產(chǎn)能過剩讓農(nóng)藥行業(yè)復(fù)蘇前景黯淡

有知情人士透露，預(yù)計(jì)2011年農(nóng)藥產(chǎn)量可達(dá)250萬噸左右，而需求總量約為30.8萬噸。農(nóng)藥制造業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)銷量增加，但是行業(yè)獲利情況并沒有好轉(zhuǎn)的局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年農(nóng)藥行業(yè)上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入130.8億元，同比增長15.9%，歸屬股東凈利潤3.1億元，同比下滑47.1%。毛利率同比下滑2.7個(gè)百分點(diǎn)至16.6%。各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，今年我國農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)整體業(yè)績下滑。

近年來，農(nóng)藥產(chǎn)量突飛猛進(jìn)，而需求量僅占產(chǎn)量不到1/8。如果出口量每年能保持在121萬噸左右，那么，我國庫存量達(dá)到龐大的100萬噸左右?？梢哉f，產(chǎn)能過剩無時(shí)無刻都在威脅著我國農(nóng)藥行業(yè)。目前我國多數(shù)大中型農(nóng)藥企業(yè)在利益的驅(qū)動(dòng)下傾向于生產(chǎn)大型品種原藥，易導(dǎo)致部分農(nóng)藥品種市場迅速飽和。如吡蟲啉、阿維菌素、草甘膦、乙草胺呈現(xiàn)嚴(yán)重供大于求狀況均是企業(yè)追求效益最大化盲目投資上馬所致。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年我國草甘膦總產(chǎn)能達(dá)到116.6萬噸，產(chǎn)量在30萬～35萬噸，而國內(nèi)草甘膦的年需求量只在5萬噸左右。由于草甘膦整體過剩，競爭激烈，致使2011年草甘膦上市農(nóng)藥企業(yè)業(yè)績虧損。據(jù)報(bào)道，大成股份虧損最多，高達(dá)2.7億元;揚(yáng)農(nóng)化工上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.19億元，同比增長3.2%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤1.04億元，同比下降11.8%;新安股份、江山股份、華星化工上半年虧損原因均為草甘膦產(chǎn)能過剩所致。大型旱田除草劑乙草胺由于產(chǎn)能擴(kuò)張到14萬噸/年，而國內(nèi)使用量僅為1萬噸/年，出口2萬噸/年，在市場持續(xù)低迷中，企業(yè)和經(jīng)銷商壓貨嚴(yán)重，主要生產(chǎn)企業(yè)大連瑞澤、杭州慶豐、江蘇綠利來效益不佳。吡蟲啉和阿維菌素由于產(chǎn)品同質(zhì)化、產(chǎn)能過剩及以康寬為代表的國外專利產(chǎn)品大肆沖擊等原因，吡蟲啉和阿維菌素企業(yè)步履維艱，今年以來情況更為嚴(yán)重。吡蟲啉三證齊全的原藥企業(yè)有30余家，目前正常生產(chǎn)的只有5家。阿維菌素國內(nèi)原藥產(chǎn)量達(dá)3600噸左右，而實(shí)際需求只有2800噸。產(chǎn)品滯銷使阿維菌素精粉的價(jià)格由之前的700元/千克下跌到500元/千克，下降幅度達(dá)28.6%。吡蟲啉主要生產(chǎn)企業(yè)紅太陽集團(tuán)、沙隆達(dá)股份、江蘇長青農(nóng)化業(yè)績也出現(xiàn)不同程度的下滑。阿維菌素龍頭企業(yè)浙江錢江生化靠銷售較好的井岡霉素和赤霉素才使上半年得以保住微薄利潤。

農(nóng)藥行業(yè)在產(chǎn)能過剩陰影籠罩下使年初預(yù)期復(fù)蘇的愿望落空。今年初有專家認(rèn)為，全球草甘膦行業(yè)整體產(chǎn)能過剩，使得行業(yè)景氣度持續(xù)低迷，但已基本見底，伴隨行業(yè)的重新洗牌，新安股份、江山股份、揚(yáng)農(nóng)化工等大型龍頭企業(yè)會(huì)率先復(fù)蘇，但預(yù)期中的旺盛需求未能出現(xiàn);另外，也有人預(yù)言，國內(nèi)外糧價(jià)大漲、種植面積增長伴隨著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲，農(nóng)藥的剛性需求會(huì)使行業(yè)景氣度上升，企業(yè)會(huì)迎來利好。但新近一些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，今年制劑生產(chǎn)企業(yè)銷售難度很大，各企業(yè)相互壓價(jià)，市場惡性競爭，農(nóng)藥行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程仍然曲折。

毋庸質(zhì)疑，產(chǎn)能過剩導(dǎo)致低價(jià)競爭，仍是打擊農(nóng)藥企業(yè)效益增長的主要原因。從需求來看，由于國內(nèi)可耕作面積的縮小和高效低毒低用量藥劑推廣面積進(jìn)一步加大，農(nóng)藥用量不增反降。農(nóng)業(yè)部表示，未來5年，我國農(nóng)業(yè)實(shí)施專業(yè)化統(tǒng)防統(tǒng)治后，化學(xué)農(nóng)藥使用量將減少20%。目前我國農(nóng)藥業(yè)產(chǎn)能的增長已大大超出需求的增長，但在為數(shù)不多的熱點(diǎn)產(chǎn)品和國外專利到期產(chǎn)品中仍有不少國內(nèi)企業(yè)在爭先恐后上馬，如毒死蜱、吡蚜酮、聯(lián)苯菊酯、高效氯氟氰菊酯、氯氰菊酯、咪鮮胺、戊唑醇、精喹禾靈和專利到期產(chǎn)品煙嘧磺隆、砜嘧磺隆等，這容易導(dǎo)致我國農(nóng)藥產(chǎn)能整體嚴(yán)重過剩，從而出現(xiàn)產(chǎn)品虧損也要賣的局面。原材料上漲是拖累企業(yè)的第二個(gè)原因，農(nóng)藥生產(chǎn)所用主要大宗基礎(chǔ)原材料如煤、燒堿、甲醇、苯、黃磷、酒精、硫酸等價(jià)格飆升，但企業(yè)農(nóng)藥出廠價(jià)格很難與原材料價(jià)格上漲同步調(diào)整，因?yàn)樵谵r(nóng)藥行業(yè)產(chǎn)能龐大、競爭激烈的前提下，終端客戶對農(nóng)藥價(jià)格很敏感，一旦漲價(jià)他們很難接受，企業(yè)為了保住賴以生存的客戶，只得廉價(jià)出售產(chǎn)品，造成甲維鹽、甲霜靈、莠去津等很大一部分農(nóng)藥產(chǎn)品的價(jià)格2009年以來只降不漲。另外，人民幣升值也是影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的因素。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究員分析，當(dāng)前國內(nèi)需求飽和，出口是緩解國內(nèi)農(nóng)藥供求矛盾的主要途徑。但全球農(nóng)業(yè)種植面積較為穩(wěn)定，顯然不能消化過剩的農(nóng)藥產(chǎn)品。而發(fā)達(dá)國家農(nóng)藥研發(fā)能力越來越強(qiáng)，高效低毒低殘留的高端產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，藥效得以不斷提升，也間接減少了對農(nóng)藥的需求。因此，在提價(jià)預(yù)期不強(qiáng)、市場需求低迷、成本上升的背景下，產(chǎn)能過剩讓農(nóng)藥行業(yè)復(fù)蘇前景黯淡。