智能變電站市場容量巨大 變壓器、互感器等投資前景廣闊

根據(jù)國家電網(wǎng)規(guī)劃，“十二五”期間，智能電網(wǎng)建設變電環(huán)節(jié)的總體目標是：應用智能變電站相關技術，實現(xiàn)電網(wǎng)運行數(shù)據(jù)的全面采集和實時共享，支撐電網(wǎng)實時控制、智能調(diào)節(jié)和各類高級應用；到2015年，110（66）kV及以上智能變電站占變電站總量的38%左右；到2020年，110（66）kV及以上智能變電站占變電站總量的65%左右。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國智能變電站行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，根據(jù)國網(wǎng)的規(guī)劃，未來我國智能變電站將迎來爆發(fā)式增長：1）第一階段新建智能變電站46座，在運變電站智能化改造28座；2）第二階段新建智能變電站8000座，在運變電站智能化改造50座，特高壓交流變電站改造48座；3）第三階段新建智能變電站7700座，在運變電站智能化改造44座，特高壓交流變電站改造60座。

圖表1：2009-2020國網(wǎng)新建智能變電站和在運變電站改造規(guī)劃（單位：座）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

前瞻對國家電網(wǎng)公司2012年共計6次的設備招標信息進行了統(tǒng)計，不難發(fā)現(xiàn)其智能化設備增幅驚人。而國家電網(wǎng)公司2013年第二次招標更能顯示問題，保護類設備招標數(shù)量為5414套，相比2012年的4038套上升34.1%，其中智能裝置共2866套,智能化率達52.20%；變電站監(jiān)控系統(tǒng)招標數(shù)量為576套，相比2012年的337套，增長70.9%，其中智能裝備339套，智能化率為58.85%。

圖表2：國家電網(wǎng)公司2013年第二次設備招標情況（單位：套，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

市場認為未來三年智能變電站的市場容量在360億元左右，其中電子互感器和智能繼電保護及自動化成套設備都將達到150億元。目前具有電子式互感器生產(chǎn)能力的上市公司僅有國電南瑞、南瑞繼保、許繼電氣三家，能向國網(wǎng)提供智能繼電保護及自動化成套設備的企業(yè)有國電南瑞、北京四方、南瑞繼保、許繼電氣四家。

由于需要改造和新增的變電站數(shù)量巨大，預計未來5-10年智能變電站市場都將保持高速成長，3-5年內(nèi)更可以看到年復合100%以上的高速增長，市場最看好電子式互感器這一全面取代傳統(tǒng)設備的新興市場。

圖表3：2010-2020年智能變電站市場容量估算（單位：億元，萬元/套）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

按照國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)的規(guī)劃，預計“十二五”期間，將增加8000座新增及改造的智能化變電站。目前，我國110kv及以上的傳統(tǒng)變電站（不考慮廠礦企業(yè)投資的變電站）約為2萬座。

初步判斷，8000座智能變電站中，新增變電站的比例將達到90%以上。照此測算，們預計“十二五”期間，新增智能變電站關鍵設備（除傳統(tǒng)一次設備）的投資約為727億元。其中，傳統(tǒng)繼電保護、變電站系統(tǒng)改造的市場規(guī)模為217億元，年均40多億元；光電互感器的市場空間有望達到136億元；成套設備在線監(jiān)測系統(tǒng)的市場容量為298億元；時間同步系統(tǒng)的市場容量為14億元；數(shù)字故障錄波裝置的市場容量為62億元。

圖表4：“十二五”期間新增智能變電站市場容量（單位：座，億元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

根據(jù)國外規(guī)劃，未來我國智能變電站建設第一階段在運變電站智能化改造28座；第二階段在運變電站智能化改造50座，特高壓交流變電站改造48座；第三階段在運變電站智能化改造44座，特高壓交流變電站改造60座。預計“十二五”期間，在運變電站智能化改造市場容量約為40億元。