【投資視角】啟示2023：中國汽車零部件行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：華域汽車(600741);濰柴動力(000338);奧聯(lián)電子(300585);均勝電子(600699)等;

本文核心數(shù)據(jù)：汽車零部件投融資金額、投融資數(shù)量、投融資輪次、投資主體結(jié)構(gòu)

1、2022年投融資熱度為近年峰值

中國汽車零部件投融資從數(shù)量和金額綜合來看，2022年是投融資熱度最明顯的一年。全年投融資及并購金額達(dá)到167.4億元，數(shù)量達(dá)到88起。截止2023年1月，中國汽車零部件行業(yè)投融資數(shù)量3起，融資金額0.61億元。

注：2023年投融資及并購金額及數(shù)量數(shù)據(jù)搜索日期截止2023年1月31日，下不贅述。

2、汽車零部件投融資即將進(jìn)入快速發(fā)展階段

從單筆最大融資金額來看，2019年單筆最大融資金額超過230億元，主要為IPO融資金額，除此之外，從近年來的投融資金額來看，2022年單筆最大投資金額達(dá)到71億元，成為第二高的金額，從行業(yè)投融資趨勢來看，中國汽車零部件行業(yè)單筆投融資金額有望再破新高。

從汽車零部件的投資輪次分析，目前汽車零部件投融資輪次處于起步和初期階段，天使輪和A輪總占比超過50%，說明行業(yè)內(nèi)新興企業(yè)較多，行業(yè)競爭程度較為激烈。隨著近兩年來中國宏觀利好政策不斷發(fā)布，越來越多的新興企業(yè)試圖入局賽道，預(yù)計(jì)未來幾年行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度將持續(xù)提升。

3、中國汽車零部件行業(yè)投融資集中在江浙滬區(qū)域

從汽車零部件行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前上海的融資數(shù)量最多，其中2021年和2022年共31起，累計(jì)融資事件數(shù)達(dá)77起?？梢钥闯?，多個區(qū)域的投融資事件都在2020-2022年這兩年發(fā)生，主要原因是政府對于新能源汽車以及核心零配件行業(yè)發(fā)展的促進(jìn)政策不斷出臺，企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)得到進(jìn)一步增長，從而吸引了更多資本入局。

4、中國汽車零部件行業(yè)企業(yè)投融資事件匯總

2022-2023年1月我國汽車零部件行業(yè)的主要投融資事件如下：

5、中國汽車零部件行業(yè)投資主體分析

目前中國汽車零部件的投融資主體有很多種方式，有企業(yè)、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、政府等，從行業(yè)的龍頭企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和企業(yè)的運(yùn)行性質(zhì)上來看，投資主體主要由資本集團(tuán)和汽車制造及相關(guān)企業(yè)擔(dān)任控股主體，如紅杉資本、中金和天使投資機(jī)構(gòu)等，主要是對于汽車零部件行業(yè)的整體形勢看好而入局。對于汽車制造企業(yè)而言，通過投資并購汽車零部件服務(wù)企業(yè)可以拓展汽車零部件業(yè)務(wù)，提升企業(yè)后向一體化進(jìn)程。

6、規(guī)模擴(kuò)張為企業(yè)收購方主要動機(jī)

從近年投融資金額較高、影響較為深遠(yuǎn)的事件來看，并購方大多來自被收購方同垂直賽道的主體企業(yè)，這也體現(xiàn)出了汽車零部件依據(jù)其不同的垂直細(xì)分賽道，行業(yè)內(nèi)的投融資、兼并事件也形成了各自的領(lǐng)域，在領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張是收購方的主要戰(zhàn)略布局。

7、汽車零部件行業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)集中華東區(qū)域

從我國企業(yè)零配件產(chǎn)業(yè)園區(qū)分布來看，山東、浙江省等地具備一定的集中效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)量超過40個，江蘇、廣東地區(qū)的汽車零部件產(chǎn)業(yè)園也在積極建設(shè)當(dāng)中。

8、汽車零部件行業(yè)投融資總結(jié)

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同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

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