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【投資視角】啟示2024:中國奢侈品行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、兼并重組等)

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20 張維佳 ? 2024-09-04 15:00:31  來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 E4538G1

行業(yè)主要上市公司:周大福(HK01929);老鳳祥(600612.SH);森馬服飾(002563.SZ);海瀾之家(600398.SH);上海家化(600315.SH);珀萊雅(603605.SH);飛亞達(dá)(000026.SZ);貴州茅臺(600519.SH);五糧液(000858.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù):奢侈品行業(yè)投融資金額,奢侈品行業(yè)單筆投融資,奢侈品行業(yè)融資輪次,奢侈品行業(yè)兼并重組事件

1、奢侈品行業(yè)重?zé)ɑ盍?/strong>

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫,2017年我國奢侈品行業(yè)融資達(dá)到頂峰,發(fā)生融資事件共35起,融資金額共7.67億元。2017年后我國奢侈品行業(yè)遇冷,融資事件數(shù)量和融資金額均下降,2020年融資數(shù)量下降至10起;2021年融資數(shù)量回升至13起,融資金額也達(dá)到近十年內(nèi)最大規(guī)模23.06億元人民幣。2022年我國奢侈品行業(yè)融資事件降至7起,降幅達(dá)46%;融資金額為14.23億元,較上年下降38%。2023年奢侈品行業(yè)融資規(guī)模仍呈現(xiàn)下降趨勢,發(fā)生融資事件3起,融資金額為2.28億元。

圖表1:2007-2023年中國奢侈品行業(yè)融資整體情況(單位:億元,起)

注:上述統(tǒng)計(jì)時(shí)間截止2024年7月24日,下同。

2、奢侈品行業(yè)投融資仍處于早期階段

從單筆融資金額來看,2014-2023年除2022年的單筆融資金額上升到2億元外,其他年份的單筆融資金額均未超過2億元。

圖表2:2014-2023年中國奢侈品行業(yè)投融資單筆融資情況(單位:億元)

從奢侈品的投資輪次分析,目前奢侈品行業(yè)的融資輪次仍然處于早期階段,C輪后的融資寥寥無幾。這表明奢侈品行業(yè)的企業(yè)在初創(chuàng)期和發(fā)展期受到較多的資金支持,有利于其快速成長和擴(kuò)大市場。

圖表3:2017-2023年中國奢侈品行業(yè)投融資輪次情況-按事件數(shù)量(單位:起)

3、奢侈品行業(yè)投融資集中在北京和上海

從奢侈品行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看,目前北京的融資企業(yè)最多,2017-2023年累計(jì)達(dá)到47起,尤其在2017年累計(jì)達(dá)到17起。上海融資事件數(shù)排名第二,2017-2023年累計(jì)達(dá)到33起,在2017年累計(jì)達(dá)到8起。而江蘇在2017-2023年累計(jì)發(fā)生融資事件數(shù)僅3起,由此江蘇區(qū)域的奢侈品投融資活躍度可見一斑。

圖表4:2017-2023年中國奢侈品行業(yè)投融資區(qū)域分布-按事件數(shù)量(單位:起)

4、奢侈品行業(yè)投融資集中在電商零售

2021年-2023年我國奢侈品行業(yè)的主要投融資事件如下:

圖表5:2021-2023年中國奢侈品行業(yè)投融資事件匯總-1

圖表6:2021-2023年中國奢侈品行業(yè)投融資事件匯總-2

從2021-2023年融資企業(yè)的主營產(chǎn)品分析,投資熱點(diǎn)從2021年的文娛傳媒、本地生活、電商零售業(yè)務(wù)過度到2023年的完全聚焦于電商零售。

圖表7:2021-2023年中國奢侈品行業(yè)融資產(chǎn)品變化(單位:%)

5、奢侈品行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對奢侈品行業(yè)投資主體的總結(jié),目前我國奢侈品行業(yè)的投資主體主要以投資類為主,代表性投資主體有光源資本、棕櫚資本、眾源資本等等;實(shí)業(yè)類的投資主體有小紅書、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)和雅詩蘭黛等。

圖表8:2021-2023年中國奢侈品行業(yè)投資主體分布(單位:%)

6、奢侈品企業(yè)橫向收購擴(kuò)大規(guī)模

目前中國奢侈品行業(yè)的兼并重組事件較少,從全球的角度分析,目前兼并重組的類型主要為中游企業(yè)橫向收購擴(kuò)大規(guī)模。

圖表9:全球奢侈品行業(yè)兼并重組事件分析

7、奢侈品行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

圖表10:奢侈品行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國奢侈品行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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2024-2029年中國奢侈品行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告
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作者 張維佳
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