注冊(cè)制實(shí)施，對(duì)IPO項(xiàng)目工作底稿抽查的頻率加強(qiáng)，請(qǐng)教下前瞻老師們?cè)贗PO工作底稿方面，有哪些常見(jiàn)的問(wèn)題要注意？

您好，

    IPO工作底稿是為了全面反映IPO項(xiàng)目盡職調(diào)查工作的內(nèi)容的佐證性文件，其包含會(huì)計(jì)人員和管理人員編制的分析和非正式報(bào)告、保薦機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查文件以及其他相關(guān)的資料憑證等。

    無(wú)論是資料備份還是審核稽查，工作底稿的重要性都不言而喻，如今我們的IPO工作中仍時(shí)常會(huì)為了項(xiàng)目進(jìn)度而輕視工作底稿，從而在工作底稿整理的過(guò)程中出現(xiàn)一系列的問(wèn)題。如缺少明確的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)底稿工作重視程度不夠、工作底稿格式不一、內(nèi)容冗長(zhǎng)繁瑣、部分板塊底稿不夠充分等。

圖表1  IPO底稿工作需要注意的問(wèn)題

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

    除了上述常見(jiàn)的問(wèn)題之外，還需特別注意IPO工作底稿在在審核稽查過(guò)程中的特殊地位，在進(jìn)行底稿工作時(shí)需要時(shí)刻關(guān)注《中華人民共和國(guó)證券法》《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)指引》《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)印發(fā)專業(yè)委員會(huì)2020年工作要點(diǎn)》《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》等相關(guān)文件對(duì)IPO工作底稿提出的相關(guān)要求。

圖表2  IPO工作底稿相關(guān)政策整理（一）

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圖表3  IPO工作底稿相關(guān)政策整理（二）

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圖表4  IPO工作底稿相關(guān)政策整理（三）

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    總的來(lái)說(shuō)，內(nèi)部及監(jiān)管部門在近年來(lái)加強(qiáng)了對(duì)IPO項(xiàng)目的過(guò)程監(jiān)管，現(xiàn)場(chǎng)抽查工作底稿的頻率也逐漸加大。在目前審核稽查重壓政策且逐步成為常態(tài)的情況下，IPO工作底稿的重要程度仍在不斷地提升，但上述常見(jiàn)問(wèn)題仍然時(shí)常發(fā)生，這需要我們進(jìn)一步地重視。

    前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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抽查頻率加強(qiáng)，是因?yàn)榘b的太過(guò)分，誤導(dǎo)投資人。

很多券商高層和經(jīng)辦人員，三句話不來(lái)就是如何做局，怎么資本運(yùn)作、做大市值，怎么推進(jìn)ipo，ipo為什么，為了圈錢。

很多券商為了推動(dòng)ipo編了很多瞎話，誤導(dǎo)了投資人，完成了損失，然后還不得不繼續(xù)把瞎話編下去自圓其說(shuō)。

當(dāng)券商的評(píng)價(jià)不再客觀，嚴(yán)重失真，就成了擾亂資本市場(chǎng)的害群之馬！