告別5美元包郵，Temu和Shein還是比亞馬遜便宜

（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）

作者|譚宵寒 來(lái)源|字母榜(ID：wujicaijing)

跨境電商口中的“美區(qū)”再度上演TikTok式的一日反轉(zhuǎn)。

美國(guó)郵政服務(wù)(USPS)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二（2月4日）晚間宣布，從2月4日起暫停接收從中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港寄出的包裹，直至另行通知。不過(guò)僅半日，政策更改，美國(guó)郵政將繼續(xù)接收來(lái)自中國(guó)內(nèi)地和香港郵局的入境包裹。

這場(chǎng)變動(dòng)源于美國(guó)新任總統(tǒng)特朗普在2月1日簽署的行政令：對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的商品加征10%的關(guān)稅，同時(shí)取消800美元的免稅政策，2月4日正式生效。

小額豁免政策無(wú)疑降低了Temu的成本。但特朗普的大刀砍掉小額免稅政策后，國(guó)際小包繳納的稅費(fèi)將從過(guò)去的0關(guān)稅，提升至如今的30%左右。

物流商們已連夜出臺(tái)收費(fèi)新規(guī)。2月4日深夜，云途物流推送了最新收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，將在包括簽入時(shí)預(yù)收30%關(guān)稅保證金（多退少補(bǔ)），其以女士梭織長(zhǎng)褲為例解釋?zhuān)擃?lèi)商品基礎(chǔ)稅率為28.6%，301條款加征稅率為7.5%，0204加征關(guān)稅為10%，總稅率46.1%。

“很多商家的利潤(rùn)就是那20%”，一位外貿(mào)商家說(shuō)。關(guān)稅驟增意味著商家利潤(rùn)被無(wú)限擠壓。加價(jià)，才能應(yīng)對(duì)關(guān)稅增加帶來(lái)的成本。

進(jìn)軍美國(guó)的中國(guó)跨境電商中，Temu和Shein的國(guó)際小包無(wú)疑受到的影響最大。在Temu的全托管模式下，其第二段物流——中長(zhǎng)途的國(guó)際干線運(yùn)輸，以航空干線、跨境小包為主。而一旦眾多商品集體加價(jià)，平臺(tái)上很多小商品的極致低價(jià)優(yōu)勢(shì)將被削弱。

據(jù)中信證券研究發(fā)布的研報(bào)，以Temu 40美元客單價(jià)包裹為例，若不考慮成本在產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，關(guān)稅變動(dòng)對(duì)終端定價(jià)帶來(lái)的定價(jià)壓力為26%，Temu與亞馬遜同款商品價(jià)格差或?qū)?0%縮窄到27%。但考慮到實(shí)際落地中，平臺(tái)可能會(huì)向產(chǎn)業(yè)鏈各參與方傳導(dǎo)，因此實(shí)際的價(jià)格轉(zhuǎn)嫁或不會(huì)如此顯著。

新政策施行后，原有的T86簡(jiǎn)化流程將不復(fù)存焉，走正式報(bào)關(guān)流程耗時(shí)更長(zhǎng)，且國(guó)際小包將面臨更嚴(yán)格的審查，平臺(tái)履約也成了新隱患。且隨著政策收緊，罰款、扣貨等概率更大，走更穩(wěn)妥的海外倉(cāng)對(duì)資金量要求更大，小商家們將開(kāi)啟一輪淘汰戰(zhàn)。

2月5日，港股市場(chǎng)電商股集體下跌，其中京東一度跌超5%，阿里一度跌超2%，美股開(kāi)盤(pán)后，拼多多股價(jià)一度跌超4%。

TikTok禁用風(fēng)波過(guò)后，跨境電商平臺(tái)們也走到了搖搖晃晃的吊橋上。

一

“開(kāi)年暴擊，一上班發(fā)現(xiàn)行業(yè)快沒(méi)了！”一位跨境電商商家無(wú)奈道。

“最低限度”關(guān)稅豁免條款，早在1930年代就已存在。2016年，時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署實(shí)施《2015年貿(mào)易便利化和貿(mào)易執(zhí)行法》，則將免征關(guān)稅進(jìn)口貨品的最高價(jià)值，從200美元增至800美元。

自此，進(jìn)入美國(guó)申請(qǐng)“最低限度”關(guān)稅豁免的貨物數(shù)量出現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。據(jù)美國(guó)海關(guān)和邊境保護(hù)局?jǐn)?shù)據(jù)，過(guò)去10年中，進(jìn)入美國(guó)的貨物數(shù)量從2015財(cái)年的每年約1.39億件增加到2023財(cái)年的每年超過(guò)10億件，增幅超600%。2024財(cái)年，“最低限度”貨物數(shù)量再次上升至超過(guò)13.6億件。

這條政策顯然幫助Temu們加固了低價(jià)的圍墻，Temu得以靠著“5美元包郵”打入美國(guó)市場(chǎng)。

但隨著小額豁免政策收緊，商家成本陡增。

特朗普簽署的行政令，部分來(lái)自中國(guó)的小額進(jìn)口商品不再適用于此前800美元以下小額貨物所享受的“最低限度”關(guān)稅豁免政策，另外，中國(guó)進(jìn)口商品需在其類(lèi)目原有稅率之外繳納10%的額外關(guān)稅。

通常，跨境電商商家所在類(lèi)目需繳納的稅率在7.5%-25%左右，部分類(lèi)目在去年加征稅7.5%稅率，再加上此次新增的10%，商家繳納的稅率在20%-35%左右。

各個(gè)跨境物流商預(yù)收的稅費(fèi)也大多在此范圍。比如云途和4PX遞四方預(yù)收30%，燕文則是紡織品35%、非紡織品25%。

如此一來(lái)，最先影響的就是自發(fā)貨商家，其需要承擔(dān)的稅費(fèi)成本大大提升。

全托管模式的平臺(tái)與商家共此涼熱。Temu得以快速在美國(guó)市場(chǎng)鋪開(kāi)，全托管模式功不可沒(méi)，平臺(tái)得以集中供應(yīng)鏈力量將商品以低價(jià)送往海外市場(chǎng)。

不止Temu，2023年，Shein、TikTok Shop、速賣(mài)通都曾靠著全托管快速增長(zhǎng)，全托管模式下，商家把貨送到國(guó)內(nèi)的倉(cāng)庫(kù)，平臺(tái)接管后續(xù)的定價(jià)、銷(xiāo)售、運(yùn)輸，將每個(gè)消費(fèi)者的貨物以郵政小包直接寄往目的地，而稅費(fèi)等自然由平臺(tái)承擔(dān)。

全托管模式下，平臺(tái)承擔(dān)的稅費(fèi)成本同樣上升。

當(dāng)然，成本上升可以靠漲價(jià)來(lái)解決，但這又無(wú)疑會(huì)削弱價(jià)格優(yōu)勢(shì)。對(duì)平臺(tái)而言，新政策另一重影響是，直接拉長(zhǎng)了清關(guān)時(shí)效，由此可能帶來(lái)履約問(wèn)題。

過(guò)去，國(guó)際小包走的是T86簡(jiǎn)化流程，走正式報(bào)關(guān)流程后，且不說(shuō)要增加處理費(fèi)用——傳統(tǒng)過(guò)關(guān)流程需要向海關(guān)繳納商品處理費(fèi)，其中非正式過(guò)關(guān)最低費(fèi)用2.62美元/件。還要面對(duì)更嚴(yán)格的審查制度，商家被扣單、罰款的可能性大大提升。

二

特朗普砍掉小額豁免政策，并非突然襲擊，過(guò)去半年，Temu和Shein在美的政策處境并不樂(lè)觀。

2023年底，包裹運(yùn)輸咨詢(xún)公司ShipMatrix發(fā)布了一組數(shù)據(jù)，顯示Temu和Shein在美國(guó)平均每天都要發(fā)運(yùn)大約100萬(wàn)個(gè)包裹。雖然這個(gè)數(shù)字在美國(guó)每天發(fā)運(yùn)包裹總數(shù)中所占比例還很小，但在快速增長(zhǎng)中。另外，Temu的平均訂單價(jià)值為29美元，Shein為39美元。

許多美國(guó)國(guó)會(huì)議員和企業(yè)對(duì)此認(rèn)為，小額豁免是一個(gè)漏洞，使得像Shein和Temu這樣的公司幾乎很少受到海關(guān)的審查，呼吁對(duì)這些公司進(jìn)行更嚴(yán)格的審查。

9月，拜登政府表示，正采取行動(dòng)收緊“小額包裹免稅”機(jī)制，以減少中國(guó)貨物流入美國(guó)。甚至到拜登任內(nèi)的最后一個(gè)工作日，拜登政府還發(fā)布了收緊針對(duì)低價(jià)值進(jìn)口商品的“最低限度”免稅門(mén)檻的提案。

Temu和Shein打的也不是無(wú)準(zhǔn)備之仗。他們顯然早已看到政策風(fēng)向，既然增加關(guān)稅不可避免，提前布局海外倉(cāng)和本地貨盤(pán)商家就成了他們應(yīng)對(duì)政策調(diào)整的plan B。

國(guó)際小包和海外倉(cāng)是跨境電商商家的兩種主要物流選擇。據(jù)一位跨境商家總結(jié)，如果是初期測(cè)品，且貨量不大，或1kg以?xún)?nèi)小件不確定日單量的，比較適合走國(guó)際小包，不擔(dān)心壓貨和倉(cāng)儲(chǔ)問(wèn)題；若單量穩(wěn)定，或1kg以上單品，更適合備貨到海外倉(cāng)，重量大的海外倉(cāng)成本更低，單量大的提前備到海外倉(cāng)，更有物流優(yōu)勢(shì)。

此次政策調(diào)整，受影響最大的就是國(guó)際小包，從0關(guān)稅調(diào)整至30%左右的稅費(fèi)，海外倉(cāng)原本走的就是常規(guī)流程報(bào)關(guān)，政策調(diào)整后也需要再多付10%稅費(fèi)，但相比國(guó)際小包，成本增長(zhǎng)要小的多。

另?yè)?jù)中信證券研報(bào)，結(jié)合美國(guó)關(guān)稅征收規(guī)則，在小包模式下，預(yù)估終端售價(jià)60%~70%將被海關(guān)認(rèn)定為交易價(jià)值，對(duì)應(yīng)關(guān)稅對(duì)終端零售價(jià)影響15%~20%；在海外倉(cāng)備貨模式下，預(yù)估終端售價(jià)30%~40%將被海關(guān)認(rèn)定為交易價(jià)值，加征10%稅率預(yù)計(jì)對(duì)終端零售價(jià)影響在3%~4%。

與走國(guó)際小包相比，重量大的商品提前備貨海外倉(cāng)可以節(jié)省部分物流成本，更重要的是，海外倉(cāng)更具物流時(shí)效優(yōu)勢(shì)，能降低履約風(fēng)險(xiǎn)，這也正是過(guò)去一年跨境電商平臺(tái)們推進(jìn)的方向。

去年黑五前夕，Shein宣布免費(fèi)開(kāi)放其歐美倉(cāng)，協(xié)助賣(mài)家管理其海外備貨。另外，Shein已在美國(guó)開(kāi)設(shè)了配送中心和供應(yīng)鏈中心。

Temu在2023年中也啟動(dòng)海外倉(cāng)，計(jì)劃在美國(guó)東部和西部各建一個(gè)。2024年推出半托管模式，將部分商品提前囤至美國(guó)倉(cāng)庫(kù)。

一路建設(shè)海外倉(cāng)模式，Temu也在引入本地商家。去年年底，Temu在節(jié)日季前向美國(guó)賣(mài)家全面開(kāi)放，效仿亞馬遜吸引美國(guó)本地品牌。

不過(guò)由于平臺(tái)們?cè)诤Ｍ鈧}(cāng)的布局上尚不完善，對(duì)商家們來(lái)說(shuō)，走海外倉(cāng)模式，需要在貨品、倉(cāng)儲(chǔ)、物流等環(huán)節(jié)積壓和消耗更多資金，平臺(tái)和商家的提前準(zhǔn)備尚不足以妥善應(yīng)對(duì)政策的改變。

三

針對(duì)美國(guó)取消小額免稅政策，截止發(fā)稿，Temu和Shein未有公開(kāi)回應(yīng)。

事實(shí)上，去年7月，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》援引知情人士報(bào)道稱(chēng)，歐委會(huì)擬對(duì)從非歐盟電商平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)的價(jià)值150歐元以下（約人民幣1176元）的商品征收進(jìn)口關(guān)稅，主要針對(duì)的就是Temu、速賣(mài)通和Shein。

當(dāng)時(shí)Shein和Temu曾紛紛表態(tài)，“大家似乎有種普遍的誤解，我們的產(chǎn)品之所以這么便宜，是因?yàn)槲覀兊纳虡I(yè)模式是由強(qiáng)大技術(shù)和算法支持的，我們的供應(yīng)方式也可以根據(jù)需求靈活地調(diào)整。”“我們快速擴(kuò)張背后的主要驅(qū)動(dòng)力是我們多年來(lái)培養(yǎng)的供應(yīng)鏈運(yùn)輸效率和運(yùn)營(yíng)能力。我們也不會(huì)為了繞過(guò)海關(guān)管制進(jìn)行拆分包裹、虛假申報(bào)的操作。

目前，Temu和Shein尚未有新動(dòng)作，最快行動(dòng)的是物流商們——緊急調(diào)整政策和價(jià)格。

比如部分物流商除了預(yù)收稅費(fèi)，還額外加收20元/票的手續(xù)費(fèi)；京東跨境配送服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)直郵和經(jīng)濟(jì)直郵暫時(shí)下線，美國(guó)滿(mǎn)888元海運(yùn)包郵和空運(yùn)包郵活動(dòng)暫時(shí)下線。

商家們則分為兩派，一些人認(rèn)為跨境電商越來(lái)越難做，“會(huì)刷掉很多跨境小商家”。小額豁免政策取消后，海外倉(cāng)顯然將成為趨勢(shì)。沒(méi)資本鋪設(shè)貨物和海外囤貨的商家，不得不退出了。

而一部分商家則稍顯樂(lè)觀，“漲價(jià)就行”，一位跨境電商商家說(shuō)。

當(dāng)然，這意味著過(guò)去中國(guó)商品在美國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力被削弱，服飾、小家電、飾品等類(lèi)目的價(jià)格或整體上漲。當(dāng)然，與亞馬遜相比，Temu和Shein仍具價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

事實(shí)上，除中國(guó)的電商公司外，美國(guó)公司亞馬遜、沃爾瑪?shù)攘闶凵虖膰?guó)內(nèi)進(jìn)口的商品也受此政策影響。因Temu們對(duì)亞馬遜沖擊，此前亞馬遜已推出低價(jià)電商平臺(tái)Haul，允許第三方賣(mài)家直接從中國(guó)向消費(fèi)者運(yùn)送商品，平臺(tái)上的商品價(jià)格都在20美元以下。

TikTok剛剛從禁用風(fēng)波中走出去，是否會(huì)再次面臨危機(jī)尚不得知，Temu和Shein也站在了風(fēng)中。

對(duì)Temu和Shein來(lái)說(shuō)，除了發(fā)力海外倉(cāng)這個(gè)Plan B，他們還有一個(gè)Plan C：繼續(xù)開(kāi)拓美國(guó)以外的市場(chǎng)。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：字母榜(ID：wujicaijing)，作者：譚宵寒