如意科技債務(wù)危機(jī)引關(guān)注 如意集團(tuán)恐受波及資金狀況雪上加霜【組圖】

如意集團(tuán)(002193.SZ)為山東如意科技集團(tuán)旗下上市子公司，如意科技總計(jì)持有如意集團(tuán)31.47%的股份，為如意集團(tuán)大股東。其中，23.1%的股份為如意科技直接持有，另外8.37%(52%×16.1%)的股份為如意科技通過(guò)山東如意毛紡集團(tuán)有限公司間接持有。

如意科技債務(wù)危機(jī)引發(fā)關(guān)注，旗下上市子公司回復(fù)函稱(chēng)未違約

2019年3月14日如意科技發(fā)行10億元中期票據(jù)，發(fā)行利率為7.5%，期限為3年，付息日為在債券存續(xù)期內(nèi)每年3月15日。但在2020年3月15日，如意科技并未按時(shí)支付7500萬(wàn)元(10億元×7.5%)利息。結(jié)合在2020年3月11日如意科技被資信評(píng)估機(jī)構(gòu)大公國(guó)際下調(diào)評(píng)級(jí)至AA-，并將其及相關(guān)債項(xiàng)移出信用觀(guān)察名單的情況，深圳證券交易所中小板公司管理部于2020年3月30日向如意科技旗下上市子公司發(fā)出問(wèn)詢(xún)函詢(xún)問(wèn)相關(guān)情況。

如意集團(tuán)于2020年4月2日作出回復(fù)稱(chēng)公司控股股東山東如意科技集團(tuán)有限公司已與相關(guān)債權(quán)人達(dá)成一致，延期支付本金及利息，不存在違約情形。為減輕疫情期間資金集中支付壓力，如意科技已于2020年3月13日召開(kāi)了持有人會(huì)議，與全部持有人達(dá)成利息延期支付協(xié)議，約定本期利息延期3個(gè)月至2020年6月15日完成支付。同時(shí)，亦不存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用或違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的情形。

如意集團(tuán)自身償債壓力緊張，母公司債務(wù)危機(jī)恐成壓垮其最后一根稻草

雖然如意科技已澄清未存在債務(wù)違約行為，但如意科技目前資金短缺的狀況已十分明顯，主要原因在于如意科技現(xiàn)階段較為頻繁的海外收購(gòu)行為。除控股公司資金鏈岌岌可危外，如意集團(tuán)當(dāng)前的資金狀況也不樂(lè)觀(guān)。其過(guò)多的表內(nèi)債務(wù)(列示在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的相關(guān)債務(wù))，加上回復(fù)函中公司回復(fù)問(wèn)題2時(shí)自行披露的較高金額的表外關(guān)聯(lián)方擔(dān)保(表外債務(wù))，均反映了如意集團(tuán)自身也正面臨較為嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題。若控股公司如意科技資金鏈發(fā)生斷裂，如意集團(tuán)很可能因后續(xù)連鎖反應(yīng)而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

——表內(nèi)債務(wù)較高，賬面資金償債不足

截至2019年9月30日，如意集團(tuán)共有流動(dòng)負(fù)債約19.98億元，其中包括11.12億元短期負(fù)債、2.78億元應(yīng)付票據(jù)、3.76億元應(yīng)付賬款以及0.95億元一年以?xún)?nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債，總計(jì)約18.61億元的債務(wù)需要在未來(lái)一年內(nèi)支付。

截至2019年9月30日，如意集團(tuán)共有賬面資金8.53億元，但其中3.4億元為限制資金，可用于償還債款的資金僅有5.13億元。加上如意集團(tuán)2019年11月份回收的一筆投資理財(cái)本金以及收益約5.3億元，目前如意集團(tuán)可使用的資金總計(jì)在10.43億元左右，與其18.61億元待償還的短期債款金額仍有較大差距，集團(tuán)現(xiàn)有現(xiàn)金以及可盡快變現(xiàn)資產(chǎn)的金額并不足以覆蓋其高額的短期債款。如意集團(tuán)自身債務(wù)壓力較大。

——高額表外擔(dān)保加重債務(wù)負(fù)擔(dān)，集團(tuán)經(jīng)營(yíng)岌岌可危

根據(jù)如意集團(tuán)4月2日回復(fù)函，如意集團(tuán)現(xiàn)存在為關(guān)聯(lián)方借款擔(dān)保金額9.82億元，銀行票據(jù)擔(dān)保2.49億元，為開(kāi)立信用證擔(dān)保0.38億元。即如意集團(tuán)目前除18.61億元待償還短期表內(nèi)債款以外，還存在12.69億元的表外擔(dān)保負(fù)債，表內(nèi)外共計(jì)負(fù)債高達(dá)31.30億元，甚至高于集團(tuán)截至2019年9月30日的股東權(quán)益?？梢?jiàn)目前如意集團(tuán)自身債務(wù)危機(jī)已較為嚴(yán)重，若其控股公司如意科技未來(lái)資金鏈出現(xiàn)大幅擺動(dòng)，資金狀況本就十分不穩(wěn)定的如意集團(tuán)恐將遭受重創(chuàng)。

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