格力，康佳，格蘭仕…為什么傳統(tǒng)家電企業(yè)紛紛進軍半導體？

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    中國芯片產(chǎn)業(yè)起步晚、核心技術相對落后是不爭的事實，而能讓一家企業(yè)下決心造芯片，除了勇氣和情懷，更多的是理性與戰(zhàn)略。近年來，中國家電行業(yè)興起“造芯”潮，這主要是由于行業(yè)市場競爭形勢、發(fā)展趨勢以及企業(yè)核心競爭力提升等因素造成的。具體來看，筆者認為主要有以下原因：

圖表 1：傳統(tǒng)家電企業(yè)布局芯片半導體行業(yè)的主要原因

    第一，布局上游產(chǎn)業(yè)鏈，壓縮生產(chǎn)成本。我國家電行業(yè)發(fā)展趨于成熟，企業(yè)競爭較為激烈。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，近3年來，中國家電行業(yè)的利潤增速不斷下滑，且遠低于收入增速，其中主要原因就是原材料價格的持續(xù)上漲，中國家電企業(yè)盈利空間遭到一定程度的擠壓。

圖表 2：2016-2018年中國家電行業(yè)營收收入及利潤總額情況（單位：萬億元，%）

    而從家電的成本結構來看，以格力空調為例，一臺空調的芯片成本占到10%左右，公司一年在芯片上的支出約達40億元左右，接近總采購費用的15%。此外，盡管空調壓縮機成本占比位居第一，但格力基本已經(jīng)實現(xiàn)了自給自足，而芯片則需要依賴進口，從而抬高了整個空調的生產(chǎn)成本。事實上，國內大多數(shù)家電行業(yè)都是如此，因此，有實力的家電企業(yè)有向上游布局半導體芯片的動機，以壓縮生產(chǎn)成本，提升企業(yè)競爭力和利潤水平。

圖表 3：格力空調成本結構（單位：%）

    第二，布局半導體芯片，助推產(chǎn)品智能化發(fā)展。毋庸置疑，未來智能家電是必然趨勢，家電智能化滲透率必將快速提升。根據(jù)中怡康數(shù)據(jù)顯示，2018年1-9月，空氣凈化器、掃地機器人的線上市場智能化滲透率已超過45%，分別達47.3%、50.1%，而抽煙機、凈水器智能化滲透率也在8%左右；與此同時，線下市場中家電智能化滲透率也開始走高。而相較于傳統(tǒng)家電，智能家電融合物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術，對處理器、傳感器、通信連接、音視頻等芯片產(chǎn)品的性能和數(shù)量需求將迅速提升，企業(yè)布局半導體芯片，有利于其推動自身產(chǎn)品的智能化升級。

圖表 4：2018年1-9月中國部分家電產(chǎn)品智能化滲透率（單位：%）

    第三，降低進口依賴，把握生產(chǎn)自主權。目前，根據(jù)賽迪智庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內家電領域芯片市場規(guī)模為500億元左右，前三大需求芯片分別為MCU、模擬芯片和功率芯片，在家電領域的市場占比分別為20.4%、19.6%和10.6%。而目前這些芯片，尤其是高端芯片主要被國外企業(yè)所壟斷,導致家電企業(yè)對國外芯片存在較大依賴。

圖表 5：中國家電領域不同類型芯片需求結構（單位：%）

    以MCU芯片為例，無論是全球還是中國市場，MCU芯片都是一個市場集中度高，市場份額主要被瑞薩電子（日本）、恩智浦（荷蘭）、得捷電子（美國）、英飛凌（德國）、微芯科技（美國）、三星電子（韓國）、意法半導體（意法）、賽普拉斯（美國）等國外廠商所占據(jù)。而近年來，在中興、華為、中美貿(mào)易摩擦等事件的影響下，家電企業(yè)也開始提前布局芯片領域，提高自身的自主研發(fā)能力，降低對國外芯片的依賴，以從芯片源頭上把握住生產(chǎn)自主權。

圖表 6：2017年全球及中國MCU芯片企業(yè)競爭格局（單位：%）

    最后，感謝您對前瞻經(jīng)濟學人的關注，希望前面的回答能讓您滿意！

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