電動車的劇本，半導(dǎo)體再演一遍

作者|衣公子 來源|衣公子的劍(ID：yigongzidejian)

布加迪(Bugatti)，世界頂級跑車。旗下那款威龍，中國大陸的落地價在4000萬左右。

尹喜地是中國第一輛布加迪威龍的所有者。事實上，布加迪，尹喜地有好幾輛，至于其他豪車，更是不勝枚舉。由于每一輛車的車牌都以“JC”開頭，因此尹喜地也被叫做“精彩哥”。

尹喜地的父親是重慶首富、重慶力帆的創(chuàng)始人尹明善。力帆從摩托車起家，隨后進(jìn)入汽車、足球、地產(chǎn)，再進(jìn)入新能源汽車。力帆只生產(chǎn)低端車，最有名的是曾提出“汽車論斤賣”。

算下來力帆要賣掉1000輛汽車才夠尹喜地買一輛布加迪。

上個月，重慶力帆控股有限公司進(jìn)入破產(chǎn)重整。

尹明善1938年出生，從整個中國歷史里穿行而過。20歲，因為“資本主義傾向”的言論入獄，做了20年牢。40歲，當(dāng)英語老師、靠編輯圖書的賺到了第一桶金。趕上一個匱乏的中國，從做發(fā)動機(jī)、摩托車起家，當(dāng)上工商商會會長、重慶政協(xié)副主席，著名的“紅頂商人”。

力帆因為拖欠一筆56.3萬的貨款，被告上法庭，最終走向破產(chǎn)重組。

衣公子打聽了一下，50萬，大概也就布加迪做一次保養(yǎng)的錢。當(dāng)然，開過跑車的都知道超跑很廢輪胎，如果要換輪胎，50萬還不夠了。

精彩紛呈的公子，大起大落的首富，4000萬豪車的轟鳴和50萬貨款的訴訟，交織在一起，就是波瀾壯闊的中國故事。

01

重慶力帆的坍塌，如一塊塊倒下的多米諾骨牌，其中最醒目的一塊，是新能源汽車騙補(bǔ)。

尹明善曾經(jīng)說過，傻瓜才不抓住現(xiàn)在的機(jī)會搞新能源汽車。

在工信部的處罰決定中，力帆申報補(bǔ)貼的新能源汽車中，不符合條件的車輛共計2395輛，涉及中央財政補(bǔ)助資金1.14億元。不僅不補(bǔ)，工信部直接取消了力帆乘用車2016年申請補(bǔ)助的資格。

力帆可不是孤例。

在工信部2016年的調(diào)查中，93家新能源車企中有共有72家涉嫌騙補(bǔ)，問題車輛總數(shù)76374輛，涉及補(bǔ)貼總金額92.707億元，平均每輛車騙補(bǔ)12萬。這還僅僅是涉及中央財政的部分。

翻一翻中汽協(xié)的官方數(shù)據(jù)，2015年新能源汽車銷量一共才33萬輛，也就是說，每四輛車就有一輛騙補(bǔ)。

新能源補(bǔ)貼簡直是金礦。

比如，當(dāng)初中央財政給6-8米純電動中巴車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為30萬元/輛，地方往往會1:1再補(bǔ)30萬，也就是說一輛車可以獲得補(bǔ)貼60萬元。

騙補(bǔ)的方式簡單粗暴，首先把車價人為定高，索要高額補(bǔ)貼。由于質(zhì)量差、價格高，根本賣不掉，怎么辦？不用擔(dān)心，方法有很多，比如虛構(gòu)銷售，沒完工先上牌，違規(guī)辦理行駛證，再或者自己成立一家租賃公司，買自己的車，車輛盡管閑置，但是補(bǔ)貼落袋為安。

由于電動汽車已經(jīng)被披上了振興中國工業(yè)的大旗。我們往往覺得，一定是個別卑劣的個人在鉆空子，而行業(yè)大方向是好的。就像國產(chǎn)電視劇中，二把手可能是心術(shù)不正的壞人，但是一把手肯定大義凜然、心向紅旗。

事實卻不敢茍同。

在中國裁判文書網(wǎng)上可以看到上海嘉定區(qū)法院的一則判決書。被告人項某在擔(dān)任上海新能源汽車數(shù)據(jù)中心綜合部主管期間，利用負(fù)責(zé)審核新能源車企新車型數(shù)據(jù)接入符合性等工作的職務(wù)便利，為他人謀取利益，多次受賄。

判決書上清清楚楚寫著，向項某贈送現(xiàn)金、購物卡的包括奇瑞、比亞迪、廣汽、上汽、北汽、吉利、長城、東風(fēng)特汽專用車、宇通客車、金龍等知名大企業(yè)的員工。

2016-2018年，正是新能源汽車補(bǔ)貼最瘋狂的兩年。

補(bǔ)貼的大方向是“退坡”，但是每次都阻力重重。在中國工業(yè)“彎道超車”的美麗說辭之下，是另一個不能說的秘密：補(bǔ)貼高，騙補(bǔ)嚴(yán)重，企業(yè)依賴補(bǔ)貼勝過依靠創(chuàng)新，自主品牌的新能源汽車技術(shù)差性能低、大量閑置。

02

“哪里有補(bǔ)貼，哪里就有騙補(bǔ)”，新能源汽車的劇情正在半導(dǎo)體行業(yè)重演一遍。

2014年，中國集成電路進(jìn)口額超過石油，并成為中國第一大進(jìn)口商品。隨后，《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》出臺，1380 億元的國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（俗稱“大基金”）問世。

”中興事件”之后，舉國造芯。“華為危機(jī)”之后，更是高潮再高潮。

大基金兩期的規(guī)模都是千億級別，算上在地方和資本市場撬動的投資規(guī)模，應(yīng)該已經(jīng)超過一萬億。

根據(jù)國際半導(dǎo)體設(shè)備與材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）的報告，2017-2020年，全球共投產(chǎn)半導(dǎo)體晶圓廠62座，其中26座在中國，占比42%。

到了今天，第一層面紗已經(jīng)揭開。

南京德科瑪，投資30億美元的晶圓廠項目，淪為欠薪、欠款、欠稅的“三欠公司”，7月申請破產(chǎn)。

成都格芯，投資100億美元的晶圓廠項目，擱置了19個月之后正式停業(yè)，最后的74名員工拿了N+1補(bǔ)償。

德淮半導(dǎo)體，投資120億元建設(shè)的明星項目，立志于“中國第一、世界第二”，已經(jīng)經(jīng)歷了漫長的欠薪和停擺，目前的主要精力在應(yīng)付涉及腐敗的調(diào)查。

武漢弘芯，總投資1280億元，鎖定14納米以及7納米以下先進(jìn)邏輯芯片和系統(tǒng)集成。2018、2019連續(xù)兩年入選“湖北省重大項目”。先是因拖欠工程款，300多畝的土地使用權(quán)被查封。緊接著，公眾發(fā)現(xiàn)持股90%的大股東實繳資本為0。

這荒唐又熟悉的劇情。

寫到這里，本可以戛然而止。但是單單控訴“有壞人”，會讓人意猶未盡；想要深入分析一番，又不敢。

劍就不要拔出來了。用劍鞘，點到為止地說一說——產(chǎn)業(yè)_政策。

03

一晃眼，北大，林毅夫和張維迎已經(jīng)爭了20多年。

林毅夫，是產(chǎn)業(yè)_政策的支持者。最核心的觀點是，盡管大多數(shù)政策都失敗了，但是尚未見不用產(chǎn)業(yè)_政策而成功追趕發(fā)達(dá)國家的發(fā)展中國家，和保持持續(xù)發(fā)展的發(fā)達(dá)國家。

張是林的反對者。

產(chǎn)業(yè)_政策成功的案例鳳毛麟角，失敗的例子比比皆是。往近了說，2009年十大產(chǎn)業(yè)振興計劃后果是嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。光伏行業(yè)更是前車之鑒。

為什么都失敗了？最主要的原因是，人類認(rèn)知能力的限制，而創(chuàng)新是不可預(yù)見的。比如衣公子以前的文章也常提到，40年代IBM在發(fā)明計算機(jī)之后大膽預(yù)言全世界只需要六臺計算機(jī)就足夠了；90年代的比爾蓋茨不看好互聯(lián)網(wǎng)；21世紀(jì)“登月第一人”阿姆斯特朗認(rèn)定SpaceX回收火箭的方案是個蠢主意。

你看，連耕耘在產(chǎn)業(yè)第一線的專業(yè)人士人都無法預(yù)測未來，更何況高高在上的廟堂乎？

具體一點來說，行業(yè)經(jīng)常面臨技術(shù)路線紛爭，比如，生態(tài)做閉環(huán)還是開源？電池用三元鋰還是磷酸？這時候，政策支持哪條路線呢？支持錯了，那可不得了；如果每條技術(shù)路線都支持，不僅浪費，而且扭曲了市場價格，阻礙了優(yōu)勝劣汰，反而幫了倒忙。

事實上，實現(xiàn)創(chuàng)新唯一的途徑是經(jīng)濟(jì)試驗的自由，而不是將整個行業(yè)鎖定在預(yù)定的路徑上。

這和大家的直覺正好相反。不過，你不妨看一看身邊，被保護(hù)、被扶持的產(chǎn)業(yè)中國品牌往往沒國際競爭力，最典型的就是汽車，而開放、自由競爭的產(chǎn)業(yè)，中國品牌基本都沖出去干翻別人，比如手機(jī)、家電。

不過，多年來，林走到哪里都被奉為上賓，而張常感慨去部門“沒人理他”。其實，看似爭論了30年，其實早就蓋棺定論了。

04

半導(dǎo)體是高度專業(yè)分工的行業(yè)，開放和擁抱國際分工一定是首選。如果非說，如今國難思良將，那也值得我們思考，半導(dǎo)體需要什么樣的支持政策。

最有價值的投資是教育，培養(yǎng)人才。

如果說解燃眉之需，那也應(yīng)該是加大基礎(chǔ)科技的投入。

產(chǎn)業(yè)_政策的概念來自于日本。半導(dǎo)體人常常羨慕日本在50年代的產(chǎn)業(yè)_政策，開放市場，但是外來者必須和日本企業(yè)合資，并且開放技術(shù)。很快，日本不僅實現(xiàn)了國產(chǎn)替代，而且反過來，用價格戰(zhàn)把美國貨殺得片甲不留。

其實高估了日本。

首先，后來大量翔實的研究顯示，日本產(chǎn)業(yè)政策總體上是失敗的。邁克爾·波特等人發(fā)現(xiàn)，在日本最成功的20個產(chǎn)業(yè)，基本沒有產(chǎn)業(yè)_政策的作用，即使有，作用也微乎其微。反倒是最失敗的7個產(chǎn)業(yè)，都深受產(chǎn)業(yè)_政策的嚴(yán)重影響。尤其是80年代之后，日本產(chǎn)業(yè)_政策的失誤比比皆是，包括第五代計算機(jī)的研發(fā)、模擬技術(shù)、移動通訊等等，都被產(chǎn)業(yè)政策帶入歧途。

日本有“失去的十年”。大多數(shù)失敗，不正是依賴過去成功經(jīng)驗的結(jié)果嗎？

再者，日本“必須合資，必須開放技術(shù)”，這一套，已經(jīng)學(xué)過了，但是由于這和國際規(guī)則沖突，給國際關(guān)系種下惡果。這里的得失，不能展開，但是如人飲水，冷暖自知。

美國半導(dǎo)體，也有“產(chǎn)業(yè)_政策”。

被日本殺得血流成河之后，美國政府牽頭成立半導(dǎo)體制造技術(shù)聯(lián)合體（SEMATECH），由仙童+Intel創(chuàng)始人、商業(yè)和科技領(lǐng)袖諾伊斯掛帥。經(jīng)費上聯(lián)邦政府出一半，企業(yè)出一半，研究成果共享。

這個“產(chǎn)業(yè)_政策”，有兩個影響，第一半導(dǎo)體制造逐漸模塊化，生產(chǎn)和設(shè)計逐漸分離，催生了Foundry/Fabless的新商業(yè)模式，“芯片代工之王”臺積電就是因為抓住了這場變革的機(jī)會。

第二，促進(jìn)了基礎(chǔ)科學(xué)的突破。和日本產(chǎn)業(yè)_政策不同，SEMATECH的模式是大企業(yè)集中研發(fā)，減少浪費，成果共享。美日對抗之后，日本科技不再引領(lǐng)科技變革，而是轉(zhuǎn)為專注細(xì)分行業(yè)，出“隱形冠軍”。但是美國科技界新意不斷。

政策制定者，喜歡把林毅夫奉為座上賓，但是連林毅夫也強(qiáng)烈反對ZF對資本市場、外匯市場以及土地市場的干預(yù)，因為這些行為嚴(yán)重扭曲了市場價格。即使在林毅夫的說辭中，產(chǎn)業(yè)_政策也應(yīng)該著力在基礎(chǔ)科技的投入上。

蘋果在1976年推出的I型計算機(jī)，是受惠于1960-1970年代美國政府支持的計算機(jī)技術(shù)的研發(fā)成果。21世紀(jì)的iPod和iPhone也要感謝政府資金支持而研發(fā)出來的衛(wèi)星定位、聲控和大規(guī)模儲存等新技術(shù)。

更簡單的說，喬布斯的成功是受惠于基礎(chǔ)科技突破帶來的成功，而不是因為直接和美國政府合資辦企業(yè)。

相比于處處開花，到處建廠，妄圖復(fù)制一個臺積電，產(chǎn)業(yè)_政策更應(yīng)該把重點放到個體企業(yè)難以做到的燒錢多、耗時長的基礎(chǔ)科技研發(fā)，比如中國最稀缺的先進(jìn)光刻機(jī)、工業(yè)軟件、底層IP、電子設(shè)計。

光刻機(jī)之王ASML現(xiàn)在是印鈔機(jī)，但是企業(yè)創(chuàng)立前二十年，沒有賺任何錢，卻是典型的碎鈔機(jī)。——這是需要產(chǎn)業(yè)_政策支持的。

而基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件，不怕您笑話，如今根本招不到人，不僅因為相關(guān)專業(yè)畢業(yè)生稀缺，而且還要面對騰訊、阿里、華為工程師程序員百萬年薪的競爭——這更是需要產(chǎn)業(yè)_政策支持的。

美國工程院院士、中科院外籍院士、微納電子科學(xué)家馬佐平前段時間接受DeepTech深科技采訪，提起“恨鐵不成鋼”的往事。

當(dāng)時他聽說大基金成立，托朋友約到人，建議拿出5%的錢搞基礎(chǔ)研究，雖然一時未必有收益，但 10-20 年必能見效。 可對方并未采納他的建議，而是花錢買公司、建廠子。他透露，“大基金”曾想收購鎂光科技（美國最大電腦存儲芯片制造商），于是大量購買鎂光股票，但引起鎂光科技的警惕，最后收購不了了之。

他還擔(dān)心，部分國內(nèi)半導(dǎo)體基金的顧問們，常常帶有私心，有的又當(dāng)裁判、又當(dāng)球員。馬佐平說，“明明都失敗了，十幾年來，出主意的人還是這些人。”

說完了宏觀的，再說一下微觀的。

半導(dǎo)體歷史上，妄圖復(fù)制舊模式的嘗試都被拖下了水，所有的成功和逆襲都來自基礎(chǔ)科技的突破。ARM多慘啊，一直活在英特爾的陰影之下。如果循著英特爾的路徑走，只會把自己玩死。

英特爾X86 用的是復(fù)雜指令集（CISC），ARM錯開，投入精簡指令集（RISC）。終于，功耗小，成本低的特點，幫助ARM成為移動互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)時代的大贏家，逆襲英特爾。

這場封鎖，首當(dāng)其沖的是華為。任正非肯定最有發(fā)言權(quán)。面對困境，任正非提倡的第一點還是開放、合作。

任正非從來沒有說要搞一個大陸臺積電（熟悉半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)律的人會知道，這也不可能），而是一而再，再而三地強(qiáng)調(diào)，要加大基礎(chǔ)科技地投入。華為那么困難，還是開百萬年薪招徠科研新人。

華為有句話，讓聽的到炮火的人，指揮戰(zhàn)斗。

好的產(chǎn)業(yè)_政策是去構(gòu)建一個好的基礎(chǔ)設(shè)施，往近了說，是投入基礎(chǔ)科學(xué)。往長遠(yuǎn)了說，是投資教育，培養(yǎng)人才。往深了說，要做好更底層的基礎(chǔ)設(shè)施，那就是一個公平的競爭環(huán)境，用法律保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)和一切。

中國半導(dǎo)體需要突圍的，既有美國的封鎖，也有一個好大喜功、急功近利的態(tài)度。

編者按：本文來自微信公眾號：衣公子的劍（ID：yigongzidejian），作者：衣公子（信托經(jīng)理、財經(jīng)作家）