互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行有什么不同，該如何比較?

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

從股東背景來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行均由互聯(lián)網(wǎng)公司參股，但除中信百信銀行外，其余8家互聯(lián)網(wǎng)銀行股東均為注冊地所在省內(nèi)的民營企業(yè)，且單一股東及其關聯(lián)方的持股比例不超過30%；而中信百信銀行由中信銀行控股（持股比例70%）、百度參股（持股比例30%）。整體看，得益于互聯(lián)網(wǎng)公司參股的股東背景，互聯(lián)網(wǎng)銀行在獲客渠道、數(shù)據(jù)服務、業(yè)務協(xié)同、風險管理等方面均能夠得到股東的資源和技術支持，且中信百信銀行在中信銀行的支持下，彌補了互聯(lián)網(wǎng)銀行缺乏銀行經(jīng)驗的劣勢。

從機構(gòu)設置來看，由于監(jiān)管機構(gòu)不允許民營銀行異地經(jīng)營，且要求其只能設立總行營業(yè)部1個線下營業(yè)網(wǎng)點，互聯(lián)網(wǎng)銀行遵循"一行一店"的原則，在總行所在城市僅設立1家營業(yè)部，且不能跨區(qū)域經(jīng)營。 

從業(yè)務定位來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行主營業(yè)務以存款、貸款以及支付、結(jié)算、清算等業(yè)務為主，通常以支付業(yè)務為切入點，發(fā)揮其技術優(yōu)勢，利用大數(shù)據(jù)開展貸款業(yè)務，存款業(yè)務在II類賬戶功能受限的影響下規(guī)模較??；服務對象主要為中小微企業(yè)、"三農(nóng)"和個人消費者等傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的長尾客戶群體。網(wǎng)商銀行主要向淘寶商家、線下小微商戶（碼商-通過二維碼從事商業(yè)活動，并以其作為經(jīng)營基礎的商家）以及農(nóng)村客戶提供以經(jīng)營性貸款為主的金融服務，其主要產(chǎn)品包括"網(wǎng)商貸"、"旺農(nóng)貸"和"多收多貸"等。微眾銀行主要向未在傳統(tǒng)銀行獲得過融資的長尾個人消費群體提供消費信貸業(yè)務，其主要產(chǎn)品包括"微粒貸"、"微車貸"和"微業(yè)貸"等。中間業(yè)務方面，網(wǎng)商銀行為中小企業(yè)提供賬戶管理服務，通過"余利寶"將小商戶的資金導向貨幣基金收取一定比例的手續(xù)費；微眾銀行與50家銀行開展聯(lián)合放貸的業(yè)務，微眾銀行負責提供客戶、渠道、科技、數(shù)據(jù)分析支持和25%的貸款資金，并收取5%的手續(xù)費，貸款資金的75%由合作銀行提供。

從獲客渠道來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借其互聯(lián)網(wǎng)股東的流量優(yōu)勢，具有大規(guī)模的基礎用戶和較低的獲客成本。網(wǎng)商銀行以阿里的電商生態(tài)為基礎，向B端中小微企業(yè)提供融資服務；微眾銀行依托微信和QQ兩大流量入口，用"微粒貸"迅速搶占C端客戶。

從風控手段來看，得益于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)多年發(fā)展積累的大數(shù)據(jù)（社交數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)），互聯(lián)網(wǎng)銀行構(gòu)建了完善的評分模型和風控體系，使其貸款審批效率遠高于傳統(tǒng)銀行，且能保持低于傳統(tǒng)銀行的不良貸款率。網(wǎng)商銀行通過支付寶的收款碼、線下小微商戶的流水以及從相關電商積累的數(shù)據(jù)來了解小微商家的經(jīng)營情況和行為，作為授信和風控的基礎，同時，構(gòu)建了包括10萬項以上個指標體系、100多個預測模型和3000多種風控策略的風控體系，并建立了線上"310"貸款模式，即3分鐘申貸、1秒鐘放款、全程0人工介入。微眾銀行通過社交大數(shù)據(jù)和央行征信等傳統(tǒng)銀行信用數(shù)據(jù)相結(jié)合，運用大量指標構(gòu)建多重評級模型，以快速識別客戶的信用風險，并通過建立基于大數(shù)據(jù)技術的反欺詐體系、第三方電子存證管理和數(shù)據(jù)訪問安全管控體系來加強風險管控。截至2018年末，微眾銀行和網(wǎng)商銀行的不良貸款率分別為0.51%和1.3%。

從盈利能力來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行的營業(yè)收入主要來源于息差收入和手續(xù)費收入。由于互聯(lián)網(wǎng)銀行客戶群體以小微企業(yè)和利率敏感性較低的個人消費者為主，其凈息差高于傳統(tǒng)銀行凈息差水平；另一方面，聯(lián)合放貸業(yè)務等中間業(yè)務的開展在降低自有資金占用的同時提高了自身盈利能力。2017年，微眾銀行和網(wǎng)商銀行的凈息差分別為7.02%和5.42%，明顯高于傳統(tǒng)銀行。成本管控方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行一方面節(jié)省了線下網(wǎng)點建設所需的租金和購置固定資產(chǎn)的資本性支出以及人工成本，另一方面，通過技術手段提升運營效率、降低運營成本。得益于強大的線上服務處理性能，網(wǎng)商銀行貸款運營成本僅為2.3元，以電費和存儲硬件費用為主，遠低于傳統(tǒng)銀行。微眾銀行通過搭建基于安全可控技術的分布式銀行系統(tǒng)架構(gòu)，使其單戶IT運維成本較同業(yè)降低90%。

圖表2:互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行的區(qū)別

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理