央行前副行長(zhǎng)吳曉靈：余額寶難有大發(fā)展 P2P與眾籌有前景

2.央行要求第三方支付僅僅是完成小額支付，就是要保證支付結(jié)算客戶(hù)資金的安全，和不會(huì)有人利用支付結(jié)算來(lái)進(jìn)行犯罪行動(dòng)和洗錢(qián)的行為。第三方支付逐漸的就都會(huì)回歸到專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中的支付去。

3.余額寶和各種“寶寶”們，他們的本質(zhì)就是在第三方支付平臺(tái)上銷(xiāo)售金融產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)掌握著非常健全的支付結(jié)算系統(tǒng)和幾億的客戶(hù)賬戶(hù)，在網(wǎng)上銷(xiāo)售金融產(chǎn)品應(yīng)該說(shuō)是有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的，因而，第三方支付要在網(wǎng)上的基金銷(xiāo)售方面也應(yīng)該說(shuō)是沒(méi)有特別大的發(fā)展余地，我認(rèn)為余額寶已經(jīng)基本上做到極致了。

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)眾籌，吳曉靈認(rèn)為：

1.去年互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到極大的關(guān)注的基于第三方支付方面的銷(xiāo)售和信貸等等業(yè)務(wù)之后，我認(rèn)為只有網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌資金會(huì)有廣闊的發(fā)展前景，它的融資量不會(huì)高于傳統(tǒng)金融，但它服務(wù)的人群會(huì)有極大的擴(kuò)展空間。

2.通過(guò)第三方擔(dān)保公司讓P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)更多的發(fā)展，這條路是難以為繼的。通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式來(lái)保障客戶(hù)的本金安全，隨著不良貸款的產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取比例也要上升。同時(shí)因?yàn)檎餍朋w系的缺失，形成制約P2P發(fā)展的很大的瓶頸。

3.在我國(guó)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展還不夠健全的情況下，股權(quán)的眾籌有它廣闊的發(fā)展前景。在本次《證券法》的修法當(dāng)中，大家也借鑒了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，也希望通過(guò)修法給股權(quán)眾籌留下空間。

4.對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資的監(jiān)管建議：第一，純信息平臺(tái)應(yīng)是p2p和眾籌監(jiān)管的基本底線;第二，小額分散是對(duì)投資人保護(hù)的重要方法;第三，鼓勵(lì)民間建立征信公司有利于促進(jìn)直接融資的發(fā)展。