從“賬房先生”到“上市智囊”的CFO蛻變術(shù)

（本刊記者 孫小太）中國資本市場體系的多元化持續(xù)發(fā)展，為國內(nèi)民營企業(yè)通過資本運作實現(xiàn)快速發(fā)展創(chuàng)造了條件，一大批有實力、效益好的民企開始積極籌備上市，或以上市為公司發(fā)展目標。作為上市工作的重要推動力量，財務(wù)總監(jiān)的價值也逐漸受到企業(yè)和資本力量的高度關(guān)注。

盡管國內(nèi)對“財務(wù)總監(jiān)”一職沒有給出明確的理論定義，但國際上通常把企業(yè)財務(wù)部門一把手稱為“首席財務(wù)官”——CFO（Chief Finance Officer），全面管理和領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)財務(wù)工作，為企業(yè)贏利提供理性的決策依據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)工作承擔(dān)主要責(zé)任。對于中國的廣大民營中小型企業(yè)來說，通常意義上的“財務(wù)總監(jiān)”，與國際上的CFO，在角色扮演上基本是一致的。

根據(jù)深圳市前瞻投資顧問有限公司對國內(nèi)數(shù)千家擬上市公司的持續(xù)跟蹤研究發(fā)現(xiàn)，擬上市民營企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)，雖然大部分也都是財經(jīng)類科班出身，但相比外企或國企的CFO，他們認為，帶企業(yè)成功上市的經(jīng)驗價值，要遠遠大于碩士、博士、MBA等學(xué)位價值，反而，他們更愿意把進修當做一個擴展人脈關(guān)系的重要渠道，而不是提高專業(yè)技能的必要手段。也正因為如此，民企的財務(wù)總監(jiān)們，在能力架構(gòu)和職業(yè)歷程上，往往呈現(xiàn)多元化的特點。

從財務(wù)總監(jiān)的公司地位來看，在美國，首席財務(wù)官傳統(tǒng)財務(wù)職能的首要地位已經(jīng)弱化，他們在企業(yè)中的作用更著重于為戰(zhàn)略目標的制定、重大改革方案的評估提供決策依據(jù)。同時，根據(jù)美國相關(guān)法律，所有上市公司的財務(wù)報表，都要首席執(zhí)行官和首席財務(wù)官同時簽字，這就意味著首席財務(wù)官和首席執(zhí)行官具有同等重要的地位。

然而，在中國大多數(shù)的公司制企業(yè)中，股權(quán)相對集中，尤其是未上市的企業(yè)，財務(wù)總監(jiān)基本都是在董事長、總經(jīng)理的直接領(lǐng)導(dǎo)下，擔(dān)當著公司財務(wù)管理主要負責(zé)人的角色。因此，國內(nèi)的財務(wù)總監(jiān)，很難和企業(yè)總經(jīng)理平起平坐。盡管如此，但這絲毫不影響財務(wù)總監(jiān)在企業(yè)管理體制中發(fā)揮的巨大價值，以及在企業(yè)資本運作中應(yīng)該承擔(dān)的工作職能。

企業(yè)改制上市對財務(wù)總監(jiān)的要求

對于一家謀求上市的企業(yè)來說，財務(wù)總監(jiān)一職的重要性，有時候甚至在企業(yè)總經(jīng)理之上。因為一名優(yōu)秀的財務(wù)總監(jiān)，不僅一手操控著企業(yè)的財政大權(quán)，更在企業(yè)的每次資本運作中扮演著“操盤手”的角色，影響企業(yè)的每一個跨越式大發(fā)展。

前瞻投顧發(fā)布的《2012年中國IPO被否企業(yè)分析分析》報告顯示，2012年累計有37家企業(yè)的IPO（首次公開募股）申請被證監(jiān)會否決，其中，14家企業(yè)因財務(wù)會計問題夢斷IPO，成為繼持續(xù)盈利能力、獨立性問題后的第三大被否原因，占被否企業(yè)總數(shù)的37.84%。

可見，財務(wù)總監(jiān)作為企業(yè)改制上市過程中的主要參與者和籌劃者，對企業(yè)上市工作的進度與成敗，均有著舉足輕重的作用，甚至可以說，財務(wù)總監(jiān)是決定企業(yè)上市成敗的關(guān)鍵崗位。

從前瞻投顧對300余家企業(yè)提供IPO咨詢服務(wù)的實踐經(jīng)驗來看，一名優(yōu)秀的財務(wù)總監(jiān)表現(xiàn)為，他能為企業(yè)的上市工作節(jié)省大量時間，節(jié)約大量成本，為企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展提出最為有效的財務(wù)建議。然而，如何才能做到這些，企業(yè)又該如何選拔財務(wù)總監(jiān)呢？

盡管國內(nèi)民營擬上市企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)背景復(fù)雜，選聘方式也有從內(nèi)部提任，或外部“空降”，但前瞻投顧綜合多年的IPO咨詢經(jīng)驗認為，考量一名財務(wù)總監(jiān)是否符合企業(yè)上市工作需求的兩大指標，分別是專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)。

專業(yè)技能：包括微觀與宏觀經(jīng)濟學(xué)知識、財務(wù)會計和財經(jīng)法規(guī)等專業(yè)知識，以及對這些知識的掌握及運用能力，對金融/貿(mào)易/法律/管理/信息技術(shù)等邊緣知識的熟練程度。要知道，上市財務(wù)工作是瑣碎而繁雜的，專業(yè)基礎(chǔ)不牢固，勢必影響上市進度。當然，工作經(jīng)驗是對財務(wù)總監(jiān)業(yè)務(wù)熟稔程度最直觀的考量指標，尤其是有過同類型、同行業(yè)企業(yè)上市輔導(dǎo)經(jīng)驗的財務(wù)總監(jiān)，便是很多企業(yè)的上佳選擇。

職業(yè)素養(yǎng)：包括分析判斷能力、溝通協(xié)調(diào)能力、組織領(lǐng)導(dǎo)能力、參與決策能力等。因為財務(wù)總監(jiān)在企業(yè)改制上市過程中扮演的角色非常特殊，既要對監(jiān)管機構(gòu)和投資者負責(zé)，又要對企業(yè)董事會或董事長負責(zé)，所以，綜合能力將決定其能否從容應(yīng)對工作中的各種挑戰(zhàn)。

前瞻投顧建議，企業(yè)在選聘財務(wù)總監(jiān)的時候，可以考慮請在會計師事務(wù)所工作過的注冊會計師來做財務(wù)總監(jiān)，因為他們的專業(yè)過硬，能跟審計的會計師對話，并共同討論一些專業(yè)性問題。如果企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)是內(nèi)部提任和兼任的，在專業(yè)素質(zhì)方面不太突出，那么，企業(yè)一定要給財務(wù)總監(jiān)配備一個比較專業(yè)的財務(wù)經(jīng)理，以配合財務(wù)總監(jiān)的具體操作事務(wù)。