阿里云“外熱內(nèi)寒”

作者|樟稻 來(lái)源|科技新知(ID：kejixinzhi)

 治完標(biāo)還要治本。

5月14日晚，阿里巴巴公布了截至2024年3月31日的季度財(cái)報(bào)。除了季度內(nèi)大量投入帶來(lái)的“賬面壓力”外，阿里這次表現(xiàn)頗具回春之勢(shì)。作為核心業(yè)務(wù)之一，阿里云也展現(xiàn)出了蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

盡管有多項(xiàng)利好消息，但也不能忽視云業(yè)務(wù)所面臨的挑戰(zhàn)。

根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，阿里云堅(jiān)持“公共云優(yōu)先、AI驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，憑借技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，專注提升公共云采用量，減少利潤(rùn)率較低的項(xiàng)目式合約，從而持續(xù)提升收入質(zhì)量。本季度，阿里云收入同比增長(zhǎng)了3%，其中核心公共云產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)同比增長(zhǎng)，AI相關(guān)收入增速加快，持續(xù)實(shí)現(xiàn)了三位數(shù)同比增長(zhǎng)。同時(shí)，阿里云保持持續(xù)盈利，經(jīng)調(diào)整的EBITA同比增長(zhǎng)了45%。

財(cái)報(bào)內(nèi)容披露的核心其實(shí)就兩個(gè)方面。首先，阿里云想要向市場(chǎng)傳達(dá)，堅(jiān)持的“公共云優(yōu)先”戰(zhàn)略是正確的。盡管本季度阿里云收入同比增長(zhǎng)只有3%，但核心公共云產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)同比增長(zhǎng)，AI相關(guān)收入增速也在加快，持續(xù)實(shí)現(xiàn)了三位數(shù)同比增長(zhǎng)。

其次，阿里云繼續(xù)保持盈利。這是個(gè)令人振奮的消息，因?yàn)榘⒗?、AWS和Azure都能夠盈利，這表明公有云是一個(gè)值得長(zhǎng)期投資的成熟生意。云廠商最大的風(fēng)險(xiǎn)不是經(jīng)營(yíng)虧損，而是集團(tuán)和投資者對(duì)公有云賽道失去信心。

不僅如此，阿里在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上再次向市場(chǎng)傳遞了積極信號(hào)，表示阿里云商業(yè)化營(yíng)收在2025財(cái)年下半年能夠重返雙位數(shù)增長(zhǎng)。

管理層還透露，在接下來(lái)的1到2個(gè)季度內(nèi)，那些低毛利項(xiàng)目制收入對(duì)業(yè)務(wù)的影響將基本消失。未來(lái)阿里云的主要增長(zhǎng)，將來(lái)自于具有長(zhǎng)期業(yè)務(wù)價(jià)值和較高毛利的產(chǎn)品，如公共云和AI相關(guān)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品帶來(lái)的收入增長(zhǎng)將成為阿里云的主要?jiǎng)恿Α?/p>

阿里云此舉的內(nèi)在邏輯是，盡管這季度增速仍不高，但在阿里主動(dòng)放棄低質(zhì)量私有/混合云業(yè)務(wù)的情況下，增速仍能改善，且未來(lái)前景可期。因此，之前的負(fù)面事件的影響已經(jīng)翻篇，市場(chǎng)不必繼續(xù)揪著以前不放。

但阿里云真的穩(wěn)坐釣魚(yú)臺(tái)了嗎？

從市場(chǎng)動(dòng)作來(lái)看，今年一季度以來(lái)，阿里云的動(dòng)作頻頻。首先是降價(jià)，2月在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)降價(jià)，4月又在海外市場(chǎng)降價(jià)。此外，還有直播銷售云產(chǎn)品的舉動(dòng)。3月底，羅永浩在他的直播間上架了阿里云的公共云產(chǎn)品。

說(shuō)到降價(jià)，甚至不能簡(jiǎn)單地稱之為“促銷”，因?yàn)檫@是一次長(zhǎng)期的價(jià)格調(diào)整。阿里云為此還專門召開(kāi)了戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，其整體力度可謂是毫不吝嗇。

這樣的舉動(dòng)背后，目的十分明確。作為中國(guó)第一大云計(jì)算公司，阿里云希望通過(guò)此次大規(guī)模降價(jià)，提升國(guó)內(nèi)公共云市場(chǎng)滲透率，更重要的是彌補(bǔ)自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向后的營(yíng)收真空。

畢竟，對(duì)于國(guó)內(nèi)的云客戶而言，降價(jià)才是切實(shí)可行的優(yōu)惠措施。而從這次財(cái)報(bào)來(lái)看，降價(jià)的效果十分顯著。但隨后找羅永浩直播銷售云產(chǎn)品的外界反饋褒貶不一。

用磐吉云數(shù)的CEO馮若航的話說(shuō)：“直播間先鋪墊賣了半個(gè)小時(shí)的掃地機(jī)器人，接著姍姍來(lái)遲的老羅照本宣科念臺(tái)詞賣了四十分鐘的云計(jì)算，然后馬不停蹄地賣起了高露潔無(wú)水酵素牙膏，留下在云計(jì)算與牙膏間迷惑凌亂的觀眾。”

這種操作背后，恰好暗示著公有云行業(yè)的增長(zhǎng)已經(jīng)到頂，被迫向C端用戶要市場(chǎng)，原來(lái)不被重視的蚊子腿，現(xiàn)在竟然成了香餑餑。

在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，隨著降價(jià)、發(fā)力AI等動(dòng)作再次被市場(chǎng)逐漸同化，財(cái)報(bào)電話會(huì)上披露的預(yù)期能否如約實(shí)現(xiàn)，似乎又披上了一層薄霧。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：科技新知(ID：kejixinzhi)，作者：樟稻