2019年中國(guó)溶解漿行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析及2020年市場(chǎng)展望

全球溶解漿產(chǎn)能產(chǎn)量狀況

2019 年全球溶解漿產(chǎn)量約750 萬(wàn)噸，其中中國(guó)溶解漿產(chǎn)量約為158 萬(wàn)噸(包括棉溶解漿與木溶解漿)，國(guó)外溶解漿產(chǎn)量約592 萬(wàn)噸，與2018 年全球707 萬(wàn)噸產(chǎn)量相比，2019 年同比增長(zhǎng)6.1% 。

從溶解漿的產(chǎn)能分布情況看，主要生產(chǎn)地區(qū)為美洲、亞洲、歐洲、非洲。其中美洲占37%，亞洲占39%，歐洲占14%，非洲占10% ;從數(shù)據(jù)看，全球溶解漿生產(chǎn)地主要集中在美洲與亞洲，兩地合計(jì)占全球溶解漿產(chǎn)能76%。將四大主產(chǎn)地細(xì)化后，其分布比例為，美洲：美國(guó)占比19%，加拿大占比9%，巴西占比9% ;非洲主要是南非，占比10%。歐洲以挪威、瑞典、捷克、芬蘭、法國(guó)、奧地利等國(guó)家為主，占比14% 。亞洲中印度尼西亞和印度占比7%，日本、泰國(guó)、老撾占比7%，中國(guó)占比25%。

中國(guó)溶解漿供應(yīng)狀況

2019年中國(guó)溶解漿(設(shè)計(jì))產(chǎn)能為260 萬(wàn)t/a，但實(shí)際產(chǎn)能仍與2018 年保持一致，為110 萬(wàn)t/a。主要原因是湖北黃岡晨鳴與亞太森博雖然擁有150 萬(wàn)t/a 的溶解漿產(chǎn)能，但實(shí)際上，除了亞太森博有一條小線轉(zhuǎn)產(chǎn)溶解漿外，其余產(chǎn)能均沒有實(shí)際投產(chǎn)溶解漿，而是生產(chǎn)造紙漿。

另2019 年，國(guó)內(nèi)溶解漿企業(yè)開工率較2018 年有所下降，主要表現(xiàn)為企業(yè)檢修特別頻繁，且檢修、轉(zhuǎn)產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量比2018 年有所增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019 年中國(guó)溶解漿開工率約為80%，較上年下降了5個(gè)百分點(diǎn)。

2015-2019年我國(guó)溶解漿供應(yīng)量呈現(xiàn)出波動(dòng)上升的趨勢(shì)，2019年我國(guó)溶解漿供應(yīng)量為158萬(wàn)噸，較2015年累計(jì)上升29.51%。另一方面，國(guó)內(nèi)仍存在一定溶解漿用量缺口，這一部分，則用進(jìn)口來(lái)解決，2015-2019年，我國(guó)溶解漿進(jìn)口量呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢(shì)，2019年我國(guó)溶解漿進(jìn)口量為306萬(wàn)噸，較2015年上漲20%。

中國(guó)溶解漿下游走勢(shì)

溶解漿需經(jīng)過(guò)加工處理后，才能應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。因此，一般會(huì)根據(jù)不同的處理工藝，將其應(yīng)用領(lǐng)域分為如下幾類：(1)纖維素醚，主要是作為螯合劑、洗滌劑、墻體膩?zhàn)臃邸⑹称诽砑觿┑仍?(2)軍工用產(chǎn)品，比如硝酸纖維是炸藥的主要原料之一;(3)纖維素纖維，主要包括黏膠纖維、醋酸纖維、銅氨纖維以及萊賽爾纖維等。盡管溶解漿下游產(chǎn)品日漸豐富，但占據(jù)75% 消耗量的黏膠短纖產(chǎn)業(yè)在2019 年仍左右著溶解漿的市場(chǎng)走勢(shì)。

2015-2019年，黏膠短纖保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)勢(shì)頭;2019年我國(guó)黏膠短纖用溶解漿數(shù)量高達(dá)403萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)4.13%。黏膠短纖的增長(zhǎng)也進(jìn)一步刺激了國(guó)內(nèi)溶解漿需求的增長(zhǎng)，也進(jìn)一步助推了溶解漿供應(yīng)量。

2020年中國(guó)溶解漿市場(chǎng)展望

2020年，雖然1月新型冠狀病毒肺炎疫情造成了開工延遲，給溶解漿行業(yè)的生產(chǎn)帶來(lái)了一定影響。但溶解漿市場(chǎng)運(yùn)行主要是依托于黏膠短纖產(chǎn)業(yè)。由于2020年1月黏膠短纖市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)處于歷史低位，同時(shí)2020 年也僅有少量的新產(chǎn)能投放，因此，黏膠短纖行業(yè)內(nèi)對(duì)2020年的黏膠短纖市場(chǎng)行情是保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。1月黏膠短纖市場(chǎng)價(jià)格為9400元/t，這一價(jià)格導(dǎo)致行業(yè)平均虧損1500 -1900 元/t。要達(dá)到盈虧平衡，黏膠短纖售價(jià)必須再上漲1500-1900元/t才能夠?qū)崿F(xiàn)?；?018年10月開始，黏膠短纖產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入虧損的事實(shí)，至2020年1月，產(chǎn)業(yè)虧損時(shí)間已達(dá)15個(gè)月，這是極度不合理的。故前瞻認(rèn)為，在長(zhǎng)期虧損的情況下，部分企業(yè)的產(chǎn)能有可能陸續(xù)停擺，使黏膠短纖產(chǎn)量保持在合理范圍內(nèi)，且價(jià)格會(huì)逐步上漲。

基于上述判斷，前瞻認(rèn)為，2020 年溶解漿市場(chǎng)價(jià)格基本會(huì)維持2019 年四季度的均價(jià)，跌破5000 元/t的概率不大;相反，如果黏膠短纖市場(chǎng)價(jià)格如筆者預(yù)期能夠逐步達(dá)到盈虧平衡，那么2020 年溶解漿價(jià)格可能在5100 ～ 6200 元/t 之間運(yùn)行。

綜上所述，盡管2020 年開局表現(xiàn)出一定困難，但是從業(yè)者必須保持住樂觀心態(tài)，同時(shí)控制好企業(yè)生產(chǎn)成本，并針對(duì)下游市場(chǎng)的變化，合理調(diào)整溶解漿產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。有能力的企業(yè)，可以在再生纖維素膜用溶解漿與萊賽爾纖維用溶解漿這兩個(gè)方向進(jìn)行研發(fā)，這將是繼黏膠短纖給溶解漿帶來(lái)高速增長(zhǎng)后的可能再次激發(fā)溶解漿產(chǎn)業(yè)潛力的兩大產(chǎn)業(yè)。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)纖維素纖維原料及纖維制造行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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