“屠呦呦”帶領醫(yī)藥股反彈 TPP利空中國制造

9月市場在一片黯淡中收場，多頭經(jīng)過最后一輪的沖擊，仍沒能挽救頹勢中的A股，最終A股上演了月線四連陰，這是繼本輪牛股千股漲停、千股跌停又一歷史記錄。

國慶長假期間兩大事件突襲A股市場——屠呦呦獲得“諾貝爾醫(yī)學獎”、《跨太平洋伙伴關系協(xié)定》(簡稱TPP)簽訂。

第一是受女科學家屠呦呦獲得“諾貝爾醫(yī)學獎”影響，今天青蒿素概念迅速進入人們的視野并全部封死漲停板，復星醫(yī)藥(24.11, 2.19, 9.99%)、昆明制藥(32.96, 3.00, 10.01%)、浙江醫(yī)藥(9.63, 0.88, 10.06%)、新和成、華潤雙鶴(21.80, 1.98, 9.99%)、白云山(27.63, 2.51, 9.99%)全部漲停。筆者認為此輪相關醫(yī)藥概念還會帶動醫(yī)藥板塊整體的進一步上升。

第二大事件被認為是制約市場的特大利空，即由美國主導的TPP取得實質(zhì)性突破，美國等12國就TPP達成一致協(xié)議，成員之間彼此承諾在貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)以及投資等領域相互給予優(yōu)惠并加強合作。中國不在其中，因此，在輿論方面不乏一些夸張的聲音，認為TPP會沖擊甚至壓垮中國經(jīng)濟，制造業(yè)等相關企業(yè)將因此遭殃。

全球市場在A股停牌期間相繼反彈，對于TPP協(xié)定的簽訂能否成為阻礙A股市場的殺手锏，國金證券(12.42, 0.32, 2.64%)首席策略分析師李立峰認為，短期無論是從風險偏好考慮，還是從企業(yè)盈利的角度考慮，對A股影響均有限;從中長期來看，TPP的框架對國內(nèi)經(jīng)濟的影響，更大程度上取決于政府的應對，只要應對得當，我們相信影響沒有外媒機構(gòu)預測的一年千億美元損失那么嚴重，對A股的負面影響中長期也在淡化減弱。“總的來講，我們在TPP對A股的影響上相對樂觀些。”李立峰說。

筆者認為，TPP的簽訂短期對中國影響不大，長期是否有影響關鍵要看中國的反制措施。從短期來看，對壟斷的國企利空，對具備知識產(chǎn)權(quán)的民企尤其具有核心競爭力的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)利好。同時建議關注估值彈性大的新興成長行業(yè)，比如互聯(lián)網(wǎng)傳媒、移動支付、醫(yī)療服務、軟件、環(huán)保等。(以上觀點僅代表筆者個人)

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