【深度】2021年中美肽類(lèi)藥物行業(yè)發(fā)展對(duì)比分析(附發(fā)展差異剖析)

行業(yè)主要公司：藥明康德(300759.SZ)、凱萊英(002821.SZ)、圣諾生物(688117.SH)、海特生物(300683.SZ)、安科生物(300009.SZ)、諾泰生物(688076.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：發(fā)展歷程、人才儲(chǔ)備、研發(fā)企業(yè)分布、市場(chǎng)規(guī)模等

中美肽類(lèi)藥物行業(yè)發(fā)展對(duì)比

1、中美肽類(lèi)藥物行業(yè)供給對(duì)比分析

——產(chǎn)品角度

從2020年全球肽類(lèi)藥物TOP20產(chǎn)品的角度來(lái)看，美國(guó)共有6個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入了2020年全球肽類(lèi)藥物TOP20;而中國(guó)并沒(méi)有肽類(lèi)藥物產(chǎn)品進(jìn)入全球TOP20。

——企業(yè)角度

在全球范圍內(nèi)，2020年TOP10肽類(lèi)藥物的銷(xiāo)售收入達(dá)到了254億美元;占總市場(chǎng)規(guī)模的40.4%;而TOP20肽類(lèi)藥物的銷(xiāo)售收入達(dá)到了370億美元，占總市場(chǎng)規(guī)模的58.9%。特別注意的是，全球TOP20最暢銷(xiāo)肽類(lèi)藥物中每一種均達(dá)到接近10億美元或以上的銷(xiāo)售收入。

從供給企業(yè)來(lái)看，在全球TOP20中，美國(guó)有EliLilly、Amgen兩家公司的產(chǎn)品進(jìn)入了TOP20;而中國(guó)并沒(méi)有企業(yè)進(jìn)入。

2、中美肽類(lèi)藥物行業(yè)需求對(duì)比分析

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)的肽類(lèi)藥物市場(chǎng)規(guī)模從2016年的340億美元上升至2020年的361億美元，年復(fù)合增速達(dá)到了1.4%;而中國(guó)的肽類(lèi)藥物市場(chǎng)規(guī)模則是從2016年的63億美元上升至2020年的85億美元，年復(fù)合增速達(dá)到了8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了全球增速。

此外，根據(jù)弗若斯特沙利文的預(yù)測(cè)，美國(guó)肽類(lèi)藥物市場(chǎng)將由2020年的361億美元增至2025年的512億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.3%，并進(jìn)一步增至2030年的718億美元，2025年至2030年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.0%。此外，在2020年，美國(guó)肽類(lèi)藥物市場(chǎng)占全球肽類(lèi)藥物市場(chǎng)的57.4%，預(yù)計(jì)將維持其于全球肽類(lèi)藥物市場(chǎng)的領(lǐng)先份額，于2030年達(dá)到50.6%。而中國(guó)的肽類(lèi)藥物市場(chǎng)由2020年的85億美元增至2025年的182億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為16.3%，并進(jìn)一步增至2030年的328億美元，2025年至2030年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為12.5%。

3、中美肽類(lèi)藥物行業(yè)發(fā)展對(duì)比總結(jié)

綜合來(lái)看，美國(guó)肽類(lèi)藥物企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力更強(qiáng)，全球TOP20肽類(lèi)產(chǎn)品中有6個(gè)產(chǎn)品屬于美國(guó)，而中國(guó)暫未有企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入全球TOP20。但根據(jù)弗若斯特沙利文，2021-2030年，中國(guó)在肽類(lèi)藥物需求上更大;其增速將會(huì)達(dá)到全球第一，亦是美國(guó)增速的兩倍。

中美肽類(lèi)藥物行業(yè)發(fā)展差異剖析

1、發(fā)展歷程：中國(guó)起步較晚

1902年，科學(xué)家Bayliss和Starling在動(dòng)物腸胃里分離出了能側(cè)記胰腺分泌活動(dòng)物的物質(zhì)，并將這種物質(zhì)命名為促胰腺素，這也是科學(xué)家們首次發(fā)現(xiàn)多肽類(lèi)物質(zhì)，從此揭開(kāi)了多肽功能性研究的神秘面紗。1931年，Euler和Gaddum從馬的大腦和大腸的提取物中發(fā)現(xiàn)并分離純化得到一種能使平滑肌收縮并且促進(jìn)血管舒張從而降低血壓的物質(zhì)，并將這種物質(zhì)命名為P多肽物質(zhì)，這是人類(lèi)最早發(fā)現(xiàn)的神經(jīng)類(lèi)多肽物質(zhì)。1950年后，Merrifield設(shè)計(jì)發(fā)明了固相合成多肽類(lèi)物質(zhì)的方法，開(kāi)創(chuàng)了人工合成多肽的先河，給肽類(lèi)藥物研究帶來(lái)了跳躍性的發(fā)展。70年后后期，腦啡肽及阿片樣肽的功能深入研究，使得肽類(lèi)藥物的活性研究進(jìn)入高潮。到了80年代后期，就不斷有肽類(lèi)藥物被合成上市。

20世紀(jì)90年代初，瑞士諾華、默克雪蘭諾、輝凌制藥、美國(guó)賽生等跨國(guó)醫(yī)藥企業(yè)在中國(guó)注冊(cè)上市了多個(gè)化學(xué)合成多肽藥物，使多肽藥物進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。20世紀(jì)90年代末，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)開(kāi)始關(guān)注多肽藥物，1997年，國(guó)內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)上市了我國(guó)第一個(gè)多肽類(lèi)新藥“注射用胸腺五肽”，開(kāi)啟了中國(guó)本土的多肽藥物行業(yè)。然而受到技術(shù)條件及硬件設(shè)備的限制，諸如多肽合成儀、制備級(jí)色譜、保護(hù)氨基酸、樹(shù)脂等設(shè)備及原輔材料的供應(yīng)相對(duì)不足等原因，中國(guó)企業(yè)尚難以大規(guī)模生產(chǎn)，直到21世紀(jì)初，各項(xiàng)技術(shù)配套逐漸成熟，國(guó)內(nèi)開(kāi)始具備大規(guī)模生產(chǎn)多肽藥物的能力。

2、人才支持：美國(guó)人才儲(chǔ)備殷實(shí)

根據(jù)QuacquarelliSymonds公司每年發(fā)布的QS世界大學(xué)排名顯示，2021年生物科學(xué)QS世界排名前200的大學(xué)中，有62所大學(xué)進(jìn)入生物學(xué)科QS世界排名前200，占據(jù)TOP200大學(xué)的31%。特別注意的是，與排名第二的英國(guó)差距達(dá)到了40所大學(xué)，這也進(jìn)一步說(shuō)明了美國(guó)生物醫(yī)藥行業(yè)就業(yè)需求強(qiáng)勁。而中國(guó)僅有6所大學(xué)進(jìn)入生物學(xué)科QS世界排名前200，比重為3%。

3、研發(fā)創(chuàng)新：全球醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)約46%位于美國(guó)，且約55%的研發(fā)項(xiàng)目位于美國(guó)

根據(jù)Informa的數(shù)據(jù)顯示，2020-2021年全球醫(yī)藥研發(fā)有46%的企業(yè)集中在美國(guó)，而在中國(guó)的研發(fā)企業(yè)從2020年的8%上升至2021年的9%;這也說(shuō)明中國(guó)醫(yī)藥研發(fā)行業(yè)的逐步崛起。

注：左邊是2020年，右邊是2021年。

目前，全球共有18528個(gè)醫(yī)藥研發(fā)項(xiàng)目;其中，10260個(gè)是屬于美國(guó)，占總研發(fā)項(xiàng)目的55%;而中國(guó)只擁有3097個(gè)項(xiàng)目，占總研發(fā)項(xiàng)目的17%。

4、中美肽類(lèi)藥物行業(yè)發(fā)展差異剖析總結(jié)

結(jié)合中美肽類(lèi)藥物行業(yè)的發(fā)展歷程、人才支持、研發(fā)創(chuàng)新等因素來(lái)看，目前美國(guó)的肽類(lèi)藥物行業(yè)發(fā)展較好，但隨著中國(guó)整體的發(fā)展，中國(guó)將會(huì)不斷拉小與美國(guó)之間的差距。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

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