2018年中國免稅業(yè)分析 中國將成為全球免稅消費大國

免稅業(yè)發(fā)展歷程

我國免稅業(yè)開始于1979年，為促進我國入境旅游事業(yè)發(fā)展，原中國旅行游覽事業(yè)管理總局向國務院上報開辦免稅品銷售業(yè)務標志中國免稅業(yè)誕生。1983-1984年，中國出國人員服務總公司和中國免稅品公司先后成立，成為中國最早的兩家免稅品專營企業(yè)。1994年起，免稅業(yè)開始逐步走向市場化，行業(yè)的整體實力迅速提升。

2000年，四部委聯(lián)合發(fā)布的《關于進一步加強免稅業(yè)務集中統(tǒng)一管理的有關規(guī)定》是我國免稅業(yè)的基礎性政策，政策要求國家對免稅商品銷售業(yè)務實行壟斷經營和集中統(tǒng)一管理，進一步貫徹國務院規(guī)定的國家統(tǒng)一經營、統(tǒng)一組織進貨、統(tǒng)一制定零售價格、統(tǒng)一制定管理規(guī)定的“四統(tǒng)一”方針”。

2006年，海關總署發(fā)布的《中華人民共和國海關對免稅商店及免稅品監(jiān)管辦法》中將免稅經營定義為“經國務院或者其授權部門批準，具備開展免稅品業(yè)務經營資格的企業(yè)”，從而進一步明確了我國免稅業(yè)的壟斷格局。

目前，我國對免稅業(yè)的政策主要包括三方面：一是免稅市場準入、對免稅品經營單位和免稅商店的管理；二是免稅品的經營業(yè)務（包括經營品種和銷售對象等）；三是免稅業(yè)務相關的稅費政策和外匯管理政策等。

近年來，我國免稅政策逐步放開，市場化改革的程度加強，在部分出入境境免稅店上放開了招標，比如中免集團還競標獲取了香港機場的標段，標志著我國免稅業(yè)市場潛力的不斷釋放，以及未來國際化發(fā)展的大方向。

免稅業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中國免稅業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，但由于國內免稅業(yè)集中度高且準入壁壘高，少數(shù)企業(yè)占有全部市場份額，競爭者主要包括中國免稅品有限責任公司、珠海特區(qū)免稅品公司、深圳特區(qū)免稅品公司、海南省免稅品有限公司、日上免稅行以及中國出國人員服務總公司。

2017年，在完成的機場進境免稅招標中，中標企業(yè)被中免、珠免、深免、中出服占據(jù)。其中，中免一家獨大，拿下超過一半的機場。

此外，2018年2月，中免收購日上上海51%股權獲得商務部反壟斷審查不予禁止審查決定。隨著日上上海并入，中免將掌握主要樞紐機場核心流量，收入規(guī)模體量躍升有助于提升公司對品牌商溢價能力從而提升整體毛利率，并且日上上海并表以后批發(fā)環(huán)節(jié)將由中免公司統(tǒng)一采購，未來中免機場免稅業(yè)務盈利可期。

免稅業(yè)發(fā)展趨勢

首先，中國免稅市場規(guī)模將持續(xù)擴大。近五年來，全球免稅市場規(guī)模加速增長重要推動因素是亞太（尤其是中國免稅市場）的持續(xù)高增長。根據(jù)預測，2017-2020年期間，亞太地區(qū)免稅銷售額占全球總量的比例將從45%提升至53%。根據(jù)當前政策放開及免稅業(yè)增長態(tài)勢，預計到2021年，我國免稅業(yè)市場的規(guī)模將達到750億元人民幣，成為全球免稅消費大國之一。

其次，政策限制進一步放開。十三五規(guī)劃（2016-2020）明確強調推廣離境退稅、研究增加口岸入境免稅店，引導消費回流。2016年的提高免稅額度，以及新批準入境口岸都印證這一邏輯。目前政策紅利也僅惠及少數(shù)幾家擁有牌照的經營方，國家用意應該在于培養(yǎng)可以參與國際競爭的免稅品集團，并適當控制境外消費和外匯流出的趨勢。

最后，海南離島免稅產業(yè)將崛起?！吨泄仓醒雵鴦赵宏P于支持海南全面深化改革開放的指導意見》的正式發(fā)布，開啟海南離島免稅產業(yè)發(fā)展新征程。海南離島免稅政策的實施，有效助力海南旅游產業(yè)升級，為國內外游客展示開放、高端、國際化的海南旅游新形象，未來前景可期。與其他國家地區(qū)離島免稅政策相比，海南離島免稅在購買次數(shù)方面有較大優(yōu)勢，但在購買限額、商品品類方面有較大提升空間。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產業(yè)研究院《2018-2023年中國免稅業(yè)行業(yè)深度調研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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