新三板掛牌條件愈加嚴(yán)格 或需提供無違法證明

“我們下午一直在談新三板項(xiàng)目如何開無違法違規(guī)證明的事情。”27日下午，國內(nèi)一家券商投行人士向記者大倒苦水，稱全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(下稱“股轉(zhuǎn)公司”)對(duì)新三板項(xiàng)目的掛牌條件愈加嚴(yán)格，未來可能強(qiáng)制要求主辦券商提供新三板項(xiàng)目的“無違法違規(guī)證明”。

只是，誰來證明？哪個(gè)部門愿意出面敲章？

律師通知補(bǔ)證明

27日下午，國內(nèi)一家券商投行人士告訴記者，他負(fù)責(zé)的一個(gè)準(zhǔn)備掛牌新三板的項(xiàng)目，律師通知他需要補(bǔ)一個(gè)“無違法違規(guī)證明”。“當(dāng)時(shí)我就有點(diǎn)兒懵了，這證明找誰開去，哪個(gè)部門愿意蓋章？”

這位券商投行人士表示，新三板業(yè)務(wù)的指導(dǎo)細(xì)則上，也要求主辦券商提供“無違法違規(guī)證明”，不過是原則上的，此前很多主辦券商在項(xiàng)目掛牌過程中都自動(dòng)忽略掉這一要求，稍微嚴(yán)格點(diǎn)的券商最多也就是寫個(gè)情況說明。

“這應(yīng)該是股轉(zhuǎn)公司的態(tài)度，今后可能會(huì)強(qiáng)制要求主辦券商提供這個(gè)證明。”該名券商投行人士調(diào)侃稱，“監(jiān)管部門現(xiàn)在實(shí)行的都是有罪推定”。

近期，股轉(zhuǎn)公司在北京召開的主板券商培訓(xùn)會(huì)上表示，截至目前，與券商簽約準(zhǔn)備上新三板的公司已經(jīng)達(dá)1000家，未來3個(gè)月內(nèi)準(zhǔn)備材料的企業(yè)就有400余家。面對(duì)即將到來的新三板擴(kuò)容，股轉(zhuǎn)公司對(duì)項(xiàng)目掛牌的要求越收越緊。

哪個(gè)部門來敲章

這位券商投行人士將其與同行們關(guān)于出具“無違法違規(guī)證明”的討論對(duì)話發(fā)給記者。記者從對(duì)話中了解到，股轉(zhuǎn)公司希望主辦券商能夠?yàn)閽炫祈?xiàng)目真正負(fù)起責(zé)任，所以才要求主辦券商提供項(xiàng)目的“無違法違規(guī)證明”。

“無違法違規(guī)證明”的出具流程大約是：主辦券商項(xiàng)目組聯(lián)合律師、會(huì)計(jì)起草一個(gè)相關(guān)證明，然后找項(xiàng)目所在地的相關(guān)部門蓋章。只是這個(gè)相關(guān)部門到底是哪個(gè)部門，大多數(shù)券商投行人士和準(zhǔn)新三板項(xiàng)目負(fù)責(zé)人們給的意見都不一致。

“一般地方政府部門是不會(huì)攬這個(gè)事情的，這就要看準(zhǔn)新三板項(xiàng)目和地方政府的關(guān)系了。最理想的操作方式是，準(zhǔn)新三板項(xiàng)目所在鎮(zhèn)、縣給這家企業(yè)敲個(gè)章，證明這家企業(yè)在當(dāng)?shù)貨]有違法違規(guī)行為。”北京一家券商新三板業(yè)務(wù)工作人員對(duì)記者說。

這名工作人員補(bǔ)充，如果無法操作，另外一個(gè)方式是，主辦券商和企業(yè)出具一個(gè)“無違法違規(guī)”的承諾，券商和企業(yè)方面代表人簽字。“總之，證明、承諾、談話簽字一定要有一個(gè)。”該工作人員說。

要求提供工作底稿

值得注意的是，記者了解到，目前股轉(zhuǎn)公司還要求主辦券商提交所有的工作底稿，希望通過這種方式給主辦券商施加壓力，迫使主辦券商在業(yè)務(wù)過程中主動(dòng)對(duì)企業(yè)情況向工商、社保及稅務(wù)部門查證。

提及股轉(zhuǎn)公司的思路，接受記者采訪的券商投行人士稱，券商在新三板業(yè)務(wù)上的壓力正在增加。“以前，項(xiàng)目IPO過不了的，就立馬想著轉(zhuǎn)到三板上，現(xiàn)在三板也開始嚴(yán)格了，很多東西不能隨便去做了。”

目前，西部證券場(chǎng)外市場(chǎng)總部總經(jīng)理程曉明未對(duì)股轉(zhuǎn)公司的要求做評(píng)論，只是反復(fù)強(qiáng)調(diào)此前接受記者采訪時(shí)提及的幾個(gè)觀點(diǎn)。

他認(rèn)為，新三板的發(fā)展還是應(yīng)該以市場(chǎng)為導(dǎo)向，監(jiān)管部門需要做的是嚴(yán)格退市制度，不要糾纏公司現(xiàn)在的情況，也不要總看財(cái)務(wù)指標(biāo)，企業(yè)退不退市要由投資人說了算，而投資人對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)就看股價(jià)和交易量即可。

此外，也不應(yīng)用行政手段來控制每年的掛牌量，讓市場(chǎng)來制定淘汰制度。