2021年中國(guó)股權(quán)融資市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析 整改背景下股權(quán)基金募集表現(xiàn)不一

股權(quán)投資基金主要管理人：GGV紀(jì)源資本;深創(chuàng)投;華業(yè)天成(華諾創(chuàng)投);騰訊投資;光源資本;華泰創(chuàng)新;華平投資;復(fù)星集團(tuán);紅杉中國(guó);老虎基金;高瓴資本;啟明創(chuàng)投;招銀國(guó)際資本;中金資本;深創(chuàng)投;軟銀資本;DCM中國(guó);順為資本;恩頤投資;今日資本等。

本文核心數(shù)據(jù)：股權(quán)投資基金管理人數(shù)量;募集數(shù)量;募集金額

新規(guī)背景下私募基金管理人面臨整改

2021年6月，中基協(xié)通過(guò)AMBERS系統(tǒng)發(fā)布通知，對(duì)2018年《私募基金管理人登記須知》中“申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)員工總?cè)藬?shù)不應(yīng)低于5人，且其一般員工不得兼職”的要求再次重申，且要求不符此規(guī)定的私募基金管理人在3個(gè)月內(nèi)完成整改。整體上半年，股權(quán)投資基金管理人注銷數(shù)量超過(guò)新登記數(shù)量。2021年上半年，中基協(xié)完成登記的股權(quán)投資基金管理人總計(jì)267家，同比下降13.9%。2018年中基協(xié)登記的股權(quán)投資基金管理人開(kāi)始注銷，2020年6月注銷數(shù)量達(dá)到高峰，而2021年上半年股權(quán)投資基金管理人注銷數(shù)量高達(dá)286家，已超過(guò)同期新登記管理人數(shù)量。

具體每月來(lái)看，2021年上半年股權(quán)投資金管理人數(shù)量新增數(shù)量整體保持增長(zhǎng)，注銷數(shù)量在3月達(dá)到高峰，之后不斷下降，至6月下降至28家。

但股權(quán)基金管理人凈新增數(shù)量來(lái)看，在2021年3月以后隨著管理人注銷數(shù)量的減少和新增管理人數(shù)量增加，行業(yè)凈新增數(shù)量重新上漲。

基金募集規(guī)模與數(shù)量表現(xiàn)不一

至2017年來(lái)，本幣股權(quán)基金募集金額持續(xù)下降，募集數(shù)量波動(dòng)變化，2021來(lái)了上半年，人民幣基金募集近3800億，同比上升8.1%。

值得注意的是，本期VC機(jī)構(gòu)完成多支大額美元基金募集，但由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)海外上市監(jiān)管加強(qiáng)，美元基金的投資和退出策略或?qū)⒄{(diào)整;就季度數(shù)據(jù)來(lái)看，第二季度新募基金總規(guī)模與第一季度基本持平。2021年上半年，外幣基金募集超過(guò)700億，同比上升1.2%，外幣股權(quán)基金募集數(shù)量為45支。

從新募集的股權(quán)基金類型來(lái)看，重要為成長(zhǎng)基金和創(chuàng)業(yè)基金，具體從募集數(shù)量來(lái)看，創(chuàng)業(yè)投資基金占比高達(dá)53.9%，占領(lǐng)募集基金數(shù)量最大份額;但在募集金額方面，成長(zhǎng)基金份額更高，占比為50.4%，募集金額為2294.1億元。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)投資市場(chǎng)前瞻與戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

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