IPO需出具內(nèi)控審計報告

監(jiān)管層對于企業(yè)內(nèi)控制度建設越發(fā)關注，在上半年A股企業(yè)IPO被否的原因中，內(nèi)部風險控制問題已經(jīng)成為沖刺IPO的致命因素之一。

自2012年1月1日起，《企業(yè)內(nèi)部控制審計指引實施意見》正式施行，2012年主板上市的IPO企業(yè)需出具內(nèi)部控制審計報告。在企業(yè)內(nèi)控制度由主板公司逐漸向中小板、創(chuàng)業(yè)板全面過渡的背景下，會計師事務所和企業(yè)自身，都將接受嚴峻考驗。

前瞻投顧統(tǒng)計顯示，今年上半年27家企業(yè)IPO遭否，除去關聯(lián)交易、獨立性缺失、持續(xù)盈利能力等主要原因之外，企業(yè)內(nèi)部風險控制問題仍然成為致命因素之一。因此，充分運用規(guī)范的內(nèi)部控制和風險管理措施來控制各種風險是創(chuàng)業(yè)家推進公司上市的必修課程。

內(nèi)控是種預警機制

早在2010年4月15日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會就聯(lián)合發(fā)布了關于印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的通知，根據(jù)該通知的要求，自2012年1月1日《指引》起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行；在此基礎上，擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。雖然沒有明確規(guī)定該指引在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司的實施時間，但盡早加強企業(yè)的內(nèi)部控制管理對企業(yè)及廣大投資者來說是大有裨益的。

企業(yè)內(nèi)控主要解決三方面的問題，即財務報告及相關信息的可靠性、資產(chǎn)的完整性及對法律法規(guī)的遵循。與此同時，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，促進實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略也是內(nèi)控的重要目標。從我們多年的IPO咨詢經(jīng)驗來看，內(nèi)部控制制度對發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營中的重大缺陷和及時整改起到了積極的預警作用，并為整改后的制度運行留下足夠的時間，在很大程度上避免了內(nèi)控缺陷對公司運行或上市進程帶來的不利影響。

引進機構 規(guī)范內(nèi)控

目前IPO的企業(yè)多集中于創(chuàng)業(yè)板，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在建立、實施內(nèi)部控制制度時會遇到諸多困難。

首先，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)資源緊張。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的特點是規(guī)模小、人員少，無論是硬件配置還是人力資源都相對缺乏，建立和實施一套完整復雜的內(nèi)部控制制度相對困難，因此在不影響公司運營效率的前提下，建立和實施內(nèi)部控制將會是一個比較棘手的問題。

其次，內(nèi)部控制的實施是一種經(jīng)營理念的改變。大部分創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的經(jīng)營者同時也是公司的所有者，公司治理相對不完善，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的發(fā)展在很大程度上取決于少數(shù)公司領導。企業(yè)建立內(nèi)部控制制度后，將會在一定程度上改變這一情況，依靠內(nèi)部控制來保證公司運行。因此在建立和實施的過程中，會受到經(jīng)營者的干涉或阻礙。

再次，企業(yè)缺乏相應的智力支持。內(nèi)部控制制度的實施涉及管理學、財務、人力資源等各方面的內(nèi)容，企業(yè)缺乏相應的人才來建立和實施內(nèi)控制度。

針對以上情況，建議創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)或擬在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)聘請專業(yè)中介來協(xié)助建立和實施內(nèi)部控制制度?？梢赃x擇風險管理咨詢公司或者是會計事務所，這些專業(yè)機構具備了一定的內(nèi)控審計經(jīng)驗，他們的加入將會為企業(yè)的內(nèi)部控制提供良好的解決方案，為企業(yè)上市或者經(jīng)營管理出謀劃策，保證企業(yè)的健康發(fā)展。 

本文作者戴星，系前瞻投顧項目三部IPO咨詢顧問。