收藏！電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)2020年A股IPO市場(chǎng)回顧與2021年前景展望

電氣機(jī)械及器材制造業(yè)是一國(guó)工業(yè)發(fā)展水平的重要指標(biāo)性行業(yè)。近年來(lái)，我國(guó)電氣機(jī)械及器材制造行業(yè)營(yíng)業(yè)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，整體發(fā)展態(tài)勢(shì)平穩(wěn)，發(fā)展動(dòng)力充沛，其A股IPO市場(chǎng)也較為繁榮。

行業(yè)迎來(lái)發(fā)展契機(jī)，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)

電氣機(jī)械及器材制造業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中一個(gè)非常重要的大類，該行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)密集程度相對(duì)較高，其在提升產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、提高一國(guó)國(guó)民生活質(zhì)量中起著不可替代的基礎(chǔ)性作用，是反映一國(guó)工業(yè)發(fā)展水平的重要指標(biāo)性行業(yè)。

根據(jù)《2017年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)主要可以分為電機(jī)制造(381)，輸配電及控制設(shè)備制造(382)，電線、電纜、光纜及電工器材制造(383)等八類。

近年來(lái)，我國(guó)工業(yè)化和城市化進(jìn)程不斷加快，電氣機(jī)械和器材的智能化和自動(dòng)化替代穩(wěn)步推進(jìn)，為電氣機(jī)械和器材制造業(yè)的快速發(fā)展提供了良好的環(huán)境。2016-2020年，中國(guó)規(guī)模以上電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2020年，中國(guó)規(guī)模以上電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)67832億元，在新冠疫情的沖擊下仍實(shí)現(xiàn)了4.5%的增長(zhǎng)率。(注：營(yíng)業(yè)收入下降但增速保持正值的原因?yàn)榭杀瓤趶讲煌?

近年來(lái)，隨著智能堅(jiān)強(qiáng)電網(wǎng)和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)，對(duì)于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)產(chǎn)品的智能化與自動(dòng)化提出了全新的要求，一定程度上促進(jìn)了行業(yè)頭部企業(yè)的轉(zhuǎn)型，并為其發(fā)展重新賦能，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模也因此逐漸擴(kuò)大。

預(yù)計(jì)2021-2026年，行業(yè)年均增長(zhǎng)率或?qū)⒎€(wěn)定在5%-10%之間，截至2026年，行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入有望突破10萬(wàn)億元。

上市企業(yè)數(shù)量位居各行業(yè)前列

電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)眾多。截至2021年第一季度，A股上市企業(yè)(不包含已退市企業(yè))共有4233家，其中隸屬于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)的企業(yè)共有263家，占到了A股上市企業(yè)總數(shù)的6.21%。

自2014年始A股每年上市的企業(yè)中均有6%左右的企業(yè)為電氣機(jī)械和器材制造業(yè)。2020年，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)共有24家企業(yè)成功在A股IPO上市，占到了2020年A股IPO上市企業(yè)數(shù)量的6.1%。

2021年第一季度，A股IPO市場(chǎng)共有100家企業(yè)上市，其中電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)占到了5家，占比實(shí)現(xiàn)5.0%。

從首發(fā)募集資金來(lái)看，2015-2020年，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)平均首發(fā)募集資金呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2020年，行業(yè)A股上市企業(yè)首發(fā)募集資金合計(jì)達(dá)到338億元，較2019年增長(zhǎng)約745%，其首發(fā)募集資金均值達(dá)到了14.1億元，較2019年增長(zhǎng)約110%。

行業(yè)上市企業(yè)地域集中度較高 CR5突破70%

截至2021年第一季度，263家電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)主要分布在廣東、浙江、江蘇、上海、山東等地，其中廣東、浙江、江蘇分布數(shù)量最多，分別為60家、47家和45家，分別占到了電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)總數(shù)的22.81%、17.87%和17.11%。綜合來(lái)看，我國(guó)電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)地域集中度較高，CR5超過(guò)了70%。

從地級(jí)市來(lái)看，除去作為直轄市的上海市外，截至2021年第一季度，263家電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)主要分布在深圳、蘇州、無(wú)錫、佛山等地，整體分布較為分散，除深圳(25家)外，未有一個(gè)地級(jí)市擁有的電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股上市企業(yè)超過(guò)20家。

部分?jǐn)M上市企業(yè)成科創(chuàng)板重點(diǎn)扶持對(duì)象

截至2021年第一季度，A股263家隸屬于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)的上市企業(yè)中，164家位于主板，數(shù)量占比超過(guò)60%。2019年6月科創(chuàng)板開板，拉開了注冊(cè)制改革的序幕，大量電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)開始流向科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板。

2020-2021年第一季度，共有20家電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)通過(guò)科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板成功IPO上市，占到了這期間電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)成功IPO上市數(shù)量的近70%。

2021年行業(yè)A股IPO市場(chǎng)或?qū)⒊掷m(xù)繁榮

2021年初，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)整體運(yùn)行情況良好。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局披露，2021年1-2月行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入9868億元，較2020年同期增長(zhǎng)近73%。

與此同時(shí)，雖然上市委和發(fā)審委正逐漸加強(qiáng)對(duì)A股IPO企業(yè)的質(zhì)量把控，但A股IPO市場(chǎng)仍維持著2020年的繁榮景象，一季度共有100家企業(yè)成功IPO上市，大量企業(yè)位于申請(qǐng)審核流程通道，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)A股IPO趨勢(shì)一片大好。

更多IPO研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2020年A股IPO市場(chǎng)全景回顧與2021年前景展望專題報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

其下屬的IPO咨詢部門主要為境內(nèi)外擬上市企業(yè)提供IPO咨詢服務(wù)(主要為細(xì)分市場(chǎng)研究與募投項(xiàng)目可行性研究)、并購(gòu)咨詢服務(wù)、管理咨詢服務(wù)、再融資咨詢服務(wù)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)等。

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