2月金股出爐，醫(yī)藥生物成第一推薦

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

作者|鄭仲芹 來源|時代財經(jīng)APP(ID：tf-app)

2024年開年，A股市場便迎來大跌。剔除年內(nèi)上市新股，A股1月上漲個股數(shù)量僅有355股，占比不足一成；全月近5000股出現(xiàn)下跌，累計跌幅超過30%的個股達648只，更有46股累計跌逾四成。

那么，2月A股市場將會如何變化？

前海開源首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍在2024年2月2日接受時代周報記者采訪時表示，“當前市場已經(jīng)出現(xiàn)非理性下跌，特別是在跌破2800點之后，有一些比如雪球、兩融等杠桿資金出現(xiàn)被動平倉的現(xiàn)象，加速了市場的下跌，也造成了一部分投資者恐慌。”

但楊德龍也表示，春種秋收，目前是播種的時候，在市場普遍缺乏信心的時候，往往也是產(chǎn)生投資機會的時候，這時一定要堅定信心，堅守好公司、好基金，等待下一輪牛市行情的到來，這是當前最好的投資策略。

一

券商1月組合“全軍覆沒”

回顧2024年1月金股及券商金股組合的業(yè)績表現(xiàn)，海信家電（000921.SZ）以22.11%的月漲幅成為1月金股收益冠軍，海信家電在2月獲得了兩家券商的推薦；中國神華（601088.SH）和中國石油（601857.SH）分別以18.56%和18.42%的月度收益位列榜單第二和第三名。

時代周報記者發(fā)現(xiàn)，1月推薦度最高的中國移動（600941.SH）在2月倒退至推薦第五名，推薦家數(shù)也從6家縮減至5家。

從金股組合收益情況來看，券商1月金股組合的月度收益“全軍覆沒”，當月跌幅最小的是國信月度金股，跌幅約4.61%；其次是信達月度金股和華泰月度金股，分別以5.80%和7.72%的跌幅收官。

數(shù)據(jù)來源：每市

綜合來看，2024年1月加速下行的市場行情對各大機構(gòu)的產(chǎn)品組合收益產(chǎn)生了較大負面影；但是伴隨著新政策的提出，“中字頭”個股在1月末開始出現(xiàn)集體上漲，也對各機構(gòu)對2月金股的選拔方向產(chǎn)生了重大影響。

中泰證券在1月27日發(fā)布的研報中表示，“國資委研究將市值管理納入中央企業(yè)負責(zé)人業(yè)績考核，對央企長期業(yè)績構(gòu)成一定利好。”

東海證券分析師劉思佳和謝建斌也在1月31日發(fā)布的投資策略中稱，“國常會定調(diào)穩(wěn)市場、穩(wěn)信心后，央行、證監(jiān)會等部門政策集中出臺超預(yù)期。但2月為數(shù)據(jù)真空期，政策落地效果尚難證偽，權(quán)益市場雖然下行空間有限，但低位企穩(wěn)上行可能仍需等待基本面明顯回升。”

二

中國太保獲9家券商力挺

截至2月1日，48家券商研究所發(fā)布了2月金股組合，共475次推薦，出去重復(fù)304個標的，多家推薦個股數(shù)量大幅提升；其中有66次/37只創(chuàng)業(yè)板股票；36次/27只科創(chuàng)板標的；10次/9只港股；2次/2只美股；以及5只ETF。

圖源：時代周報記者制

從整體推薦情況來看，“中”字頭企業(yè)占據(jù)了大半的推薦席位，2月獲得最多券商推薦的金股是中國太保（601601.SH），分別獲得國信證券、招商證券、財通證券、中泰證券、平安證券、東吳證券、中郵證券、方正證券和長城證券9家機構(gòu)的推薦。

從估值情況來看，國信證券推薦中國太保的理由是，目前公司估值中樞位于行業(yè)低位，隨著轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的持續(xù)推進及未來基本面的持續(xù)改善，中國太保有望展現(xiàn)出更好復(fù)蘇主線邏輯，預(yù)計具有較大的增長空間。

而從業(yè)績角度來看，東吳證券則認為，“中國太保預(yù)計2023年可比口徑凈利潤同比有兩位數(shù)下降壓力，但預(yù)計相比2022年年報舊準則下凈利潤同比正增長，預(yù)計公司2023年每股分紅同比保持穩(wěn)中略增，在 A 股上市險企中一枝獨秀。

中國太保是成立于1991年的老牌保險公司，是在中國太平洋保險的基礎(chǔ)上組建而成保險集團公司，目前總部設(shè)于上海，是國內(nèi)領(lǐng)先的“A+H”股上市綜合性保險集團。

2023年三季報數(shù)據(jù)顯示，中國太保前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入2559.26億元，實現(xiàn)歸母凈利潤231.49億元。從近5年的營收情況來看，中國太保呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長趨勢。

除了中國太保，中際旭創(chuàng)（300308.SZ）、中國海油（600938.SH）、愷英網(wǎng)絡(luò)（002517.SZ）也分別獲得了7家券商的推薦。

三

醫(yī)藥生物行業(yè)位列推薦第一

從行業(yè)角度來看，醫(yī)藥、電子、計算機依然券商2月推薦的重點行業(yè)，這也幾乎是1月跌幅最大的三個行業(yè)。

在2月金股推薦中，醫(yī)藥生物領(lǐng)先電子行業(yè)成為推薦度第一，推薦占比為7.05%；其次是電子（6.41%）和計算機（5.98%）；通信（5.56%）和電力設(shè)備（5.56%）行業(yè)則并列推薦度榜單第四位，有色金屬（5.13%）則延續(xù)了上月的推薦度排名第五。

數(shù)據(jù)來源：每市APP

反向來看，2月推薦度不足1%的板塊有社會服務(wù)（0.86%），輕工制造（0.86%），美容護理（0.85%），鋼鐵（0.43%），環(huán)保（0.21%），在1月掉出推薦名單的環(huán)保行業(yè)，本月得以回歸并獲得0.21%的推薦度。

從行業(yè)熱度輪動來看，2月基建房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)（建筑材料、建筑裝飾）推薦度環(huán)比集體“井噴式”增長；疊加春節(jié)預(yù)期，商貿(mào)零售行業(yè)熱度環(huán)比提升144%；另一方面，國防和電子行業(yè)2月推薦度下降超50%，但電子行業(yè)整體仍居高位，機械設(shè)備下降近50%，醫(yī)藥和基化下降約25%。

數(shù)據(jù)來源：每市APP

配置策略上，東海證券分析師劉思佳等人表示，“首先由于政策催化明顯，機構(gòu)加倉具備空間的中特估行情可能會延續(xù)；其次關(guān)注具備出海實力，產(chǎn)業(yè)鏈兼具明顯優(yōu)勢的板塊，如化工；還有關(guān)注需求穩(wěn)定，三大產(chǎn)業(yè)中利潤增速持續(xù)位于相對高景氣度的公用事業(yè)等相關(guān)板塊；再者是關(guān)注中長期生產(chǎn)力發(fā)展方向，短周期行業(yè)底部，超跌后具備高性價比的電子等相關(guān)板塊。”

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：時代財經(jīng)APP(ID：tf-app)，作者：鄭仲芹