證監(jiān)會(huì)表態(tài)IPO申報(bào)窗口并未關(guān)閉

證監(jiān)會(huì)曾在3月27日發(fā)布有關(guān)監(jiān)管問(wèn)答，建議企業(yè)合理把握申報(bào)時(shí)間，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)新三板掛牌、境外上市等其他方式融資發(fā)展。然而，有部分媒體將此解讀為IPO申報(bào)窗口的再次關(guān)閉。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)4月11日予以了回駁。新聞發(fā)言人張曉軍稱：“關(guān)于建議發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)合理把握申報(bào)時(shí)間的問(wèn)題，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)所作的建議性答復(fù)，不具強(qiáng)制性，不意味著IPO申報(bào)窗口關(guān)閉。

證監(jiān)會(huì)謹(jǐn)提醒發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)切實(shí)考慮當(dāng)前階段的特殊情況，審慎統(tǒng)籌，理性選擇融資場(chǎng)所，充分利用多層次資本市場(chǎng)多渠道解決融資問(wèn)題，避免過(guò)度集中在已經(jīng)擁堵的首發(fā)渠道，影響公司發(fā)展進(jìn)程；對(duì)于確擬首發(fā)融資的，建議合理把握申報(bào)時(shí)間，避免增加企業(yè)的成本和負(fù)擔(dān)。

對(duì)于市場(chǎng)普遍關(guān)注的IPO發(fā)審會(huì)啟動(dòng)的問(wèn)題，IPO咨詢機(jī)構(gòu)前瞻投資顧問(wèn)認(rèn)為，IPO發(fā)審會(huì)重啟必要條件，第一個(gè)是新股配套細(xì)則的出臺(tái)，第二個(gè)是IPO排隊(duì)企業(yè)需補(bǔ)發(fā)2013年年報(bào)。

張曉軍稱：“為落實(shí)本次新股發(fā)行改革的有關(guān)要求，截至目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已完成對(duì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、老股轉(zhuǎn)讓辦法等文件的制定、修訂工作，并完善有關(guān)信息披露規(guī)則。”也就是說(shuō)，上述第一個(gè)必要條件已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)。

而針對(duì)第二個(gè)條件，為300余家企業(yè)提供過(guò)IPO咨詢的前瞻投資顧問(wèn)分析認(rèn)為，大部分企業(yè)的年度審計(jì)報(bào)告都要到每年的3月底才能出來(lái)，同時(shí)相關(guān)的報(bào)告提交、復(fù)核也需要一定的時(shí)間，4月底才能遞交到證監(jiān)會(huì)，據(jù)此預(yù)估，5月份有望重新開啟發(fā)審會(huì)。

與此同時(shí)，為健全多層次資本市場(chǎng)體系，進(jìn)一步明確創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)定位，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)成為支持創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展的資本市場(chǎng)平臺(tái)，3月21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（征求意見稿）》，擬降低創(chuàng)業(yè)板IPO門檻。然而，外界擔(dān)憂，降低創(chuàng)業(yè)板的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)，恐刺激一些質(zhì)量較差的公司申報(bào)IPO。

對(duì)此，張曉軍稱：“創(chuàng)業(yè)板改革措施中，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)，并不意味著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)‘放水’。一方面，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)，還權(quán)于市場(chǎng)，交由投資者判斷，是推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革、促進(jìn)市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的重要步驟；另一方面，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)并不意味著放松監(jiān)管，監(jiān)管部門將以信息披露為中心，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，督促中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”

他提醒擬申報(bào)企業(yè)，應(yīng)切實(shí)考慮當(dāng)前階段的特殊情況，審慎統(tǒng)籌，理性選擇融資場(chǎng)所，充分利用多層次資本市場(chǎng)多渠道解決融資問(wèn)題，避免過(guò)度集中在已經(jīng)擁堵的首發(fā)渠道，影響公司發(fā)展進(jìn)程；對(duì)于確擬首發(fā)融資的，建議合理把握申報(bào)時(shí)間，避免增加企業(yè)的成本和負(fù)擔(dān)。