2016年眼科光學(xué)儀器市場縱覽

眼科光學(xué)儀器產(chǎn)品主要包括眼底照相機、電腦視野儀、電腦驗光儀、電腦眼壓儀、電腦角膜曲率儀、裂隙燈顯微鏡、眼科OCT等。作為一種精密型的醫(yī)療器械，眼科光學(xué)儀器產(chǎn)品往往價格較高，以裂隙燈顯微鏡為例，其價格大約在1萬-18萬不等。

因此，眼科光學(xué)儀器行業(yè)毛利率水平較高，從下圖中便可以清晰地看到，行業(yè)內(nèi)代表企業(yè)毛利率均高于35%，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于醫(yī)療器械行業(yè)毛利水平。

圖表1：2013-2015年我國眼科光學(xué)儀器行業(yè)代表性企業(yè)毛利率（單位：%）

資料來源：公司公報  前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表2：2013-2016年我國醫(yī)療器械行業(yè)毛利率變化（單位：%）

資料來源：國家統(tǒng)計局  前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）市場規(guī)模小，潛力大

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，眼科光學(xué)儀器行業(yè)的下游行業(yè)包括各類醫(yī)療機構(gòu)、科研單位、眼鏡店等，其中主要消費需求來自于各類醫(yī)療機構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年我國醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)總數(shù)達983528個，比上年增加2096個。其中：醫(yī)院27587個，基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)920770個。以裂隙燈顯微鏡為例，若是每家醫(yī)院都配備一臺均價為5萬元的裂隙燈顯微鏡，則粗略估計其市場需求將達到14億元左右，而這僅僅是其中的一類產(chǎn)品。由此可見，我國眼科光學(xué)儀器下游市場需求潛力巨大。

但是，根根前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國眼科光學(xué)儀器行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃分析報告》顯示，我國眼科光學(xué)儀器行業(yè)市場規(guī)模相對較小，2016年市場規(guī)模不足20億元。筆者分析認(rèn)為，這主要是由于技術(shù)因素、消費水平等因素造成的。

從技術(shù)層面來看，受技術(shù)水平限制的影響，目前我國眼科光學(xué)儀器行業(yè)高端產(chǎn)品的供應(yīng)明顯不足，高端市場主要被Topcon拓普康眼科、瑞士900、德國蔡司Zeiss等國外企業(yè)所壟斷，從而限制了我國本土企業(yè)市場的開拓。

從消費層面來看，受消費水平的限制，我國消費者對醫(yī)療保障服務(wù)的需求相較于發(fā)達國家明顯偏弱，從而限制了醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展。據(jù)了解，醫(yī)療器械與藥品是醫(yī)療的兩大重要手段，發(fā)達國家這兩者的銷售額比例約為1：1，而我國僅為1：10。

圖表3：2013-2016年我國眼科光學(xué)儀器行業(yè)市場規(guī)模變化（單位：億元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）競爭格局已經(jīng)成型

從競爭層次來看，國外眼科光學(xué)儀器企業(yè)主要占據(jù)了行業(yè)內(nèi)的高端市場，國內(nèi)企業(yè)則主要在中低端市場展開競爭。

從競爭格局來看，我國眼科光學(xué)儀器行業(yè)呈現(xiàn)寡頭競爭格局。國外知名廠商有Topcon拓普康眼科、瑞士900、德國蔡司Zeiss、新日本Shinippon等，國內(nèi)代表性企業(yè)主要為上海新眼光醫(yī)療器械股份有限公司、重慶康華瑞明科技股份有限公司、蘇州六六視覺科技股份有限公司、蘇州康捷醫(yī)療股份有限公司和上海美沃精密儀器股份有限公司等。

新眼光

新眼光主要生產(chǎn)裂隙燈顯微鏡、眼底照相機等眼科光學(xué)儀器產(chǎn)品，為眼科光學(xué)儀器行業(yè)代表企業(yè)之一。2012年9月，新眼光成功掛牌新三板，股權(quán)代碼為430140。2015年，新眼光實現(xiàn)營業(yè)收入為1.64億元，較上年同比增長89.80%。

圖表4：2013-2016年新眼光營業(yè)收入變化情況（單位：萬元）

資料來源：公司公報  前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

美沃股份

美沃股份的主營產(chǎn)品為眼科裂隙燈和視力檢查儀。2016年7月，美沃股份成功掛牌新三板，股權(quán)代碼為837871。2015年，美沃股份實現(xiàn)營業(yè)收入為3210.60萬元。

圖表5：2013-2016年美沃股份營業(yè)收入變化情況（單位：萬元）

資料來源：公司公報  前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

康捷醫(yī)療

康捷醫(yī)療主要生產(chǎn)“蘭羚”牌KJ5臺式裂隙燈顯微鏡、KJ5S手持裂隙燈顯微鏡、KJ6帶狀光檢影鏡、KJ8直接檢眼鏡、KJ10醫(yī)用放大鏡（檢耳鏡）、KJ16眼科AB超、KJ18眼科A超KJ20眼壓計、KJ25手持式眼底照相機、KJ30等醫(yī)療設(shè)備及配套產(chǎn)品。

2014年1月，康捷醫(yī)療成功掛牌新三板，股權(quán)代碼為430521。2015年，康捷醫(yī)療實現(xiàn)營業(yè)收入為2136.18萬元。

圖表6：2013-2016年康捷醫(yī)療營業(yè)收入變化情況（單位：萬元）

資料來源：公司公報  前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理