2018年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)市場概況與發(fā)展趨勢 行業(yè)人氣明顯下降【組圖】

一方面，2018年我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)跑路事件持續(xù)發(fā)酵，以錢寶網(wǎng)、唐小僧等為代表的大型P2P平臺先后淪陷，行業(yè)加速出清，截至2018年底，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到6430家，其中停業(yè)及問題平臺數(shù)量5409家，占比高達84%，這就使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險加速暴露，而為了有效控制風(fēng)險，國家出臺了一系列應(yīng)對政策。另一方面，2018年我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)人氣明顯下降，出借人數(shù)余借款人分別約為1331萬人和1992萬人，較2017年分別下降22.3%和11.2%。但是從平均借款期限來看，2018年行業(yè)平均借款期限達到12.65個月，創(chuàng)下近幾年歷史新高。

P2P跑路事件持續(xù)發(fā)酵，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險加速暴露

2018年年初以來，我國P2P平臺失聯(lián)、提現(xiàn)困難、暫停運營等風(fēng)險事件不斷，以錢寶網(wǎng)、雅堂金融、唐小僧、聯(lián)璧金融為代表的大型P2P平臺先后淪陷，行業(yè)加速出清。截至2018年底，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到6430家，其中停業(yè)及問題平臺數(shù)量5409家，占比高達84%；正常運營平臺數(shù)量為1021家，占比僅16%。

由于P2P跑路事件的頻繁爆發(fā)，引發(fā)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險加速暴露，為有效控制風(fēng)險，在最大程度上保護投資者合法權(quán)益，國家出臺了一系列應(yīng)對政策。2018年4月央行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦公司發(fā)布《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗收工作的通知（整治辦函【2018】29號）》；8月央行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治領(lǐng)導(dǎo)小組又頒布《關(guān)于報送P2P平臺借款人逃廢債信息的通知》，嚴厲打擊借款人的惡意逃廢債行為。在一系列政策舉措下，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險得到有效的控制，而2018年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展亂象也引發(fā)了我們的反思：好的理財產(chǎn)品供給不足，在正規(guī)金融體系內(nèi)，現(xiàn)有金融產(chǎn)品無法有效滿足投資者的差異化需求。

行業(yè)人氣明顯下降，但平均借款期限創(chuàng)新高

我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)從野蠻生長逐漸步入合規(guī)發(fā)展的進程中，衍生出了各式各樣的業(yè)務(wù)類型，比如首付貸、車抵貸、消費分期、供應(yīng)鏈金融等，但隨著行業(yè)各類業(yè)務(wù)風(fēng)險的不斷顯現(xiàn)，不少業(yè)務(wù)受到了監(jiān)管的明令禁止，首付貸、校園貸、現(xiàn)金貸等風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)形態(tài)接連被叫停，退出P2P網(wǎng)貸行業(yè)舞臺。

而現(xiàn)階段我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的借款人是由個人和企業(yè)構(gòu)成，以此作為出發(fā)點，將個人借款人根據(jù)是否有抵押物分為個人信貸和個人抵押貸，其中個人信貸主要指的是沒有抵押物的個人消費貸款，包括消費分期、信用借款等；個人低壓貸款包括車抵貸、房抵貸、藝術(shù)品質(zhì)押等。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)中個人信貸業(yè)務(wù)類型貸款余額占比達到84.49%，是當前P2P網(wǎng)貸行業(yè)最主要的業(yè)務(wù)形態(tài)；其次是企業(yè)貸的貸款余額占比為10.14%；個人抵押貸占比最低，僅為5.37%。由此可以看出，個人信貸已然成為網(wǎng)貸行業(yè)的重要支柱，這主要是因限額令的要求，限制了大額業(yè)務(wù)的開展，同時也有不少平臺轉(zhuǎn)型至具備小額分散特征且行業(yè)壁壘較低的個人信貸業(yè)務(wù)，致使近兩年個人信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

從借款行為主體構(gòu)成來看，2018年我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)出借人數(shù)余借款人分別約為1331萬人和1992萬人，較2017年分別下降22.3%和11.2%。由此可見，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)人氣出現(xiàn)了明顯下降，而出現(xiàn)這一現(xiàn)象主要與P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險事件爆發(fā)，成交、人氣受較大影響有關(guān)。

2018年我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限為12.65個月，相比2017年拉長了3.49個月。從2014年開始我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的借款期限一直呈現(xiàn)拉長的趨勢，這主要是因為隨著行業(yè)發(fā)展趨于成熟，打著“期限短、高利率”旗號的小平臺逐漸清退，當前正常運營平臺尤其是大體量品平臺，更傾向于發(fā)布長期項目標的，從而帶動行業(yè)平均借款期限拉長。

更多數(shù)據(jù)來源及分析請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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