kuò)產(chǎn)能計(jì)劃。

接下來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)要面對(duì)另一個(gè)事實(shí)，產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)將會(huì)邊際遞減。屆時(shí)，光伏企業(yè)頂著產(chǎn)能過(guò)剩的壓力所構(gòu)建的短期競(jìng)爭(zhēng)力，也將蕩然無(wú)存。最終，擴(kuò)產(chǎn)能無(wú)法成為市場(chǎng)繁榮的象征，一定會(huì)給整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)負(fù)擔(dān)。

一言以蔽之，本輪擴(kuò)產(chǎn)能本質(zhì)上是光伏企業(yè)守護(hù)自己市場(chǎng)地位的一種無(wú)奈之舉，當(dāng)別人擴(kuò)產(chǎn)能而你選擇了按兵不動(dòng)，未來(lái)就有被擠出中國(guó)乃至全球光伏市場(chǎng)的可能。

三

如何構(gòu)筑跨境競(jìng)爭(zhēng)力?

我們?cè)诖肢E的農(nóng)耕時(shí)代，大家比的是誰(shuí)圈的地多。地越多，收獲的糧食就越多。如今地已經(jīng)被瓜分得差不多了，進(jìn)入存量階段，大家開(kāi)始關(guān)注精耕細(xì)作，提高單產(chǎn)。

光伏產(chǎn)業(yè)作為綠色能源之一，最大的掣肘是不能像火電一樣穩(wěn)定。

當(dāng)下，火電仍然是我國(guó)電力市場(chǎng)的主要來(lái)源，但已開(kāi)始嚴(yán)控火電新增規(guī)模。在平價(jià)時(shí)代，火電與綠色能源結(jié)合，光伏產(chǎn)業(yè)的重要性更加凸顯，占比將會(huì)進(jìn)一步上升。

光伏產(chǎn)業(yè)基因里仍屬于制造業(yè)。馬克思告訴我們，生產(chǎn)力的發(fā)展推動(dòng)著人類(lèi)歷史不斷向前，而勞動(dòng)工具是衡量生產(chǎn)力的一個(gè)重要方面。但勞動(dòng)工具的先進(jìn)程度又是由制造業(yè)的先進(jìn)程度決定的。

還有一件看起來(lái)很大的事情，就是碳市場(chǎng)和電力市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)。隨著電力市場(chǎng)低碳意識(shí)的覺(jué)醒，各地政府越來(lái)越重視低碳經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)性發(fā)展問(wèn)題，光伏產(chǎn)業(yè)作為制造業(yè)要前瞻性地做出戰(zhàn)略調(diào)整。

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上，大家都坐在同一張桌上打牌，前幾年跟牌的時(shí)候和和氣氣，現(xiàn)在到了梭哈的時(shí)候，中小企業(yè)的底牌完全不夠看。因此我們對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的判斷是，如果任何一環(huán)做得不夠好，電力市場(chǎng)的直接反應(yīng)不是去理解某個(gè)環(huán)節(jié)，而是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)將功虧一簣。

2024年面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)如何構(gòu)筑跨境競(jìng)爭(zhēng)力？關(guān)鍵路徑我們可以觀察光伏產(chǎn)業(yè)在組件市場(chǎng)、海外市場(chǎng)和品牌打造上的布局情況。主要看三個(gè)維度：

首先是光伏產(chǎn)業(yè)一體化浪潮下是否“組件為王”；其次是組件市場(chǎng)里是否“海外為王”；最后是海外市場(chǎng)里是否“品牌為王”，在品牌商、渠道、海外團(tuán)隊(duì)和售后服務(wù)四塊陣地上構(gòu)筑各自的戰(zhàn)場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

四

寫(xiě)在最后:產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷是否真的無(wú)法避免?

與其他制造業(yè)出口的篳路藍(lán)縷不同，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)有著非常輝煌的開(kāi)局。

從1983年甘肅能源所首次利用光伏能源發(fā)電算來(lái)，它已經(jīng)有超過(guò)40年的使用歷史，換而言之，我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)今年41歲了。

70年前，貝爾實(shí)驗(yàn)室發(fā)明了轉(zhuǎn)化率4.5%的單晶硅太陽(yáng)能電池，這一年是1954年，光伏發(fā)電技術(shù)誕生；27年前，《京都議定書(shū)》限制了各個(gè)國(guó)家的碳排放比例；15年前，我們?cè)诟绫竟鶜夂虼髸?huì)上，認(rèn)識(shí)到對(duì)資源高度依賴(lài)的情況必須改變；8年前，175個(gè)國(guó)家在聯(lián)合國(guó)總部簽署了《巴黎協(xié)定》。

這一年，中國(guó)加入其中，目標(biāo)是以外促內(nèi)倒逼轉(zhuǎn)型；還是這一年，光伏產(chǎn)業(yè)在政府補(bǔ)貼和政策扶持下開(kāi)始小步快跑。

7年前，我國(guó)啟動(dòng)了碳交易市場(chǎng)，劍指能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化問(wèn)題，并逐步向市場(chǎng)化方向發(fā)展，34歲的光伏產(chǎn)業(yè)，準(zhǔn)備用4年時(shí)間向平價(jià)時(shí)代轉(zhuǎn)型，補(bǔ)貼退坡便成為光伏市場(chǎng)發(fā)展到一定程度的必然選擇。

6年前，我國(guó)出臺(tái)了“531新政”限制補(bǔ)貼規(guī)模，光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)量一度出現(xiàn)回落。但與此同時(shí)，補(bǔ)貼退坡的后勁促進(jìn)了光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，也間接加速了光伏平價(jià)時(shí)代的到來(lái)。

2021年以后，開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭，光伏產(chǎn)業(yè)插根樹(shù)枝就能開(kāi)花的好日子結(jié)束了，憑借成本優(yōu)勢(shì)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)基本告別政策補(bǔ)貼，實(shí)現(xiàn)了平價(jià)上網(wǎng)。

自從進(jìn)入平價(jià)時(shí)代后，光伏產(chǎn)業(yè)便進(jìn)入到一個(gè)加速發(fā)展期，在產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)，他們對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)理解得很深，對(duì)市場(chǎng)和技術(shù)也很敏感。2023年在短期核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)筑上，都不約而同地選擇了擴(kuò)產(chǎn)能來(lái)守護(hù)自己的市場(chǎng)份額。

從海外市場(chǎng)來(lái)看，光伏制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分國(guó)家打出“貿(mào)易壁壘+扶植本國(guó)企業(yè)”的策略，增加了我國(guó)光伏企業(yè)出海的不確定性。

國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，印度、美國(guó)和東盟等國(guó)家和地區(qū)硅片產(chǎn)能將增加近5倍，到2027年多晶硅和太陽(yáng)能電池產(chǎn)能可能會(huì)翻一番。

可預(yù)見(jiàn)的是，2024年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，并將向數(shù)智化和智能制造方向升級(jí)。目前整個(gè)行業(yè)正在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)行深度融合，最終目標(biāo)是占領(lǐng)全球光伏產(chǎn)業(yè)的中高端位置。

我們跟隨麥克盧漢的視角，從《谷登堡星漢璀璨：印刷文明的誕生》的技術(shù)脈絡(luò)來(lái)看今天的光伏產(chǎn)業(yè)，單一技術(shù)衍生了產(chǎn)業(yè)單一的感官，這造成光伏產(chǎn)業(yè)整體的不協(xié)調(diào)和跌宕起伏。如果有一項(xiàng)技術(shù)產(chǎn)生于一個(gè)群體內(nèi)部，而且這項(xiàng)技術(shù)又能賦予人類(lèi)社會(huì)某項(xiàng)新的優(yōu)勢(shì)，那么我們所有產(chǎn)業(yè)之間的平衡將需要調(diào)整。

麥克盧漢筆下的是“新技術(shù)”，跟當(dāng)下的光伏產(chǎn)業(yè)相比，兩者有一個(gè)共同點(diǎn)，都是由于技術(shù)的進(jìn)步讓信息得以自由流動(dòng)，進(jìn)而造成產(chǎn)業(yè)模式上的平權(quán)。表面上看，是技術(shù)進(jìn)步催生了全新產(chǎn)業(yè)模式的發(fā)展，但實(shí)質(zhì)上是技術(shù)視野決定了產(chǎn)業(yè)的天花板。

歸根結(jié)底，光伏市場(chǎng)自帶糾錯(cuò)和糾偏機(jī)制，我們絕不能用光伏產(chǎn)業(yè)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)預(yù)判這場(chǎng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷，因?yàn)檫@里涉及的是超級(jí)復(fù)雜問(wèn)題，愛(ài)因斯坦說(shuō)上帝不擲骰子，光伏產(chǎn)業(yè)亦然。

視角再放大一點(diǎn)，我們的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)是各行各業(yè)的一個(gè)常態(tài)，產(chǎn)能過(guò)剩也并非光伏產(chǎn)業(yè)獨(dú)有。觀察光伏產(chǎn)業(yè)的未來(lái)趨勢(shì)，還是要聚焦在技術(shù)驅(qū)動(dòng)力上，擁有更高光電轉(zhuǎn)換率和更低度電成本的先進(jìn)產(chǎn)能永遠(yuǎn)不會(huì)過(guò)剩。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：霞光社(ID：Globalinsights)，作者：馬志學(xué)