證監(jiān)會新規(guī)為新三板擴容保駕護航

近日，證監(jiān)會發(fā)布《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。征求意見稿對非上市公眾公司的公司治理、信息披露、股票轉(zhuǎn)讓和定向發(fā)行等作出了明確規(guī)定，與首次公開發(fā)行并上市核準及上市公司監(jiān)管等有關(guān)規(guī)定相比，在核準內(nèi)容、監(jiān)管方式等方面都有較大區(qū)別，進一步體現(xiàn)了簡化行政許可、放松行政管制，促進市場主體歸位盡責的市場化原則。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新指出，征求意見稿的發(fā)布，實際上是為“新三板”提供一個發(fā)行、轉(zhuǎn)讓與監(jiān)管的運行規(guī)則。這將有利于規(guī)范非上市公眾公司股權(quán)在“新三板”的掛牌、定價、轉(zhuǎn)讓、發(fā)行或再融資，這是打通高科技非上市公眾公司進軍“新三板”的法定通道，期待著“新三板”盡快推出，為科技型企業(yè)提供更廣泛的融資平臺。

與此同時，征求意見稿對于非上市公眾公司將建立快速融資豁免制度。對定向發(fā)行后股東累積不足200人或在12個月內(nèi)發(fā)行的股票累計融資額低于1000萬元的非上市公眾公司，不要求其向監(jiān)管部門申請核準，可自辦發(fā)行、事后備案，為企業(yè)小額快速融資建立綠色通道。

證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，非上市公眾公司監(jiān)管制度的建立，對完善資本市場多層次、多渠道服務(wù)實體經(jīng)濟的體制機制，積極拓展資本市場的覆蓋面和包容能力，支持成長型、創(chuàng)新型中小企業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)、小型微型企業(yè)的股本融資、股份轉(zhuǎn)讓等活動，促進非上市公眾公司穩(wěn)步成長，服務(wù)于加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整都具有積極而深遠的影響。