企業(yè)IPO財務(wù)自查或?qū)⒊B(tài)化

在歷時半年之久的首次公開發(fā)行（IPO）專項財務(wù)核查即將接近尾聲之際，卻傳來IPO財務(wù)專項自查將成為常態(tài)化工作的消息。

數(shù)名投行人士日前透露，已接到部分證監(jiān)局通知，要求在結(jié)束轄區(qū)內(nèi)擬IPO企業(yè)的輔導(dǎo)驗收工作后遞交財務(wù)自查報告。根據(jù)流程，證監(jiān)會接受企業(yè)IPO申報之前，地方證監(jiān)局必須備案輔導(dǎo)驗收材料。

若IPO財務(wù)自查成為常態(tài)化步驟，投行的業(yè)務(wù)量將大大增加，“但這確實符合證監(jiān)會主席肖鋼給人‘風(fēng)控在前’的印象。”一南方大型券商投行部負(fù)責(zé)人說道。

自查報告無需交證監(jiān)會

投行人士表示，日前已陸續(xù)收到江蘇證監(jiān)局、浙江證監(jiān)局等證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)的通知，要求中介機(jī)構(gòu)在向地方證監(jiān)局備案輔導(dǎo)企業(yè)各項材料的同時，增加對輔導(dǎo)企業(yè)財務(wù)自查的報告。“證監(jiān)局表示，這是IPO財務(wù)審查常態(tài)化的要求，為了提高申報企業(yè)的財務(wù)信息質(zhì)量。”

但該自查報告不再作為遞交給證監(jiān)會的IPO申報必須材料，“是在地方證監(jiān)局留底，今后萬一IPO公司在財務(wù)上發(fā)生問題，是作為追溯責(zé)任的依據(jù)。”該券商人士說道。

雖然自查報告無需遞交給證監(jiān)會，但各地證監(jiān)局要求，核查重點還是與目前的自查工作一樣進(jìn)行。

據(jù)投行人士介紹，目前通行的企業(yè)上市流程主要包括三大階段——上市前改制重組及輔導(dǎo)；券商材料制作、申報及證監(jiān)會審核；股票上市發(fā)行。在第一階段上市前輔導(dǎo)過程中，企業(yè)完成改制且輔導(dǎo)審計完成后，就要向地方證監(jiān)局報備，地方證監(jiān)局在完成對企業(yè)的現(xiàn)場評估考核后起草輔導(dǎo)驗收報告，并提交證監(jiān)會發(fā)行部；待證監(jiān)會收到報告后，才可以進(jìn)行IPO材料的申報，并出具正式的IPO受理函。

明晰責(zé)任認(rèn)定

另一投行則認(rèn)為這是IPO財務(wù)專項自查常態(tài)化是勢在必行的工作。

“現(xiàn)在證監(jiān)會開出的行政處罰雖然嚴(yán)厲，但因為缺乏問責(zé)的制度性文件，其實是有失公允的。”上述投行人士指出，企業(yè)財務(wù)造假的實際問題其實各不相同，“有的是發(fā)行人提供假的財務(wù)資料、有的是會計師協(xié)助作出高含水量的報表、有的是保薦人過度包裝。但從現(xiàn)在的問責(zé)來看，大棒落在投行身上的較多；而實際上，拿著高薪的保薦人很難有過分的造假沖動，且投行進(jìn)行盡職調(diào)查可動用的資源并不多。”他認(rèn)為，自查報告的備案，會讓各方責(zé)任人的認(rèn)定更為清晰。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人日前曾表示，證監(jiān)會正在制定對發(fā)行人、投行、審計機(jī)構(gòu)等各個責(zé)任人的職責(zé)認(rèn)定文件。

自去年年底啟動的IPO財務(wù)專項核查已完成首批30家抽查工作，第二批財務(wù)核查將抽取10家企業(yè)進(jìn)行抽查。而截至上周末，擬IPO企業(yè)的又一輪撤單高峰洶涌而至——5月20日至24日共21家企業(yè)遞交終止審查申請，創(chuàng)下3月末以來新高。

而在距遞交自查報告的最后期限不到一周之際，證監(jiān)會發(fā)布的情況公示顯示，尚有78家企業(yè)還未按照有關(guān)規(guī)定遞交IPO的自查報告。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這78家公司中將有大部分在最后時刻放棄其此次IPO的申請。

有投行人士昨日稱，目前新遞交自查報告企業(yè)僅超過10家。也就是說，若無新增遞交的話，被抽查的概率將會非常高。